Акции Alibaba в Гонконге выросли на 15%

Акции Alibaba подскочили более чем на 15% в понедельник, что стало их крупнейшим ралли за один день с начала 2023 года, после сообщения о взрывном росте доходов, связанных с искусственным интеллектом.

Гигант электронной коммерции сообщил, что продажи продуктов, связанных с ИИ, увеличились в три раза, в то время как его облачное подразделение выросло на 26% до 33 400 миллионов юаней (4,700 миллионов долларов), значительно превысив ожидания аналитиков. Облачное подразделение, которое поддерживает ИИ-сервисы Alibaba, стало ключевым двигателем роста компании.

Результаты подчеркивают трансформацию компании из бизнеса, сосредоточенного на розничной торговле, в диверсифицированного технологического игрока. ИИ больше не является второстепенным проектом, а центральным двигателем роста. Чару Чанана, главный инвестиционный стратег Saxo Markets, отметила, что Alibaba действует крайне стратегически в отношении своей долгосрочной значимости в технологической экосистеме.

Alibaba взлетает, пока ИИ и облачные технологии подталкивают доверие инвесторов

Акции Alibaba в Гонконге зафиксировали наибольшую прибыль с февраля, добавив миллиарды к своей рыночной стоимости за один день. Этот сильный разворот восстановил доверие к долгосрочной траектории компании.

Импульс распространился по всему китайскому технологическому сектору. Baidu вырос почти на 6%, в то время как Tencent поднялся более чем на 3%, так как инвесторы сделали ставку на то, что сильные результаты Alibaba указывают на более широкий импульс для индустрии искусственного интеллекта страны.

Контраст с соперниками был очевиден. JD.com и Meituan продолжают участвовать в жестоких ценовых войнах в области доставки продуктов и онлайн-покупок. Обе компании увидели сокращение своих прибылей до такой степени, что Meituan даже предупредила о больших убытках в начале этого квартала.

Тем временем Alibaba удваивает свои ставки на искусственный интеллект и облачные вычисления, области, которые компания считает более прибыльными и масштабируемыми, чем ее розничный бизнес. Увеличение своей технологической мощности не только позволит диверсифицировать источники дохода, но и может защитить ее от интенсивных ценовых войн, которые характерны для электронной коммерции.

Ключевым аспектом данного подхода является инвестиция в оборудование ИИ. Компания разрабатывает собственный чип, чтобы снизить зависимость от иностранных полупроводников. Аналитики считают это критически важным, поскольку американские ограничения всё больше ограничивают доступ к мощным чипам, необходимым для обучения моделей ИИ.

Alibaba усиливает свои ставки на ИИ для стимулирования роста

Лидеры Alibaba подчеркивают, что искусственный интеллект является центральной частью их стратегии. Генеральный директор Эдди Ву сказал в начале года, что Alibaba теперь сосредоточена на построении общего искусственного интеллекта (AGI) в качестве своей “основной цели”.

Недавние обновления включали модель генерации видео с открытым исходным кодом и улучшения языковых моделей, поддерживающих электронную торговлю, логистику и облачные услуги. Эти возможности распространяются не только на Китай, но и на международные платформы, такие как Lazada и AliExpress.

Хотя Alibaba продолжает испытывать давление со стороны традиционной онлайн-торговли JD.com и Meituan, аналитики считают, что ИИ в какой-то мере защитит Alibaba от ценовых войн. Аналитики Morgan Stanley назвали Alibaba “лучшей тезисом по возможности ИИ в Китае”.

Тем не менее, президент Alibaba Group, Джо Цай, выразил озабоченность по поводу возможного пузыря на рынке строительства центров данных для ИИ. На Глобальном инвестиционном саммите HSBC в Гонконге он отметил, что стремительное глобальное расширение серверных ферм может превысить реальный спрос.

Я задаюсь вопросом, не является ли вся эта эйфория по поводу ИИ еще одним технологическим пузырем. Мы уже видели, как эти “революции” в основном приносят пользу первоначальным инвесторам, в то время как остальные остаемся поймаными в падении. Время покажет, сможет ли Alibaba действительно поддерживать этот рост или мы просто наблюдаем за еще одним спекулятивным циклом.