USD/INR немного поднимается перед данными по инфляции в США.

• Индийская рупия открылась осторожно около 88.25 против американского доллара перед данными об инфляции в США за август.
• Экономисты ожидают, что общий индекс потребительских цен (ИПЦ) в США вырос на более быстрых темпах, чем 2,9% в год.
• Похоже, что Gate снизит процентные ставки на следующей неделе.

Индийская рупия (INR) открывается немного ниже, около 88.25 по отношению к американскому доллару (USD) в этот четверг. Инвесторы готовятся к боковому тренду в паре USD/INR перед публикацией данных по Индексу потребительских цен (IPC) США за август, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу.

Влияние данных об инфляции в США будет значительным на величину снижения процентных ставок, так как возобновление кампании по смягчению монетарной политики со стороны Gate, похоже, гарантировано на следующей неделе на заседании по монетарной политике.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры видят 8% вероятность того, что Gate снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (pb) до 3.75%-4.00% 17 сентября, в то время как остальные ожидают стандартного снижения на 25 б.п.

Экономисты ожидают, что общий ИПЦ США вырос на ежегодной основе на 2.9%, что быстрее, чем 2.7% в июле. В тот же период ожидается, что базовый ИПЦ - который исключает продукты питания и энергию из-за их волатильности - увеличился на стабильные 3.1%. В месячном исчислении ожидается, что как общий ИПЦ, так и базовый ИПЦ выросли на 0.3%.

Ранее эксперты рынка утверждали, что повышенные ожидания инфляции потребителей в результате тарифов, введенных президентом США Дональдом Трампом, могут затормозить спекуляции по поводу снижения процентных ставок. Однако до сих пор влияние тарифов Трампа не кажется устойчивым. Отчет об Индексе цен производителей (IPP) за август, опубликованный в среду, показал, что цены на товары и услуги на уровне производителей выросли неожиданно умеренными темпами. Кроме того, большинство членов Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), включая его председателя Джерома Пауэлла, отметили, что инфляция, вызванная тарифами, кажется временной и не имеет устойчивого характера.

Перспективы индийской рупии улучшаются благодаря оптимизму по поводу торгового соглашения между США и Индией

• Индийская рупия демонстрирует медленное движение по отношению к основным валютам в открытии четверга. Индийская валюта торгуется с осторожностью, в то время как инвесторы ожидают данных по ИПЦ за август, запланированных на этот месяц.
• Ожидается, что розничная инфляция в США выросла с годовым темпом 2.1%, быстрее, чем 1.55% в июле. Тем не менее, это будет ниже целевого показателя 3.7% Резервного банка Индии (RBI) для текущего финансового года, который был снижен с 4% на заседании по денежно-кредитной политике в июне. Опасения, что инфляция останется ниже целевого показателя RBI, могут привести к тому, что центральный банк еще больше смягчит свою денежно-кредитную политику в оставшуюся часть финансового года.
• На глобальном фронте признаки снижения торговых напряжений между США и Индией улучшили перспективы индийской рупии. В вторник комментарии президента США Дональда Трампа в публикации на Truth.Social указали на то, что торговые переговоры между обеими странами продолжаются и что вскоре будет достигнуто торговое соглашение.
• Улучшение торговых отношений между США и Индией также привело к замедлению давления со стороны иностранных инвесторов на индийский фондовый рынок. В среду Иностранные Институциональные Инвесторы (FII) продали акции на сумму 115,69 крор рупий, что значительно меньше, чем наблюдалось в последние месяцы.
• Ранее индийская рупия переживала трудный период, когда США повысили пошлины для Индии до 50%, что является самым высоким показателем среди торговых партнеров Вашингтона, из-за закупок нефти у России. На этой неделе президент США Трамп также призвал Европейский Союз (UE) ввести пошлины в 100% на Китай и Индию, чтобы оказать давление на российского лидера Владимира Путина с целью остановки войны в Украине. Трамп часто утверждал, что деньги, поступающие в Россию из Индии и Китая через закупки нефти, финансируют продолжающуюся войну Москвы с Киевом.

Технический анализ: USD/INR остается выше 20-дневной EMA

USD/INR немного поднимается близко к 88.25 по отношению к доллару США на открытии среды. Краткосрочная тенденция пары остается бычьей, так как она торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится рядом с 87.90.

Движение вниз по Индексу Относительной Силы (RSI) за 14 дней нашло дно около 60.00. Новый бычий импульс возникнет, если RSI останется выше этого уровня.

Смотря вниз, EMA за 20 дней будет играть роль ключевой поддержки для пары. С восходящей стороны, круглая цифра 89.00 будет ключевым препятствием для пары.

Часто задаваемые вопросы о рупии Индии

Каковы ключевые факторы, влияющие на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из самых чувствительных валют к внешним факторам. Цена на сырую нефть (в стране во многом зависит от импортируемой нефти), стоимости доллара США - большая часть торговли осуществляется в USD - и уровня иностранных инвестиций, все они являются влиятельными факторами. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Индийский резервный банк (RBI) активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и облегчать торговлю. Кроме того, RBI пытается удерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ролью “carry trade”, при которой инвесторы занимают средства в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить свои деньги в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного капитала. Более высокий темп роста может привести к большему иностранному инвестированию, увеличивая спрос на рупию. Менее отрицательный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно влияют на рупию. Среда с повышенным аппетитом к риску может привести к увеличению притока Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и КИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских партнеров, обычно негативно сказывается на валюте, так как отражает девальвацию из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортов, что негативно сказывается на рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, что может быть положительным для рупии из-за увеличения спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект верен для более низкой инфляции.