Заявления Трампа снимают торговые опасения: Уолл-стрит развернулся и закрылся в плюсе, рынок облигаций и золота корректируется, шифрование "холодный фронт" трудно устранить

Позитивные высказывания Трампа в пятницу эффективно смягчили торговую напряженность; в сочетании с сильным восстановлением акций региональных банков это создало двойной положительный эффект, в результате чего рыночные настроения на Уолл-стрит, которые на протяжении всей недели находились под давлением колебаний, значительно улучшились, и три основных индекса в конечном итоге закрылись в красной зоне. Ярким контрастом этому является то, что рынок облигаций и рынок драгоценных металлов одновременно испытали давление и откат, а направление потоков средств на рынке четко изменилось.

Ситуация борьбы между быками и медведями на рынке в пятницу была особенно яркой: доходность двухлетних казначейских облигаций США резко выросла с низкого уровня 2022 года и достигла 3,464%, что напрямую способствовало быстрому росту индекса доллара в течение дня. Несмотря на то, что доллар к концу недели (самой слабой торговой недели с августа) практически остался на одном уровне, общая недельная потеря составила 0,7%, что является самым большим недельным падением с июля. Рынок драгоценных металлов, который ранее постоянно рос, также столкнулся с коллективной коррекцией в связи с изменением рыночных настроений — с значительным снижением опасений по поводу кредитного рейтинга США и торговых трений, защитные свойства золота и серебра ослабли, что привело к одновременному снижению их цен.

Среди них, спотовое серебро стало наиболее волатильным инструментом: на этой неделе оно только что обновило исторический максимум, в пятницу в течение дня достигнув 54,50 долларов за унцию, но из-за слишком быстрого краткосрочного роста произошло массовое закрытие прибыльных позиций, в результате чего за день снижение составило более 6%, цена на некоторое время упала ниже 51 доллара за унцию; спотовое золото также столкнулось с серьезным падением, в течение дня упав ниже 4200 долларов за унцию, максимальное снижение составило почти 130 долларов (падение на 3%). Тем не менее, даже после отката в пятницу, спотовое золото по-прежнему сохраняет редкий тренд «девяти недель подряд роста», долгосрочная сильная структура не была существенно разрушена.

Рынок акций США воспользовался ситуацией и вышел на путь восстановления, индекс S&P 500 за эту неделю вырос на 1,7%, что стало лучшим недельным показателем с августа, резко контрастируя с упадком на рынке облигаций и драгоценных металлов. Стоит обратить внимание на то, что рынок шифрования не смог последовать за восстановлением акций: после падения капитализации на 150 миллиардов долларов в прошлую пятницу, он не только не смог восстановиться, но и традиционный сценарий "покупки на дне после падения" не состоялся.

В условиях текущего глобального повышения ожиданий снижения процентных ставок и расширения ликвидности, «коллективное сдерживание» инвесторов по отношению к шифрованию не является случайным; скорее, это отражает глубокие изменения в рыночной логике — ранее царивший бурный спекулятивный настрой постепенно угасает, и «приоритет управления рисками» становится общепринятым в нынешнем рынке. Более того, стоит отметить, что текущая «холодная волна» в области шифрования не является изолированным явлением, в будущем может возникнуть риск распространения на другие цифровые активы за пределами токенов.
#Gate9月透明报告出炉 #加密市场回调 #十月降息预测