Почему акции SoFi при $20 могут быть выгодным предложением (не еще одной мем-игрой)

Портфель Кэти Ууд знаменит тем, что стремится к небесам — но SoFi Technologies (SOFI) отличается. В то время как многие выборы Ark являются спекулятивными играми в области биотехнологий/искусственного интеллекта, SoFi на самом деле зарабатывает деньги.

Цифры рассказывают историю

В 2024 году SoFi увеличила доход на 26%, но ключевое внимание уделяется тому, откуда это пришло:

• Финансовый сектор вырос на 88%, достигнув $821M дохода
• Этот бизнес перешел от сжигания денег к 37% доле прибыли
• Часть займа, хотя и увеличилась только на 8% (из-за давления со стороны процентной ставки), но общий GAAP чистая прибыль составила $499M

Основное: после вычета налоговых доходов в размере $272M, SoFi все же зарабатывает деньги. Не те мнимые прибыли, которые выглядят хорошо на бумаге.

Действительно ли оценка дешевая?

P/B и P/S по сравнению с Robinhood, мультипликаторы SoFi слишком низкие — хотя темпы роста выше. Учитывая потенциал роста, эту разницу трудно объяснить.

Так же как и в финтехе, SoFi недополучает популярности из-за недостаточной известности.

Отличие от других Ark-хранений

Wood в руках держит кучу акций стоимостью ниже $20, многие из которых все еще находятся на стадии сжигания денег, а оценка при этом взлетела до десятков миллиардов. SoFi наоборот это:

• ✓ Основная и второстепенная деятельность растут
• ✓ Денежный поток стал положительным
• ✓ Дешевле аналогичных продуктов на 30%+

Это не азартная игра на долгосрочные мечты, это ценовая яма, поддерживаемая фундаментальными факторами. Для поклонников Ark, ищущих зрелые компании, SoFi стоит рассмотреть еще раз.