Правительство приостановило работу на 23 дня! Вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) возросла до 96%, я таким образом выстраиваю стратегию на крипторынке

Находясь в крипторынке уже восьмой год, я видел немало черных лебедей, но на этот раз комбинация приостановки работы правительства США и ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) привлекла мое особое внимание. В конце концов, как старый инвестор, который попал в множество ловушек, я давно выработал чувствительность к возможностям и рискам на рынке, вызываемым изменениями в макрополитике.

На сегодняшний день правительство США приостановило свою работу уже на 23-й день, и самое проблематичное заключается в том, что экономические данные полностью "прекратили обновляться" — сентябрьский отчет о занятости, данные по核心 инфляции, количество первичных заявок на пособие по безработице — все эти ключевые показатели стали неизвестными, даже данные ADP по частной занятости, на которые полагается Федеральная резервная система (ФРС) (охватывающие 20% частных работников), недоступны. В период информационного вакуума рынок часто оказывается в кратковременном замешательстве, но для опытных трейдеров наоборот, это может стать возможностью найти направление в ожиданиях политики.

Ключевой сигнал поступает с фьючерсного рынка CME: вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 29 октября уже достигла 96,7%, вероятность нового снижения на 25 базисных пунктов в декабре также составляет 96,5%, а вероятность третьего снижения в январе следующего года приближается к 60%. Причина такой сильной ожидания снижения ставок, на мой взгляд, заключается в том, что Федеральная резервная система (ФРС) боится «ошибочно интерпретировать ситуацию» в условиях нехватки данных, и если риск стагфляции возрастет, то снижение ставок будет уже слишком поздним.

С учетом моего многолетнего торгового опыта, влияние снижения процентных ставок на крипторынок на самом деле вполне очевидно. С одной стороны, снижение ставок приведет к дальнейшему падению доходности традиционных низкорисковых активов, таких как сберегательные счета и государственные облигации, и те деньги, которые стремятся к высокой доходности, безусловно, будут искать новые пути, и криптовалюта, как представитель высокорисковых и высокодоходных активов, несомненно, привлечет часть новых средств; с другой стороны, снижение стоимости заимствования увеличит общую ликвидность на рынке, и избыточные средства, скорее всего, потекут в такие более гибкие рынки, как криптовалюта.

Тем не менее, текущее состояние рынка проявляет довольно спокойствие, в последние 24 часа наблюдается общая консолидация, и общая рыночная капитализация стабилизировалась около 3,75 триллионов долларов. Биткойн застрял на ключевом уровне в 110,000 долларов, атака слаба, и пока не произошло пробитие поддержки; Эфириум выглядит еще более слабо, ранее он трижды опускался до 3700 долларов, не смог даже восстановить целевой уровень в 4000 долларов, а альткойны продолжают медленно корректироваться.

Этот контраст между "сильными ожиданиями и спокойствием на рынке" на самом деле скрывает нюансы. В настоящее время моя стратегия заключается в том, чтобы сохранять 60% позиций, сосредоточив внимание на таких крупных основных монетах, как биткойн и эфириум, ведь в условиях предстоящего смягчения денежной политики и текущей низкой волатильности основные монеты обладают большей способностью к противостоянию рискам. Что касается альткойнов, то временно я буду уделять внимание лишь нескольким проектам с реальными сценариями применения, чтобы избежать подводных камней в тренде коррекции.

В дальнейшем я сосредоточусь на двух ключевых моментах: во-первых, на ходе законопроекта о финансировании в Сенате, как только правительство прекратит работу, экономические данные будут постепенно опубликованы, и ожидания снижения процентных ставок могут измениться; во-вторых, сможет ли биткойн эффективно преодолеть уровень сопротивления в 110,000 долларов, что является важным сигналом для определения того, сможет ли рынок действительно начать восходящий тренд. В крипторынке всегда "возможности и риски сосуществуют", в этой волне рынка, движимого макрополитикой, всем обязательно нужно разумно расставлять приоритеты с учетом своей способности к риску, не стоит слепо гнаться за высокими ценами и не пропустить потенциальные возможности.