USD/INR снижается после вероятного вмешательства RBI и слабых данных по занятости в США.

Индийская рупия (INR) слегка укрепляется по отношению к Доллару США (USD) в начале недели. Пара USD/INR падает до 88,25 после достижения нового исторического максимума немного выше 88,50 в пятницу. Пара быстро откатилась от своего исторического максимума после вероятного вмешательства Резервного банка Индии (RBI) для поддержки индийской рупии, как сообщает Reuters.

Перспективы для индийской рупии продолжают оставаться уязвимыми, так как иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продолжают сокращать свои доли на индийском фондовом рынке из-за торговых напряжений между США и Индией. В августе Вашингтон увеличил тарифы на импорт из Нью-Дели до 50% за покупку российского нефти, что президент Трамп охарактеризовал как финансирование Москвы для продолжения войны в Украине.

Тем не менее, в пятницу комментарии президента Трампа указали на то, что он может помириться с Индией. Трамп сказал репортерам, что Индия и США имеют особые отношения и нет никаких причин для беспокойства по поводу связей между двумя странами. Эти комментарии появились после того, как его спросили, хочет ли он восстановить отношения с Индией.

В пятницу иностранные институциональные инвесторы продали индийские акции на сумму 1.304,91 крор. В сентябре иностранные инвесторы сократили свои доли на 5.666,901 крор, продлив свои продажи третий месяц подряд. В июле и августе иностранные институциональные инвесторы продали акции на общую сумму 94.569,6 крор.

Факторы рынка: Доллар испытывает давление из-за охлаждения рынка труда в США

• Небольшое падение пары USD/INR также обусловлено неопределенностью вокруг Доллара, после того как появилась возможность более значительного снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы (Fed) на её заседании по денежно-кредитной политике на следующей неделе.
• Индекс Доллара (DXY) слегка поднимается около 97.80 после сильного падения в пятницу.
• Согласно инструменту CME FedWatch, операторы видят 10% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов в диапазон 3,75%-4,50%.
• Ожидания более значительного сокращения возникают в связи с ухудшением ситуации на рынке труда после тарифной политики, введенной Трампом.
• Августовский отчет по занятости вне сельского хозяйства показал, что экономика США добавила всего 22 000 новых рабочих мест, что значительно ниже ожиданий в 75 000 и предыдущего показателя в 79 000, что является самым медленным ростом с января 2021 года.
• На этой неделе основным катализатором для Доллара станет данные Индекса потребительских цен (IPC) за август, запланированные на четверг.

Технический анализ: USD/INR откатился до 88.25

Пара USD/INR корректируется около 88,25 с исторического максимума в пятницу. Краткосрочный тренд по-прежнему восходящий, так как он остается выше 20-дневной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA), которая торгуется около 87,80.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней остается спокойным выше 60.00, что указывает на то, что новый бычий импульс вступил в силу.

Смотря вниз, EMA на 20 дней будет выступать в качестве ключевой поддержки. Сверху пара вошла в неосвоенную территорию, и круглое число 89.00 является ключевым сопротивлением.

Меня удивляет, как RBI продолжает пытаться искусственно поддерживать рупию, в то время как иностранные инвесторы массово бегут. Как долго они смогут поддерживать этот фарс, прежде чем экономическая реальность ударит их? Напряженность с Трампом — это лишь верхушка айсберга гораздо более глубоких структурных проблем.