ФРС снова вмешалась! На этот раз снизила ставку на 25 базисных пунктов, доведя диапазон процентных ставок до 3.75%-4%. Это уже второй раз в этом году, когда происходит смягчение политики, и деньги на рынке начинают увеличиваться.

Несколько ключевых сигналов заслуживают внимания: данные по базовой инфляции PCE снизились до 2.7%, приближаясь к целевому уровню ФРС в 2%; уровень безработицы стабилен на уровне 4.3%, рынок труда еще держится; доходность по американским облигациям также начала снижаться, меняется ожидание ликвидности.

Как отреагировал рынок? Доллар ослаб, золото начало расти, биткойн показывает более сильный рост — за один день вырос на 6%, приближаясь к отметке 110 000 долларов. Фьючерсы на Nasdaq также начали расти.

Исторические данные показывают, что в течение трех месяцев после начала цикла снижения ставок средний рост рынка акций превышает 7%, а показатели золота и криптовалют зачастую более впечатляющие. Повторится ли это сейчас?

Конечно, нужно следить за рисками. Не возникнет ли повторного роста инфляции? Не изменится ли политика внезапно? Не стоит ставить все на карту сразу, лучше оставить немного наличных для реагирования на волатильность.

Умные деньги уже действуют: биткойн и эфир продолжают покупать, золото и технологические акции увеличивают позиции, некоторые альткоины показывают заметный рост, некоторые за один день прибавили почти 5%, а Dogecoin вырос примерно на 2%.

Окно для мягкой ликвидности, возможно, уже открывается. Готовы ли вы?