В условиях рыночной нестабильности стоит прислушаться к учениям Чарли Мунгера. Из множества мудрых высказываний Мунгера есть одна речь, которую я слушал десять раз и все еще не насытился:

Если бы мне пришлось подвести итог своему жизненному опыту в одном слове, я бы сказал терпение, это не талант, не удача, а именно то терпение, которое позволяет сидеть и терпеть в течение времени.

Я видел слишком много людей, которые бедны не потому, что они не стараются, а потому что они слишком спешат, спешат заработать деньги, спешат доказать, спешат изменить свою судьбу. В результате на каждом этапе они копают ямы и в конечном итоге попадают в свою собственную тревогу. Вы должны понять, что богатство никогда не растет линейно, оно больше похоже на дерево: вы поливаете его, удобряете, ухаживаете за ним, в первые годы ничего не происходит, а затем в один прекрасный день оно вдруг начинает расти как на дрожжах. Проблема в том, что большинство людей не доживает до этого дня, они сдаются до точки критической рентабельности, колеблются до того, как правильная стратегия укоренится, они хотят увидеть немедленную отдачу и, следовательно, совершают немедленные глупости.

Правила игры в этом мире очень просты: нетерпеливые люди отдают деньги терпеливым. Инвесторы, которыми я восхищался в молодости, это не те, кто разбогател за одну ночь, а те, кто ничего не делает, но продолжает жить. Они не выглядят особенными, но через несколько десятилетий они становятся богаче всех, потому что понимают язык времени. Время — это единственная вещь в мире, которая не обманывает и никогда не бывает в долгу. Если ты доверяешь ему, оно дает тебе сложные проценты, если ты торопишь его, оно наказывает тебя.

Баффет любит говорить о законе снежного кома, но никто не хочет слушать ту часть, где он катится, эта часть долгая и скучная, даже заставляет сомневаться, не зря ли всё это. Но именно этот медленный период катания определяет судьбу снежного кома. Большинство людей видят, насколько велик снежный ком, но никто не видит, как долго его катили другие. Ты должен научиться накапливать в тишине, настойчиво продолжать, когда никто не аплодирует, продолжать действовать разумно, продолжать экономить, продолжать размышлять, и когда остальные в панике и слепоте, твой момент наступит.

Я не верю в удачу, я верю в ожидание, потому что удача — это всего лишь результат, а ожидание — это процесс. Этот мир наказывает тех, кто нетерпелив, и вознаграждает тех, кто спокоен. Посмотрите на тех, кто потерял всё, у них есть одна общая черта — они слишком хотят всего сразу, а настоящие богатые люди обладают почти религиозным терпением, настолько терпением, что кажется, что они глупы. Но именно потому, что они глупы, они никогда не поддаются шуму рынка. Терпение — это стратегическая маскировка, оно заставляет вас выглядеть обычным, пока все умные люди не проиграют из-за своей нетерпеливости. Вам не нужно делать слишком много, вам просто нужно подождать немного дольше, это немного ожидания — это весь секрет сложных процентов.

Самое большое богатство в истории человечества принадлежит тем, кто понимает медленность. Медлительность — это высшая форма быстроты, потому что она основана на союзе разума, умеренности и времени. Поэтому, если вы спросите меня: "Чарли, какое лучшее вложение?", я отвечу: вложите в свое терпение, потому что рынок может вас обмануть, новости могут вас обмануть, эмоции могут вас обмануть, но время никогда не обманывает.

Я видел слишком много умных людей, разорившихся. Они не глупы, они нетерпеливы. Они слишком хотят доказать, что умнее рынка, поэтому используют кредитное плечо, заимствования и иллюзии, полагая, что это стратегия, но на самом деле они сами идут на верную гибель. Суть накопления богатства заключается в моральной проблеме, она испытывает вашу рациональность, самообладание и способность терпеть медлительность. В своей жизни я никогда не принимал гениальных решений, я просто старался меньше совершать глупых ошибок, а затем позволял времени завершить оставшуюся часть.

Люди думают, что я долгосрочный инвестор, но на самом деле я просто хронический терпеливый человек. Другие спешат к финишу, а я занимаюсь ожиданием. Во время биржевого краха 1973 года все в панике распродавали свои акции, а я оставался на месте, зная, что рынок в конечном итоге восстановится, в то время как паникеры просто распродают свое будущее со скидкой. Быстро разбогатевшие люди часто также быстро теряют свои деньги; отказ от соблазна скорости — это предпосылка к богатству.

Вам не нужен гениальный ум, достаточно здравого смысла и достаточной устойчивости. Мой и Баффета успех никогда не зависел от точного выбора победителей, а от умения избегать проигравших. Большая часть нашего состояния была заработана за десятилетия "ничего не делания" после нахождения хороших объектов. В Berkshire Hathaway некоторые акции мы держим десятилетиями не из-за преданности, а потому что продать качественную компанию — это действительно глупо.

Многие путают: зарабатывать деньги не зависит от частой торговли, большие деньги часто зарабатываются в ожидании. Самые сложные две вещи в этом мире — это сохранять спокойствие, когда все вокруг с ума сходят, и продолжать верить, когда нет видимого вознаграждения — и это именно то, что является основной проверкой терпения.

Терпение само по себе также приносит проценты, как и проценты и знания. Сначала ожидание может быть мучительным, но после того, как вы увидите, как нетерпеливые люди разрушают себя, терпение становится инстинктом. Чем больше вы практикуете, тем легче это становится, и тем больше вы получаете в ответ.

Кроме того, вам сначала нужно накопить свой первый капитал в жизни. Это не только деньги, но и уверенность в том, что вы можете терпеливо ждать — с этими деньгами вы не будете паниковать, когда рынок рушится, и не будете жадничать, когда рынок в восторге, что позволит вам всегда делать выбор на основе логики, а не поддаваться эмоциям.

Я прожил более девяноста лет, видел, как кто-то выиграл деньги, но проиграл жизнь, и видел, как обычные люди живут осознанно и спокойно благодаря терпению. Истинная финансовая свобода заключается не в том, чтобы иметь много денег и делать все, что хочешь, а в том, чтобы наконец-то не делать то, что не хочешь делать.

Моя жизненная философия может быть сведена к одной фразе: медленно богатеть, всегда быть богатым. Медленное обогащение — это не лень, а абсолютное равнодушие к краткосрочным стимулам, это единственный путь, который не лишает вас души. Тот, кто может замедлиться, заслуживает долговременного богатства — потому что богатство никогда не является вознаграждением за бег, а неизбежной наградой за терпение.

Знания сложны, истина проста. Рынок сложен, реагировать просто. Давайте поддерживать друг друга🧐