#十月加密市场预测 Сердцебиение глобального рынка капитала снова в руках Федеральной резервной системы (ФРС). Рынок азартно ставит: снижение процентной ставки в октябре уже решено, а снижение в декабре также близко. Куда приведет этот надвигающийся цунами ликвидности криптоактивы?

Один. Сигнал четкий: волна снижения процентных ставок неизбежна.
Недавно внимание глобальных инвесторов сосредоточилось на группе данных:
· Вероятность снижения процентной ставки в октябре достигает 94,6%!

· Вероятность снижения процентной ставки в декабре также достигла 84,9%!
Это уже не вопрос "упадет ли", а вопрос "когда упадет и на сколько". "U-образный поворот" в политике Федеральной резервной системы (ФРС) означает, что жесткий цикл повышения ставок, продолжавшийся два года, официально завершен, и новая эпоха смягчения начинает разворачиваться.
Для рынка криптоактивов это вовсе не далекая макроистория, а сигнал к началу бычьего рынка, который вот-вот прозвучит.
Почему снижение процентной ставки является «очень большим плюсом» для крипто рынка?
Понимая это, вам нужно зацепиться за одно ключевое слово: Ликвидность.
1. 【Вода течет вниз, деньги идут вверх】

Самое прямое влияние снижения процентных ставок заключается в том, что оно снижает доходность традиционных "безопасных активов", таких как банки и государственные облигации. Когда деньги в банке перестают приносить прибыль, чувствительные к изменениям капиталы начинают искать более высокодоходные "низины".

А рынок криптоактивов с огромной волатильностью и безграничным потенциалом является самой большой областью ценового дисбаланса. Приток средств и увеличение покупок, безусловно, являются самым прямым топливом для роста цен.

2. 【Слабый доллар, сильный биткойн】

  Процентная ставка является якорем для оценки валюты. Снижение процентной ставки в США обычно приводит к девальвации доллара. А биткойн с момента своего рождения имеет естественную генетику "противодействия девальвации фиатной валюты".

Когда кредитное качество доллара ослабевает, все больше людей и организаций начинают рассматривать биткойн как важный инструмент хранения ценности (цифровое золото). В этом контексте общий фундамент стоимости криптоактивов станет еще более прочным.

3. 【Возврат к рисковому предпочтению, "паника" превращается в "жадность"】

В последние два года повышение процентных ставок было как меч Дамокла, нависающий над глобальными рискованными активами, и рыночные настроения были в основном «защищенными». А приход понижения ставок является ясным сигналом политики: ужесточение закончилось, можно «рисковать»!

Криптоактивы, как одна из самых рискованных категорий активов в мире, станут первыми бенефициарами изменения рыночного настроения. Вы заметите, что ранее покинувшие рынок институциональные инвестиции и крупные розничные инвесторы вернутся.
Третье, история не будет просто повторяться, но всегда будет следовать одинаковым ритмом.
Давайте вспомним историю:
В 2019 году Федеральная резервная система (ФРС) начала "профилактическое снижение ставок", и биткойн в том году вырос на 95%.

В 2020 году, после пандемии, ставка упала до нуля + бесконечная печать денег, что напрямую вызвало эпическую бычью рынок с 10 000 до 69 000.
Исторический опыт показывает нам: как только «кран» Федеральной резервной системы (ФРС) будет открыт, эта жаждущая земля криптоактивов всегда первой оживает.
Четыре, однако, на этот раз это действительно иначе!
По сравнению с любым предыдущим циклом снижения ставок, в этот раз мы находимся в более благоприятной структурной среде:
Спотовый биткойн-ETF "Эффект сифона": это первый случай в истории, когда "спотовый ETF" входит в цикл снижения процентных ставок как финансовое ядерное оружие. Он действует как огромный funnel для средств, позволяя традиционным финансам Уолл-Стрит беспрепятственно направляться в биткойн. Ликвидность, высвобождаемая снижением процентных ставок, будет эффективно вводиться на рынок через этот funnel, и его мощь превосходит все предыдущие.

Период сокращения вознаграждения совпадает с циклом снижения процентных ставок, формируя "двойной удар Дэвиса": в апреле этого года биткойн только что завершил четвертое сокращение вознаграждения. Исторически, само по себе сокращение вознаграждения вызывает шок предложения, порождая бычий рынок. Сегодня "сокращение предложения" и "количественное смягчение" образуют резонанс двух эпических благоприятных факторов, и химическая реакция, которую они создают, вызывает у всех инвесторов ожидания.
Пункт пять: О冷静思考：机遇中的风险提示
Конечно, на рынке нет стопроцентной определенности, нам нужно сохранять ясность:
· Будьте осторожны с "покупкой ожиданий, продажей фактов": снижение процентной ставки может быть уже частично учтено рынком. Когда снижение процентной ставки действительно произойдет, необходимо остерегаться волатильности, вызванной фиксацией прибыли краткосрочными капитальными вложениями.

· Обратите внимание на экономические основы: если снижение процентной ставки происходит из-за резкого ухудшения экономики (жесткая посадка), краткосрочная паника на рынке может превзойти преимущества снижения ставки.

Направление潮水 изменилось. Федеральная резервная система (ФРС) снижает процентные ставки, что откроет "потолок" на макроуровне для криптоактивов. Хотя путь может быть не без трудностей, поток, движимый ликвидностью, уже стал основной тенденцией.
Для каждого участника рынка сейчас важно не тревожиться из-за краткосрочных колебаний, а взглянуть на ситуацию с более широкой перспективы, понять, на каком этапе цикла мы находимся, и подготовиться к новому этапу, который будет определяться изменением денежно-кредитной политики.
Ветер перемен уже пришёл, ты готов?（转）