Вывод нового заявления о том, как Китай и США расходятся в своих стратегиях по привязке валют...

Сегодня в новостях обсуждается регулирование поведения спекуляции криптовалютами министерствами, все говорят о том, является ли это негативным сигналом, но я думаю, что эту ситуацию можно объяснить с более высокой точки зрения...

Не знаю, поверите ли вы, но на самом деле Китай строит децентрализованную сеть расчетов в валюте на основе золота, принцип работы которой похож на BTC...

На этом графике показаны изменения золотовалютных резервов Народного банка Китая за последние 10 лет. В целом, это можно описать одним словом: "покупай!" В то же время, центральные банки других шести стран с наибольшими золотыми резервами в мире: США, Германия, Италия, Франция, Россия и Япония не показывали подобных признаков...

Япония немного увеличила свои запасы, в то время как золотые резервы остальных 5 стран постепенно снижаются...

Почему Китай так ненавидит криптовалюту, но так одержим золотом?

Это подводит нас к сегодняшнему спорному утверждению: Китай пытается снова связать золото с юанем и на этой основе создать децентрализованную международную сеть расчетов с физическим золотом, в конечном итоге готовясь заменить доллар в качестве международной резервной валюты...

Основная идея этого громкого заявления взята из подкаста TFTC, я здесь кратко изложу...

Дело обстоит так: как показано на рисунке выше, на протяжении десятилетий Народный банк Китая является крупнейшим покупателем физического золота в мире. То, что они делают, очень просто: продают американские облигации и покупают золото...

В то же время Шанхайская золотая биржа постепенно становится крупнейшим в мире рынком физического золота, более того, Китай также создает сеть хранилищ, называемую «Золотым коридором», распределение которой весьма интересно, в основном основано на «странах БРИКС»...

Эта сеть позволяет всем странам, имеющим RMB, напрямую обменивать его на золото, в отличие от централизованной сети, действующей в рамках "Бреттон-Вудской системы", где золото не хранится единолично Китаем, а распределяется среди всех стран БРИКС подобным образом, напоминающим децентрализованный.

Это позволяет юаню обладать валютной ценностью, аналогичной той, которую имел «доллар» в прошлом веке, и при этом не вызывает разбавления валютного кредита, поскольку вы всегда можете обменять юань на физическое золото, хранящееся в стране!

В отличие от текущей ситуации с долларом, золото не может быть заморожено электронными системами, и не существует риска обесценивания под контролем какого-либо режима, например, путь обесценивания доллара, который постепенно возник после масштабного накачивания денег Федеральной резервной системой во время пандемии...

Причиной, по которой этот вопрос был вынесен на обсуждение, является то, что в июле 2025 года золото было повторно классифицировано как актив первого уровня в соответствии с «Базельским соглашением III». Если вы этого не понимаете, не переживайте, вам просто нужно запомнить, что повышение статуса этого актива означает, что золото с этого момента занимает почти аналогичное положение с наличными деньгами или государственными облигациями в балансе банка!

До этого момента стоимость золота в балансе банка составляла лишь половину от текущей...

А следующим уровнем после первого уровня активов по Базельскому соглашению III является: HQLA, другими словами, это высококачественные высоколиквидные активы, наиболее важными из которых в настоящее время являются облигации США...

Таким образом, если говорить просто, золото осталось только на последнем этапе, чтобы стать активом, равным государственным облигациям США, и именно поэтому Китай на протяжении многих лет продолжает покупать золото и продвигать обновление этого активов!

Выше представлено введение, основная часть впереди...

============ разделительной линии =============

Теперь можно вернуться к теме золотого хранилища!

Если вы понимаете, как была создана система Бреттон-Вудса в прошлом веке, то, услышав о системе золотого-валютного якоря, которую собирается внедрить Китай, вы, безусловно, будете насмехаться, и в этом действительно есть смысл. Основная причина, по которой юань не смог стать основной валютой для расчетов в международной торговле или резервной валютой, заключается в недостатке доверия и отсутствии якоря!

Доллар, или, так сказать, первоначальный доллар США, все золото было резервировано в США. После того как американцы объявили о снятии золотого стандарта, кредитная основа доллара постепенно сместилась на нефтяные расчеты и технологические, военные преимущества США...

Но эти обеспеченные активы совершенно отличаются от золота, их ценовые колебания весьма иллюзорны, а порой даже трудно поддаются количественной оценке, что предоставляет США и Федеральной резервной системе большое пространство для маневра в денежно-кредитной политике, поэтому и возникла долларовая волна в условиях глобальной экономики.

А "Золотой коридор", который в настоящее время разрабатывает Китай, по сути является децентрализованной сетью хранилищ, подобно тому как в BTC-сети бухгалтерские книги совместно ведут распределенные майнеры. Каждое хранилище, расположенное в разных странах, связано друг с другом, и они совместно фиксируют информацию о каждом слитке золота, включая его владельца, чистоту и вес...

С помощью этого дизайна все страны, использующие расчеты в RMB, могут быть уверены: золото у меня в руках, и я могу его обменять в реальном времени!

Это дало юаню то, что доллар давно потерял: доверие...

Все страны, присоединившиеся к этой сети, в будущем смогут вести международную торговлю через золото-Юань, весь процесс будет полностью без каких-либо этапов, связанных с долларом, проще говоря, в рамках существующей системы международных валютных расчетов создана новая расчетная сеть...

А если в будущем золото станет активом HQLA, то само по себе это золото может рассматриваться как актив, равный по безопасности госдолгу США, и этим странам вовсе не нужно будет приобретать какие-либо госдолги США, достаточно просто держать золото!

В это время, в этой сети расчетов без долларов, может быть разработана полностью независимая от долларов финансовая система, так как активы HQLA могут использоваться для заимствования, залога и ряда финансовых операций, которые являются основой финансовой сети.

В общем, шаг за шагом, наша цель заключается в том, чтобы привязать юань к золоту и победить доллар в валютной войне...

=========== разделительной линии ===========

Почему Китай борется с криптовалютой?

Ответ очень прост: после прихода Трампа к власти действительно существует аналогичная тенденция к открытию регулирования криптовалют, однако, в отличие от Китая, США нашли альтернативный путь в виде криптоактивов, возможно, это BTC, возможно, что-то другое...

В этой валютной войне, которая неизбежно произойдет в этом веке, как Китай, так и США ищут лучшие якоря для своих валют, Китай выбрал золото, а США, возможно, в настоящее время выбирают криптоактивы.

Поэтому для Китая, чем дальше он идет по этому пути, тем менее вероятно, что он примет BTC и другие криптовалюты.

Точно так же для США поддержание статуса доллара как резервной валюты является главной целью этого века!

=========== разделительной линии ===========

Резюме: если следовать этой экстравагантной теории, то в будущем Китай никогда не откроет рынок криптовалют, а США, возможно, все больше будут принимать криптовалюты...

Для Китая врагом будет не только BTC, но и стейблкоины...

К слову, кто-то сказал, что золотые резервы первыми не у США? Разве это не пользоваться чужими достижениями?

Но на самом деле, по анализу некоторых учреждений, реальные золотовалютные резервы Китая в настоящее время, возможно, лишь на втором месте после США, большая часть запасов не была раскрыта, а золото, находящееся в распоряжении США, также имеет свои нюансы, значительная часть золота даже не находится на территории США, а находится в Лондоне...