Доминирование Биткойна: Скрытый сигнал, за которым должен следить каждый трейдер Крипто

Если вы прокручивали крипто Твиттер или проверяли графики на TradingView, вы, вероятно, слышали термин “доминантность Биткойна”. Но что это на самом деле означает и почему это должно вас волновать? Давайте разберемся.

Что такое доминирование Биткойна?

Доминирование Биткойна в основном представляет собой долю рынка Биткойна на всем крипторынке. Думайте об этом так: если все криптовалюты вместе стоят $2 триллион, и сам Биткойн составляет $1 триллион, тогда доминирование BTC составляет 50%.

Формула: Доминирование BTC = (Биткойн Рыночная капитализация / Общая рыночная капитализация криптовалют) × 100

Пример: Если рыночная капитализация Биткойна составляет $1 триллион, а все остальные криптовалюты в сумме также составляют $1 триллион, доминирование = 50%. Если Биткойн растет, в то время как альткойны остаются на месте, доминирование увеличивается. Если альткойны растут, в то время как Биткойн остается на месте, доминирование падает.

Почему имеет значение доминирование Биткойна?

Доминирование Биткойна похоже на барометр уверенности рынка. Высокое доминирование ( выше 50% ) обычно означает:

• Инвесторы переходят в самый безопасный актив (Биткойн)
• Настроение избегания риска начинает проявляться
• Сезон альткоинов, вероятно, идет на спад

Низкая доминирующая ( ниже 40%) часто сигнализирует:

• Инвесторы чувствуют себя смело и охотятся за небольшими прибылями в токенах.
• Рынок находится в режиме риска
• Потенциальные ралли альткоинов на подходе

Связь между доминацией Биткойна и халвингами

Халвинги Биткойна являются основными катализаторными событиями. Вокруг периодов халвинга волатильность рынка возрастает, и доминирование Биткойна часто резко меняется. Предхалвинговые и постхалвинговые фазы – это время, когда вы видите самые большие колебания в настроениях на крипторынке.

Биткойн ETF: Игрок, меняющий правила игры для доминирования?

Когда запустились Биткойн-ETF (особенно спотовые Биткойн-ETF ), они сделали BTC доступным для традиционных инвесторов, которые не могли держать криптовалюту напрямую. Это, как правило, увеличивало привлекательность Биткойна по сравнению с альткойнами, повышая доминирование. Почему? Потому что учреждения доверяют Биткойну больше, чем меньшим проектам. Удобство ETF = больше капитала, поступающего в BTC = более высокое доминирование.

Что происходит, когда доминирование растет?

Когда доминирование Биткойна растет, обычно разыгрывается один из четырех сценариев:

1. Инвесторы покупают BTC, удерживая альткоины – защитная позиция
2. Инвесторы продают альткойны, чтобы купить BIT – бегство к безопасности
3. Инвесторы удерживают BTC, в то время как сбрасывают альткойны – выборочная фиксация прибыли
4. Оба продают, но альткойны теряют больше – общее снижение рынка в пользу BTC

Ключевой момент: Растущая доминирующая доля не всегда означает, что Биткойн растет. Иногда альткойны просто падают быстрее.

Что происходит, когда доминирование падает?

Низкая доминирующая позиция = активирован сезон альткоинов. Но снова, это сложно:

1. Покупка большего количества альткоинов при удержании BTC – диверсификация прибыли
2. Продажа BTC для покупки альткоинов – рискованная погоня
3. Продажа альткойнов при удержании BTC – селективное сокращение
4. Оба падают, но BTC теряет больше – паника на рынке, но альткойны пострадали сильнее

Реальность: Низкая доминирующая позиция не гарантирует рост альткойнов. Это просто означает, что люди берут на себя больше рисков.

Пороги доминирования 40% и 50%

Ниже 40% – Влияние Биткойна значительно ослабевает. Альткоины работают более независимо от ценового движения BTC. Это идеальное время для охотников за альткоинами.

Более 50% – Биткойн находится в абсолютном контроле. Большинство рыночных движений следуют за BTC. Это территория макро-риска.

Доминирование Биткойна против рыночных трендов

Высокая доминирующая позиция = импульс Биткойна, стабильный рынок, общая низкая волатильность Низкая доминирующая позиция = ротация альткойнов, погоня, потенциал для больших колебаний

Но вот в чем загвоздка: Доминирование не является самостоятельным сигналом. Вам нужно сочетать его с:

• Общая капитализация рынка (крипты растет или снижается?)
• Динамика цены BTC (увеличивает доминирование из-за того, что BTC подскочил или альткойны упали?)
• Ончейн метрики
• Макроусловия

Стоит ли инвестировать, когда доминирование низкое?

Это ваша личная толерантность к риску. Низкие доминирующие рынки МОГУТ предложить лучшие возможности для альткойнов, но они также более рискованные. Всегда проводите собственное исследование и правильно управляйте риском.

Итог

Доминирование Биткойна — это полезный инструмент для понимания рыночных настроений, но это не судьба. Используйте его, чтобы понять что делает рынок, а не как хрустальный шар. Когда доминирование растет, Биткойн в фаворе. Когда оно падает, аппетит к риску возвращается. Все остальное — это контекст.