USD/INR стабилизируется, так как слабый доллар США компенсирует влияние тарифов на индийскую рупию

• Индийская рупия сохраняется на уровне около 87.80, поскольку небольшое ослабление доллара США компенсирует влияние тарифов США на Индию.
• Зарубежные институциональные инвесторы продали индийские акции на сумму 34,733.75 крор рупий с начала августа.
• Уильямс из Федеральной резервной системы открывает дверь для снижения процентных ставок.

Индийская рупия (INR) торгуется почти без изменений около 87.80 по отношению к американскому доллару (USD) в первые часы торгов в четверг, после праздничного дня в среду по случаю Ганеш Чатуртхи. Пара USD/INR находит поддержку в медленном выступлении американского доллара.

Тем не менее, перспективы индийской рупии находятся под давлением из-за тарифов, связанных с Россией, объявленных президентом США Дональдом Трампом на импорт из Индии в начале этого месяца, которые вступили в силу в среду.

С этого момента продукты, которые поступают в США для потребления или изымаются из складов для потребления из Индии, будут облагаться дополнительной пошлиной в 50%, мера, которая снизит конкурентоспособность индийских продуктов на мировом рынке и вынудит экспортеров предлагать свои товары по более низким ценам.

Кроме того, иностранные инвесторы постоянно сокращают свои доли на индийских фондовых рынках на фоне торговых напряжений. Во вторник иностранные институциональные инвесторы продали акции на сумму 6,516.49 крор рупий на фондовых рынках. На данный момент в августе иностранные институциональные инвесторы продали акции на сумму 34,733.75 крор рупий. Постоянный отток иностранных средств с индийских рынков сильно отразился на фондовых индексах. Индекс Nifty50 упал более чем на 4% с недавних максимумов в 25,670, зафиксированных 30 июня.

Тем временем инвесторы ожидают данных по промышленному производству за июнь, которые будут опубликованы в 10:30 по Гринвичу. Ожидается, что промышленное производство составит 2.1%, что выше предыдущего значения в 1.5%.

Ежедневный обзор факторов, влияющих на рынок: Американский доллар находится под давлением продавцов после умеренных комментариев Уильямса из ФРС

• Американский доллар испытывает легкое продавливание в четверг после умеренных комментариев о процентных ставках президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса в интервью CNBC в среду.
• На момент написания этой статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, составляет около 98.10.
• В среду Уильямс из ФРС заявил о необходимости привести процентные ставки ближе к “нейтральному” уровню в какой-то момент, поскольку “экономика проходит процесс корректировки”. Тем не менее, он не поддержал снижение ставок на заседании по政策 в сентябре, но оставил дверь открытой, заявив, что чиновники хотят увидеть следующие данные, прежде чем прийти к выводу. “Риски более сбалансированы. Нам придется посмотреть, как будут развиваться данные”, - сказал Уильямс.
• Тем временем, операторы видят вероятность 87% того, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch.
• Чтобы получить новые подсказки о перспективах процентных ставок, инвесторы ожидают данные Индекса цен на потребительские расходы (PCE) США за июль, запланированные на пятницу. Экономисты ожидают, что базовая инфляция PCE США, которая является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, увеличится более быстрыми темпами до 2,9% в годовом исчислении по сравнению с 2,8% в июне, при этом ежемесячные данные постоянно увеличиваются на 0,3%.
• На более широком фронте перспективы для американского доллара неопределенны на фоне продолжающегося конфликта между экономической повесткой президента Трампа и независимостью ФРС. В начале этой недели Трамп опубликовал письмо с заявлением о смещении губернатора ФРС Лизы Кук по обвинениям, связанным с ипотеками. В ответ Кук объявила, что подаст иск, чтобы сохранить свою должность.
• Эксперты рынка расценили событие как атаку на независимость ФРС, что вызовет сомнения в привлекательности американского доллара как безопасного актива. Инвесторы, естественно, начнут все больше ставить под сомнение независимость ФРС, что приведет к более выраженной кривой доходности и более слабому доллару", - заявили аналитики Gate, как сообщает Reuters.

Технический анализ: USD/INR остается выше 20-дневной EMA

Пара USD/INR остается стабильной на уровне около 87.80 в четверг. Краткосрочный тренд пары остается восходящим, поскольку она торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 87.44.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней поднимается выше 60.00. Новый бычий импульс может возникнуть, если RSI останется выше этого уровня.

Смотря вниз, минимум 28 июля около 86.55 будет выступать в качестве ключевой поддержки для пары. С восходящей стороны, максимум 5 августа около 88.25 станет критическим препятствием для пары.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Каковы ключевые факторы, способствующие индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цена на сырую нефть (в стране в значительной степени зависит от импортируемой нефти), стоимости американского доллара - большая часть торговли осуществляется в USD - и уровня иностранных инвестиций, которые также влияют. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается на валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс для облегчения торговли. Кроме того, RBI пытается удерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью «carry trade», когда инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить свои средства в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного капитала. Более высокий темп роста может привести к увеличению иностранного инвестирования, что увеличивает спрос на рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на рупии. Благоприятная среда для риска может привести к большему притоку Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и ПКИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских партнеров, обычно негативна для валюты, так как отражает девальвацию из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортов, что отрицательно сказывается на рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть позитивно для рупии из-за увеличенного спроса со стороны международных инвесторов. Обратное верно для более низкой инфляции.