Секреты силы рождественской отдачи: сравнение сил розничных инвесторов и Кит

Источник: DigitalToday Оригинальное название: Тайна силы рождественского ралли… муравей против кита сражаются Исходная ссылка:

С приближением конца года так называемое явление “рождественского ралли” снова находится на повестке дня, и интерес людей к тому, как праздничный сезон может увеличить участие розничных инвесторов на рынке, продолжает расти. Действительно ли это рождественское ралли вызвано розничными инвесторами или движется крупными институциональными инвесторами?

Согласно последнему анализу блокчейн-медиа, рождественский рост не является чисто сезонным явлением, а представляет собой сложный результат влияния индивидуальных и институциональных инвесторов на рыночную психологию различными способами.

Основные силы, способствующие активному движению рождественского ралли, делятся на две большие группы: розничные инвесторы и киты/институты. Розничные инвесторы действуют в соответствии с ценовыми трендами, слухами и психологией FOMO(, боясь упустить) момент, в то время как киты сосредоточены на управлении рисками и распределении капитала. Особенно в конце декабря объемы торгов институциональных инвесторов уменьшаются, и даже небольшие покупки розничных инвесторов могут привести к чрезмерной волатильности цен.

В конце года активность институциональных инвесторов уменьшается, но оптимистичные ожидания нового года усиливаются, что укрепляет покупательскую психологию розничных инвесторов. В ожидании “роста на Новый год” новые депозиты и агрессивные позиции постоянно растут. Тем не менее, существует мнение, что, хотя розничные инвесторы могут создать первоначальный отскок, для его продолжения потребуется сила китов. Особенно после запуска биржевого фонда, торгующего фьючерсами на биткойн ( ETF ), влияние институциональных инвесторов значительно возросло. Если пенсионные фонды и институциональные инвесторы увеличат покупки рискованных активов в конце года или начале года, их объемы средств могут изменить весь рыночный тренд.

Институциональные инвесторы в конце каждого года проводят ребалансировку своих инвестиционных портфелей. Они корректируют соотношение акций, облигаций и наличных активов, что приводит к массовым покупкам и продажам, а хедж-фонды также готовятся к стратегиям нового года, используя кредитное плечо и закрывая позиции. Институты, которые показывают хорошие результаты, часто рассматривают ликвидность января, увеличивая долю рискованных активов, что создает дополнительное давление на рост акций и криптовалют в целом. Этот процесс сосредоточен на тонком объеме торгов в конце года, и одна сделка может вызвать значительные колебания на рынке.

В конечном итоге, рождественский откат является результатом совместного воздействия розничных инвесторов и институциональных игроков. Розничные инвесторы вызывают быстрые и нестабильные колебания цен через социальные сети и эмоциональные покупки, в то время как киты создают более стабильный восходящий тренд на фоне притока средств в ETF, ожиданий политики и ребалансировки. На данный момент наиболее распространенной моделью на рынке является “смешанная” структура, где розничные инвесторы создают начальную динамику, а киты расширяют её за счет финансовой силы.

Чтобы оценить устойчивость возможного роста в конце года, необходимо综合 наблюдать за объемом поисковых запросов розничных инвесторов, активностью мелких кошельков, чистым притоком ETF от китов, концентрацией монет в сети, открытыми позициями по деривативам, а также макроэкономическими переменными, такими как инфляция, заявления Федеральной резервной системы и индекс волатильности. В период снижения объемов торгов в конце года рыночные настроения могут легко перегреваться, и колебания цен могут быть чрезмерно усилены, поэтому управление рисками, связанными с использованием кредитного плеча и краткосрочными резкими ростами, становится особенно важным.