Крипторынок в состоянии крайнего страха: как история будет повторяться?

Текущая ситуация: индекс страха стремительно растет

BTC, ETH, SOL эти ведущие криптовалюты продолжали падать в последние несколько месяцев, индекс страха на рынке уже достиг зоны “крайний страх” — этот уровень наблюдался после черного лебедя пандемии 2020 года и краха FTX.

Смотрится ужасающе, но с исторической точки зрения это на самом деле обычная практика в криптомире.

Что нам говорят данные

С 2017 года BTC пережил более 10 откатов более чем на 25%, из которых 6 раз падение превысило 50%, а 3 раза приблизилось к 75%. Каждый раз он в конечном итоге восстанавливался до нового максимума.

Более интересно то, что крайний страх часто возникает перед значительным ростом. Только в апреле этого года рынок отскочил от крайнего страха и продемонстрировал мощный рост.

Долгосрочные графики за последние 3 года выглядят не так уж безнадежно — после периодов паники обычно следует приличное повышение.

Что произойдет дальше

Типичный цикл крипторынка выглядит следующим образом: Безумный рост → Резкая коррекция → Долгий консолидация → Новый рост

Сейчас мы находимся на стадии “резкой коррекции”. Если история повторится, следующим будет “долгий период консолидации” — инвесторы могут покинуть рынок из-за скуки или разочарования. Но именно в это время происходит настоящая подготовка.

Фундаментальные факторы все еще в силе

Сейчас есть ключевая деталь, которая часто игнорируется: несмотря на падение цен на монеты, RWA (токенизация реальных активов) на блокчейне за последние 30 дней увеличилась на 2,3%, общий объем достиг 35,7 миллиарда долларов.

Это означает, что хотя рыночные настроения рухнули, истинное строительство не остановилось. Когда эта инфраструктура будет заново открыта рынком, наступит время для роста.

Где настоящие риски

В краткосрочной перспективе главной угрозой является не сам крипторынок, а традиционные финансы: колебания на высоких уровнях фондового рынка, завышенные оценки акций AI, неопределенность в торговой политике, колебания процентных ставок — все это будет отводить ликвидность от рискованных активов.

Если эти факторы ухудшатся, это может превратить текущую коррекцию в настоящий медвежий рынок, даже в “зиму криптовалют”.

Исторические рекомендации

Но даже на медвежьем рынке история криптовалютного рынка показывает: те, кто осмеливается покупать на дне или делать регулярные инвестиции, зарабатывают больше всего.

Если вы в начале года верили в BTC, SOL, ETH, сейчас нет причин менять мнение. Напротив, чем ниже цена, тем больше стоит делать регулярные инвестиции, чтобы максимизировать прибыль при восстановлении.

Эти криптовалюты могут продолжать падать в краткосрочной перспективе, но никогда не исчезнут. Победители, которые делают ставку в условиях крайнего страха, часто восстанавливаются, когда рынок снова начинает обращать на них внимание.