Как играть в экосистему DEX в 2025 году? Этот список поможет вам прояснить мысли.

Question

**Децентрализованные финансы восстанавливаются, объем DEX торговли большой памп**С конца 2023 года объем торгов на DEX в сети не прекращал расти. По последним данным, общая заблокированная сумма в DeFi превысила 10 миллиардов долларов. Эта волна не похожа на 2021 год, когда все было сосредоточено только на Ethereum; теперь Solana, Arbitrum, Base, BNB Chain и другие многоцепочные сети стремительно развиваются — это и есть истинная децентрализация экосистемы.**Почему DEX так популярны?**Сказать проще, три момента:1. **Управление своими деньгами** — нет риска, что биржа исчезнет или заблокирует карту, ваш приватный ключ — это ваш актив.2. **Никто не проверяет** — можно торговать без KYC, полная конфиденциальность3. **Много валют** — новые и мелкие монеты могут быть добавлены без ожидания проверки биржи.Эти преимущества очень привлекательны для розничных инвесторов, а также существуют различные механизмы майнинга для поставщиков ликвидности.**Основные DEX на блокчейне**По объему торговли и замороженным активам, текущая команда head выглядит следующим образом:- **Uniswap**: TVL 6,25 миллиарда долларов, объем более 1,5 триллиона, по сути, это потолок DEX. Модель маркетмейкера была скопирована множеством проектов.- **PancakeSwap**: Развертывание на BNB-цепи и многосетевое развертывание, заблокировано 2,4 миллиарда долларов, акцент на низкие комиссии и высокую скорость, любимый среди розничных инвесторов- **Curve**: эксперт по торговле стейблкоинами, минимальный проскальзывание, стабильный объем за месяц- **dYdX**: игрок в производные финансовые инструменты, поддерживающий кредитное плечо и бессрочные контракты, TVL 500 миллионов долларов- **Raydium** (экосистема Solana): взаимодействует с Serum, полностью использует низкие комиссии Solana.- **Аэродром** (экосистема Base): только что запустился и уже привлекает капитал, что указывает на начало зрелости экосистемы L2.**Что смотреть при выборе DEX?**Сравните с этими пунктами:- Достаточно ли ликвидности (слабый пункт определяет ваши затраты)- Прошел ли аудит безопасности (уязвимости контракта = полное разорение)- Ясна ли структура затрат (есть ли скрытые расходы)- Поддерживаемые цепочки не совпадают**Риски тоже нужно знать**Цена самоуправления заключается в том, что при неверном адресе кошелька невозможно найти человека, а при наличии уязвимостей в контракте нет гарантии. Кроме того, поставщики ликвидности могут столкнуться с непостоянными потерями — предоставление ликвидности во время резких колебаний цен может привести к убыткам. Это наиболее распространенная ошибка новичков.**Резюме**В 2025 году DEX действительно станет зрелым, и это больше не будет игрушкой для хакеров. От торговли стейблкоинами до маржинальных вечных контрактов, от Эфириума до Solana, Arbitrum, выбор будет ошеломляющим. Главное - выбрать правильную экосистему, разобраться в рисках и не действовать необдуманно. Следующая волна Децентрализованные финансы будет зависеть от того, как DEX будет играть.