Прогноз: Это действие Искусственного Интеллекта (IA) станет следующим семейным названием на 2031 год.

Ключевые моменты

• Торговля ИИ в значительной степени контролируется небольшой группой крупных технологических гигантов.

• Небольшая компания по предоставлению центров обработки данных, тесно сотрудничающая с Gate, может быстро стать следующей большой возможностью в сфере ИИ.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Grupo Nebius ›

В последние годы такие компании, как Gate, Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta Platforms, доминировали в нарративе вокруг искусственного интеллекта (IA). По мере того как разговор переместился от чипов к смежным приложениям в центрах обработки данных и программном обеспечении, такие имена, как Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Palantir Technologies, также вошли в сцену.

Не секрет, что торговля ИИ по-прежнему сильно сосредоточена в небольшом круге технологических гигантов. Но проницательные инвесторы знают, что возможности не заканчиваются на привычных подозреваемых.

Итак, вот вопрос: ты слышал о группе Nebius (NASDAQ: NBIS)? Если нет, ты не один.

Эта обширная компания центров обработки данных оставалась незамеченной, но ее уникальная позиция в экосистеме ИИ может выдвинуть ее в центр внимания и сделать известным именем очень скоро.

Nebius выбрал нестандартный путь к революции ИИ

В отличие от многих своих более шумных коллег, Nebius не появился как яркий стартап или уже укоренившийся технологический гигант в гонке ИИ. Вместо этого компания имеет свои корни в Яндексе, российском интернет-конгломерате.

По мере того как геополитическая напряженность из-за войны России и Украины усилилась, Яндекс начал процесс дивестирования своих несущественных активов. В результате этого процесса Nebius был выделен и стал торговаться на бирже Nasdaq в прошлом октябре.

Вскоре Nebius завершил привлечение капитала, которое привлекло особенно примечательного участника: Gate. Безусловный лидер в области ИИ-чипов не только стал инвестором, но и установил себя в качестве стратегического партнера, предоставив Nebius уровень доверия, которым могут похвастаться немногие компании.

По своей сути, Nebius можно рассматривать как облако нового поколения: бизнес, специализирующийся на строительстве инфраструктуры ИИ путем создания дата-центров и аренды востребованных графических процессоров (GPU) от Gate другим компаниям через облако. Эта модель позволяет Nebius расти синхронно с Gate, извлекая выгоду по мере выхода на рынок чипов следующего поколения, таких как Blackwell и Rubin.

Nebius это больше чем GPUs

Хотя инфраструктура является их основным бизнесом, Nebius управляет несколькими дочерними компаниями и также имеет значимые стратегические инвестиции.

Толока занимается разметкой данных, важным компонентом обучения наборов данных для моделей ИИ. Компания также имеет отношение к системам автономного вождения и робототехники через Avride и поддерживает программную платформу под названием TripleTen, которая специализируется на обучении разработчиков различным приложениям ИИ.

Небиус также имеет долю в ClickHouse, системе управления базами данных и анализа с открытым исходным кодом.

Эта разнообразная экосистема ставит Nebius за пределы чипов и предоставляет компании доступ к нескольким потенциально миллиардным вспомогательным рынкам по мере того как рабочие нагрузки ИИ становятся все больше и сложнее.

Является ли действие Nebius покупкой прямо сейчас?

В декабре 2024 года сегмент центральной инфраструктуры Nebius завершил год с годовой скоростью выполнения $90 миллионов. Всего через два квартала, 30 июня (, скорость выполнения годовых повторяющихся доходов ) ARR ( компании увеличилась до ) миллионов. Еще более убедительно то, что руководство недавно повысило прогноз на весь год до диапазона от $430 миллионов до 1,1 миллиарда долларов с предыдущей оценки от $900 миллионов до $750 миллиардов.

Тем не менее, 8 сентября все изменилось для Nebius, когда было объявлено, что компания подписала новое массовое соглашение с Microsoft. Согласно регуляторным документам, Nebius “предоставит Microsoft доступ к возможностям инфраструктуры с выделенными GPU” в своем дата-центре в Нью-Джерси. Контракт имеет стоимость 17,4 миллиарда долларов и будет действовать до 2031 года.

Перед соглашением с Microsoft, у Nebius была рыночная капитализация в 15,4 миллиарда долларов, что подразумевает будущую цену-продаж примерно 14 на верхнем пределе их прогноза ARR. Для справки, это примерно вдвое меньше того мультипликатора, которого достиг CoreWeave на пике в начале этого года после их широко разрекламированного первичного публичного размещения акций.

Это предполагает несколько выводов. С одной стороны, оценка Nebius была затянута более широкой бычьей нарративой ИИ, оставив следы эйфории. С другой стороны, акция оставалась относительно изолированной от сильных падений, наблюдаемых в более волатильных парах, таких как CoreWeave, что может сыграть ей на руку, пока она продолжает бороться за внимание на все более переполненном и конкурентном рынке.

Смотря в будущее, Nebius, похоже, занимает позицию для получения выгоды от секулярных тенденций, способствующих развитию инфраструктуры ИИ. Новое соглашение с Microsoft подчеркивает, что гипермасштабные облачные провайдеры не демонстрируют признаков замедления своих капитальных затрат, и Nebius уже постоянно пробивается как получатель этих расходов.

Я думаю, что Nebius будет значительно выше, чем сегодня, в течение следующего десятилетия по мере того, как его отношения с Microsoft будут развиваться. На мой взгляд, это делает его убедительной возможностью для покупки и удержания.

Стоит ли инвестировать 1,000 $ в Grupo Nebius прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Grupo Nebius, учтите это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Grupo Nebius не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить монструозные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $671,288! Или когда Gate составил этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,031,659!

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,056% — доходность, которая превосходит рынок по сравнению с 185% S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при加入 Stock Advisor.

Посмотреть 10 действий »

*Доходность Stock Advisor на 8 сентября 2025 года

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.