Сегодня хочу поговорить с новичками в крипте на весьма болезненную тему.

Говорю прямо: для нас, обычных игроков, путь технического анализа не просто бесперспективен — это скорее тщательно расставленная ловушка.

Возможно, кто-то захочет возразить: «А как же Джеймс Саймонс? Разве его фонд Medallion не заработал состояние именно на техническом анализе?»

Стоп. То, чем занимается Саймонс, вообще не имеет ничего общего с розничными трейдерами. Многие, услышав имя Саймонса, буквально светятся в глазах, воспринимая его как окончательное доказательство эффективности технического анализа. Вот, мол, фонд Medallion тридцать лет с помощью чистых математических моделей и алгоритмической торговли показывает фантастическую доходность — разве это не подтверждает, что можно зарабатывать, просто следя за колебаниями цен и не обращая внимания на фундаментальные показатели?

Это классическая ошибка выжившего и, более того, серьезное переоценивание собственных способностей.

Нужно чётко понимать, чем именно занимается команда Саймонса. Сам Саймонс — выдающийся математик, а среди его сотрудников нет ни одного классического финансового аналитика в костюме и галстуке — только доктора физико-математических наук, астрономы, статистики.

Этим людям вообще все равно, занимается ли проект DeFi или NFT, они смотрят только на данные. И то, что они делают, совершенно не похоже на тот технический анализ, что массово используют на рынке — типа поиска золотых/мертвых крестов по MACD или подсчета волн Эллиотта.

Они занимаются чрезвычайно сложным статистическим арбитражем.

Приведу пример: обычный человек предсказывает курс ETH примерно так же, как судит о погоде по облакам — есть тучи, значит, будет дождь. А команда Саймонса? Они собирают каждую секунду данных о скорости ветра, влажности, давлении за десятки лет, гоняют это через суперкомпьютеры и находят настолько микроскопические статистические отклонения, что вы их даже не заметите.

Например, они могут обнаружить: когда между двумя биржами на миллисекунду появляется разница в цене в 0,01 доллара...

(Здесь оригинал обрывается, но суть уже ясна)

Видите, какими ресурсами они пользуются? Сотни миллионов долларов на инфраструктуру, команда PhD, огромные массивы исторических данных и сложнейшие математические модели. А вы — смотрите на график в телефоне и надеетесь, что, используя пару индикаторов, сможете повторить их успех?

Это несопоставимые уровни игры. Успех Саймонса вовсе не доказывает, что технический анализ полезен для розничного инвестора. Это доказывает лишь одно: при экстремальных вложениях ресурсов и высочайшем профессионализме статистический арбитраж возможен.

Но этот порог — не тот, который сможет преодолеть обычный человек.