Потеря более 100 тысяч за 1 минуту: анализ неудач топ-трейдера Polymarket

Оригинал от haeju.eth

Составитель Odaily Golem (@web 3_golem)

Исходное название｜История победителя из верхних 0,7% Polymarket: как за 1 минуту потерять 19 000 долларов США

Несмотря на то, что я когда-то был трейдером, занимающим 0,7% на Polymarket, 9 ноября я всё равно потерял 19 тысяч долларов на Polymarket. Поэтому я написал эту статью примерно через 3 часа после потерь, надеясь, что она поможет другим трейдерам на Polymarket.

Я начал торговать на Polymarket примерно месяц назад, и у меня было две цели:

• Ожидаемая прибыль (EV) от положительной сделки

Правильное EV с математической точки зрения означает, что даже если в краткосрочной перспективе нет гарантированной прибыли, в долгосрочной перспективе это может быть прибыльной сделкой или ставкой. Каждая ставка имеет ожидаемое значение, основанное на вероятности выигрыша и выплатах. Формула: EV=(P(win)×Payout)−(P(loss)×Loss)

Если ожидаемое значение (EV) положительное, то после многократного повторения операции в конечном итоге в среднем будет получена прибыль.

Например, если вероятность того, что некое событие произойдет, составляет 60%, но цена на предсказательном рынке показывает 50%, то это положительная возможность EV, потому что фактическая вероятность выше, чем подразумеваемая цена.

• Совокупный объем торгов, подготовьтесь к предстоящему анонсу токенов POLY

Генеральный директор по маркетингу Polymarket Мэтью Модаббер в прошлом месяце подтвердил, что у Polymarket будет аирдроп. Ожидается, что аирдроп Polymarket станет одним из крупнейших аирдропов в криптопространстве в следующем году, поэтому правильным выбором будет раннее участие и накопление объемов торгов.

Заработал 3500 долларов с помощью стратегии закрытия торгов.

Когда я только начал делать ставки, все шло не очень гладко, я потерял 600 долларов на женском Золотом мяче, объективно говоря, результат этого матча был манипулирован, но это уже другая тема. В общем, с течением времени я начал находить некоторые личные преимущества на Polymarket.

Я ищу рынки с ценовыми ошибками и просроченными заказами, иногда даже ставлю на события, в которых уже определился победитель. Например, после окончания матча купить “победившую команду”, доходность может составлять 1%, я ставил на уже завершенные матчи на общую сумму 6500 долларов.

Ежедневная доходность 1%, годовой сложный процент может достигать 365%, накопление небольших сумм. До этой потери в 19 тысяч долларов я уже заработал 3500 долларов, общий объем торгов составил 200 тысяч долларов, что ставит меня в топ 0,7% среди всех трейдеров Polymarket.

Потеря 19 000 долларов за одну минуту

Вчера вечером я решил устроить что-то грандиозное.

!

Я внес в свой счет 35 000 долларов, чтобы быстрее расширить объем средств, будь то прибыль или взаимодействие с аирдропами. Я надеюсь, что время, вложенное в Polymarket, оправдает себя; вместо того чтобы вложить только 20 000 долларов, лучше вложить 55 000 долларов и получить 1% дохода, так мое время вложения сможет принести большую отдачу.

Затем начался матч Манчестер Юнайтед против Тоттенхэма. Я включил телевизор, потому что я преданный фанат Манчестер Юнайтед.

В матче, когда оставалось около пяти минут, ситуация внезапно изменилась: Манчестер Юнайтед вел 1-0, а Тоттенхэм вышел вперед 2-1.

В это время я посмотрел на Polymarket и обнаружил, что ставка на победу “Тоттенхэма” имеет разницу в 5 центов, что выглядит как подарок с положительной ожидаемой ценностью. Поэтому я сделал заказ на 9000 долларов по цене 91 цент, но он не был исполнен. Я снова сделал заказ на 9000 долларов по цене 93 цента.

В конце концов, мой заказ был выполнен только на 10%. Я думал, что все в порядке, я все время смотрел на матч, но я совершил фатальную ошибку: я забыл отменить свою предыдущую ставку.

Через минуту я оглянулся на Polymarket, чтобы закрыть эти ставки, но как только я навел курсор на кнопку закрытия, мой предыдущий заказ был исполнен.

Через несколько секунд коэффициенты на Манчестер Юнайтед резко возросли, и через 15 секунд я увидел на телевизоре (изображение немного запаздывало), что Манчестер Юнайтед забил гол.

Я сразу понял, что произошло, я отдал 18500 долларов тем трейдерам и роботам, которые увидели гол раньше меня.

Это чувство крайне неприятное, переплетение гнева, сожаления и недоумения. Я уже не хотел выходить, но договорился с братом и девушкой о пробежке, поэтому заставил себя пойти. Это также дало мне время для размышлений.

Преимущество не на моей стороне, а на их.

Люди часто публикуют ставки с коэффициентом до 99% “бесплатных денег” и делают вид, что нашли положительное математическое ожидание, но в большинстве случаев это просто удача.

Как и казалось, моя ставка сегодня имеет положительный EV, но на самом деле это 1000% отрицательный EV. Я просто плачу за людей, которые быстрее меня.

Преимущество не у меня, а у них.

Моя еще одна огромная ошибка заключалась в том, что я оставлял свои заказы висящими. На быстро меняющемся рынке заказы, которые исполняются, — это ловушка. Люди, смотрящие более быстрые трансляции или работающие с ботами, реагируют за считанные миллисекунды, в то время как обычные люди, дожидаясь обновления экрана, уже потеряли свои деньги.

Способность нести риски и размер ставок имеют решающее значение

В азартных играх существует концепция, называемая правилом четвертного Келли (QK), которая является методом регулирования размера ставок на основе ожидаемого значения и дисперсии.

Ранее я не придавал этому понятию значения. Я не сбалансировал риски и доходность, а вместо этого вложил 18 500 долларов в ставку с низкой доходностью. Когда сработало отклонение, я потерял все свои деньги.

Даже если ваша ставка имеет положительное ожидаемое значение, вы не можете всегда выигрывать.

Ожидание может быть проявлено только после множества попыток. Это математика, а не удача, и математика требует большого количества образцов для устранения колебаний.

Если бросить монету, которая имеет 55% вероятность быть для вас благоприятной, вы все равно можете проиграть подряд 10 раз. Это не означает, что вы ошиблись, а значит, что вы бросили монету недостаточно много раз.

Торговля или ставки аналогичны. Нам нужно сделать тысячи ставок, чтобы действительно понять, есть ли у нас реальное преимущество.

Вот почему управление рисками и контроль размера ставок так важны.

Даже если ваша ожидаемая прибыль (EV) положительна, но если вы чрезмерно используете кредитное плечо или позволите волатильности поглотить средства до завершения математических расчетов, вы никогда не сможете получить преимущество.

Долгосрочные победители не всегда самые умные; они просто те, кто может держаться достаточно долго, чтобы их преимущества продолжали накапливаться.

Ожидаемая доходность (EV) и дифференцированные преимущества (Edge) являются единственным путем к прибыли

На Polymarket (или любом другом предсказательном рынке) истинная прибыль приходит от дифференцированного преимущества, а не от убеждений.

В настоящее время эффективность рынка Polymarket все еще довольно низка, и именно в этом заключается возможность. Однако с увеличением объема торгов и ликвидности эти дифференцированные преимущества также исчезнут.

Вы должны усердно стремиться к избытку дохода (Alpha).

В конце концов, я все еще теряю 15 тысяч долларов, но я не собираюсь сдаваться. Я все еще верю в процесс, верю в EV, верю в самодисциплину и верю, что учусь быстрее, чем другие.

Одним из лучших аспектов Polymarket является то, что он открытый в блокчейне. Вы не можете подделать результаты или скрыть свои потери. Мой портфель также виден всем.

Моя текущая цель — достичь общего объема торговли более 1 миллиона долларов до аirdrop токенов POLY и выйти на прибыль.

!