Недавно я обратил внимание на довольно полезный инструмент в блокчейне, который занимается созданием универсальной инфраструктуры для залога. Проще говоря, ваши цифровые активы, а даже и реальные активы, могут быть использованы в качестве залога для получения синтетического доллара, называемого USDf.

Что это решает? Основное слово: ликвидность.

Держите ETH и не хотите его продавать? Или у вас есть акции и облигации, которые вы хотите обналичить, но не хотите их на самом деле продавать? Залогом можно обменять на USDf. Активы остаются у вас, ликвидность есть, и вам не нужно испытывать боль от продажи по убытку.

Что больше всего беспокоит в традиционном DeFi-кредитовании с залогом? Если рынок падает, это может привести к ликвидации. Но эта система использует модель избыточного залога, в сочетании с динамической оценкой рисков. Когда цены залогового актива колеблются, система заранее подает сигнал тревоги, и если необходимо, производится дополнение залога, чтобы не оказаться в ситуации ликвидации без понимания происходящего.

Более интересно то, что означают два слова «универсальный».

Ранее в блокчейне залог обычно принимался только в криптовалюте, а теперь реальные активы также включены. Ваши ETF на американские акции, золотые токены и тому подобное теоретически могут использоваться в качестве залога. Эта схема теперь отличается — фактически был построен мост между блокчейном и оффчейном.

Что можно сделать после получения USDf?

Можно использовать различные кредитные протоколы, участвовать в арбитраже сделок, а также использовать основной капитал для майнинга в агрегаторах доходности. Это как "центр преобразования активов", который активирует изначально неработающие активы, на самом деле существует много способов их соединения.

В команде, как говорят, есть как специалисты с опытом в традиционном финансовом контроле рисков, так и технические специалисты с опытом разработки DeFi-протоколов. Говорят, что несколько бирж также заинтересованы в сотрудничестве и хотят посмотреть, как можно интегрироваться. Это сочетание, по крайней мере, выглядит не как просто игра на концепциях.

Сейчас в сообществе атмосфера довольно хорошая. Кто-то делится опытом, рассказывая, что использовал токены акций в качестве залога, чтобы обменять на USDf и участвовать в майнинге новых монет, кто-то заложил неиспользуемый ETH, чтобы его мелкий аккаунт занимался арбитражем. Обратная связь в основном сводится к тому, что «наконец-то не нужно беспокоиться о ликвидности» и в этом духе.

Почему вы считаете это направление интересным?

Потому что это не просто игра в финансовые игры с украшениями, а действительно решает реальные проблемы с «недвижимостью активов». Реальные активы в блокчейне + универсальная залоговая система, эти два шага сделаны очень основательно, а не как воздушные замки.

Раньше я всегда думал, что активы в блокчейне и реальные активы — это две параллельные линии, а теперь кто-то пытается их скрутить вместе. У людей, у которых есть как монеты, так и традиционные активы, проблема ликвидности действительно может быть решена в комплексе.

Участие не требует больших усилий. Положите немного ликвидных активов и обменяйте их на USDf, и вы сможете начать. На начальном этапе также есть механизмы стимуляции ликвидности, чем больше вы храните, тем выше доходность, это лучше, чем просто оставлять их без дела.

Честно говоря, действительно здорово, что можно решить эту давнюю проблему «движения активов» в DeFi таким инновационным способом, это действительно понимает болевые точки пользователей.

Представьте себе сцену будущего: у вас в кошельке одновременно находятся ETH, токены акций и USDf, полученные в качестве залога. Хотите участвовать в DeFi — используйте USDf для операций, хотите сохранить активы — продолжайте держать оригиналы. Можно атаковать, можно защищаться — этот опыт действительно уникален.

Ценность таких проектов, возможно, заключается не в краткосрочной спекуляции, а в том, что они действительно соединяют два мира — эффективность в блокчейне и ценность вне его. Следуя такой логике, активы могут действительно «ожить» в Web3.