Предупреждение! Шторм «шорт-сквиза» в криптовалюте: за один день ликвидировано шортов на 376 миллионов долларов

Трейдеры перед экранами наблюдали за стремительно взмывающей красной линией на графике цен. Один из трейдеров на Gate Plaza написал: «Использование маржи достигло 87,4% — это явно кто-то ставит на их ночные кошмары за счет моей позиции».

Прошлой ночью рынок цифровых активов пережил классический шорт-сквиз. За последние 24 часа общая сумма ликвидаций на рынке достигла 376 миллионов долларов, из которых более 82% пришлись на короткие позиции — сумма их ликвидаций составила 310 миллионов долларов.

01 Резкое движение рынка

За последние 24 часа на криптовалютном рынке разыгрался кровавый шорт-сквиз. Согласно данным, эта волатильность привела к принудительной ликвидации кредитных позиций на общую сумму 376 миллионов долларов.

В отличие от недавних случаев, когда падение рынка приводило к массовым ликвидациям лонгов, на этот раз наблюдалась классическая «охота на шортистов». Из всей суммы ликвидаций на короткие позиции пришлось 310 миллионов долларов, что составляет более 82% от общей суммы.

Такое явление обычно вызывается внезапными позитивными событиями — важными макроэкономическими новостями, мощным прорывом одной из ведущих криптовалют или концентрированными покупками крупных институциональных игроков.

02 Шторм шорт-сквиза

Шорт-сквиз — особое явление на рынке. Когда цена актива неожиданно начинает расти, трейдеры, открывшие короткие позиции в ожидании снижения, начинают нести убытки.

По мере дальнейшего роста цены брокеры требуют от держателей коротких позиций внести дополнительную маржу. Если они не могут этого сделать вовремя, их позиции принудительно закрываются — для этого требуется купить актив на рынке, чтобы покрыть короткую позицию.

Такие принудительные покупки сами по себе создают дополнительный спрос, еще больше разгоняя цену. Чем больше ликвидируется коротких позиций, тем быстрее и сильнее растет цена, что приводит к самоускоряющемуся лавинообразному эффекту и может вызвать экспоненциальный рост.

03 Противостояние китов

В этом шорт-сквизе особенно привлекли внимание действия крупных трейдеров. По данным Hyperbot, один из крупнейших «упорных медведей», который четыре раза подряд шортил BTC, вчера вечером столкнулся с маржин-коллом на фоне отскока цены биткоина.

В настоящее время его короткая позиция по биткоину с 20-кратным плечом сокращена до 884,4 BTC, цена ликвидации составляет 101 294,8 доллара, а нереализованный убыток за сутки — около 6,4 миллиона долларов.

Тем временем другие киты также корректируют свои стратегии. Адрес «pension-usdt.eth» сегодня в 3 часа ночи открыл короткую позицию на BTC с 3-кратным плечом на сумму около 91 миллиона долларов по средней цене 92 000 долларов, быстро став крупнейшим шортистом по BTC на Hyperliquid.

04 Кейсы

Шорт-сквизы на крипторынке не редкость и иногда приводят к спорным ситуациям из-за экстремальных колебаний. В июне этого года на бирже Gate в бессрочном контракте LAUSDT наблюдалась аномальная ценовая динамика.

Цена этого контракта за короткое время взлетела с 0,5 до 27 долларов, что привело к массовым ликвидациям шорт-позиций. Некоторые пользователи понесли серьезные убытки, в отдельных случаях счета обнулились, и трейдеры остались должны платформе до 120 тысяч долларов.

Gate впоследствии опубликовала объявление, признав сильное отклонение маркерной цены от рыночной и предприняла меры: приостановила торги, удалила контракт, закрыла позиции по рыночной цене, а также пообещала полностью покрыть отрицательные балансы за счет платформы.

05 Контроль рисков

В условиях возможности внезапного шорт-сквиза управление рисками становится вопросом выживания для трейдера. Один из участников Gate Plaza поделился своим опытом: когда использование маржи приблизилось к 90%, а рыночные настроения стали крайне паническими, он решил закрыть все лонг-позиции, несмотря на небольшой убыток.

«Лучше выжить, чем ждать отскока», — так он объяснил свое решение. После закрытия позиций он сократил размер позиции вдвое, снизил использование маржи до 0 и оставил 813 долларов наличными в резерве.

Такая стратегия «сохранения ликвидности в условиях крайней паники» может оказаться одним из самых разумных способов противодействия внезапной рыночной волатильности. Особенно в высоком плече важнее иметь возможность выжить в экстремальных условиях, чем стремиться к разовой прибыли.

06 Определение сигналов

Чтобы использовать или избежать шорт-сквиза в трейдинге, крайне важно распознавать ранние сигналы. В одном из аналитических обзоров на Gate Plaza отмечается: мониторинг доли коротких позиций, данных о ликвидациях на фьючерсном рынке и всплесков объема торгов во время роста — эффективные методы.

Когда на рынке начинается «волна принудительных ликвидаций», это обычно сигнализирует о значительной волатильности и дальнейшем росте нестабильности. Как показали вчерашние данные, 209 216 трейдеров за 24 часа оказались не в той позиции.

Плечо — это всегда палка о двух концах. В такой волатильной среде, как крипторынок, даже на первый взгляд консервативное 3-кратное плечо может привести к маржин-коллу при падении цены всего на 5%.

Перспективы

На графике биткоина резко взметнувшаяся красная линия начинает замедляться. Один из трейдеров, успешно избежавших риска минувшей ночью, написал на Gate Plaza: «После фиксации позиций сразу перезапустил BTC и DOGE с меньшим объемом, теперь размер позиции вдвое меньше прежнего. Счет снова в полном порядке».

Буквально несколько часов назад крупнейший шортист по BTC на Hyperliquid только что открыл новую позицию на 91 миллион долларов. Рынок никогда не стоит на месте — возможно, следующая буря уже назревает.

Рыночные колебания сами по себе не являются риском, реальный риск — это неконтролируемое использование плеча. Те, кто сохраняет достаточную ликвидность даже в моменты крайней паники, получают право выбрать новый рынок после очередного шорт-сквиза.