Goblin Finance собирает $1M для создания слоя доходности Aptos

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Goblin Finance привлекает $1M для создания уровня доходности Aptos Оригинальная ссылка:

Обзор

Goblin Finance, протокол децентрализованных финансов, разработанный на блокчейне Aptos, привлек $1 миллионов стратегического финансирования для расширения своей нативной инфраструктуры доходности. Согласно заявлению проекта, собранные средства будут поддерживать текущие работы по автоматизированным стратегиям ликвидности и управлению доходностью с учетом рисков, области, которые остаются недоразвитыми в относительно молодой экосистеме DeFi Aptos.

Раунд, закрытый 10 декабря 2025 года, включает ведущих инвесторов из крупных венчурных подразделений, связанных с биржами, венчурную студию из Гонконга, а также участие фонда Aptos, Hyperion и соучредителя Aptos Авери Чинг.

Эта инвестиция направлена на ускорение работы протокола по автоматизированным стратегиям доходности и управлению ликвидностью, устранение пробелов в экосистеме DeFi Aptos, таких как фрагментированные источники дохода и неэффективность капитала.

Что такое Goblin Finance?

Goblin Finance, запущенный в середине 2025 года, ставит своей целью создание объединенного уровня доходности для Aptos путем агрегирования торговых сборов, стимулов экосистемы и наград кросс-протоколов. На практике взаимодействие с протоколом предполагает внесение активов таких как APT, USDC или обернутый BTC в стратегии-склады, где видны события ребалансировки и триггеры на основе порогов в истории транзакций пользователей.

Система сочетает выполнение на блокчейне с вычислениями вне цепочки для оптимизации позиций. Однако такая структура также вводит зависимости, характерные для алгоритмических платформ доходности, включая надежность оракулов, безопасность смарт-контрактов и работу внешних площадок ликвидности. Goblin взимает плату за производительность с реализованной прибыли, что предназначено для уменьшения ненужных операций, однако она по-прежнему зависит от рыночных условий и ликвидности Aptos.

Основные особенности и компоненты

GoVault

GoVault — основной центр доходности Goblin Finance в блокчейне Aptos, представляющий собой универсальную платформу, которая объединяет несколько автоматизированных стратегий для оптимизации доходов в децентрализованных финансах. Он включает автоматическое управление ликвидностью (ALM) на концентрированных ликвидных DEXах, таких как Hyperion, дельта-нейтральные позиции на бессрочных DEXах, таких как Decibel, арбитраж CeDeFi с институциональными партнерами и заимствование с использованием заемных протоколов, аналогичных AAVE.

В работе GoVault динамично направляет внесенную ликвидность к самым прибыльным возможностям, автоматизируя ребалансировку, концентрируя позиции в ценовых диапазонах с высоким объемом и реинвестируя полученные сборы для увеличения реализуемой годовой доходности.

Особенности включают волатильность-учитывающие диапазонные корректировки, управление сдвигом для минимизации экспозиции и интеграцию с стимулами экосистемы, такими как баллы или награды партнеров. Внутри платформы GoVault выступает как основной компонент, обеспечивающий ликвидность для кредитных протоколов для повышения доходности и служит строительными блоками DeFi, интегрированными с AMM, бессрочными DEX и другими нативными протоколами Aptos для создания эффективных «флайвиллов».

GoAPT

GoAPT — нативный токен ликвидного стекинга Goblin Finance (LST) на Aptos, предназначенный для предоставления базовых наград за стекинг и дополнительной доходности за счет распределения прибыли от стратегий протокола. Запущен в ноябре 2025 года, он удерживает около 6,5% стандартной доходности стекинга Aptos. Он увеличивает доходность за счет распределения части сборов, генерируемых связанными складами, потенциально до 1,3 раза выше базовой ставки, в зависимости от эффективности стратегии.

В работе GoAPT позволяет пользователям ставить APT токены для получения ликвидных представлений, которые можно использовать в DeFi, с автоматическим реинвестированием наград. Ключевые особенности включают частичное мгновенное выкупление через буфер ликвидности (быстрее, чем у нативного стекинга с разблокировкой за 14-30 дней), улучшенную совместимость с DeFi для кредитования, AMM и бессрочных DEXов, а также механизм обратной связи, углубляющий ликвидность стратегий по мере увеличения участия в стекинге.

Другие функции включают систему баллов для стимулирования пользователей, где участники получают награды за социальные задачи без внесения средств. Вкладчики в склады могут получать задания и бусты для дополнительных преимуществ. Goblin взаимодействует с протоколами, такими как Hyperion, децентрализованный обмен на базе Aptos для концентрированной ликвидности, и с инициативами сообщества в пространстве Aptos. Эти партнерства позволяют получать доходность свыше 20% по стабильным монетам благодаря автоматической ребалансировке.

По состоянию на начало декабря 2025 года Goblin сообщил о общем заблокированном объеме около 14,9 миллиона долларов по 11 активным стратегиям. Конкретные показатели доходности варьируются в зависимости от рыночных условий; например, vault USDT-USDC показал годовую доходность 14,16%, в то время как vault xBTC-aBTC достиг 28,34%, хотя некоторые стратегии находились в фазе ребалансировки. Протокол делает упор на устойчивую доходность, а не на краткосрочные прибыли, с встроенными мерами по управлению рисками, чтобы снизить временные потери и волатильность рынка.

Архитектура Goblin использует технические преимущества Aptos, включая блоки с временем 50 миллисекунд и высокую пропускную способность транзакций, чтобы поддерживать эффективную торговлю и генерацию дохода. Это соответствует более широкому набору инструментов Aptos, включая его Глобальный торговый движок, который обеспечивает быструю реализацию ордеров.

Детали раунда финансирования

Стратегический раунд в размере $1 миллионов представляет собой первый крупный сбор капитала Goblin Finance и предназначен для поддержки текущей разработки продукта, более глубоких интеграций протоколов и расширения участия в экосистеме Aptos. По словам представителей проекта, привлеченные средства будут направлены на укрепление базовых стратегий доходности, расширение путей ликвидности и внедрение дополнительных primitives DeFi, совместимых с технической инфраструктурой Aptos.

Этот раунд происходит на фоне повышенной активности в DeFi Aptos, где общий заблокированный объем достиг примерно 1,3 миллиарда долларов ранее в 2025 году, увеличившись с примерно $130 миллиона в начале года. Эти показатели отражают общий рост, стимулируемый протоколами, такими как Aries Market, который предлагает конкурентные доходности по стабильным монетам, и Amnis Finance, который занял значительную долю рынка в области ликвидного стекинга. Хотя эти показатели свидетельствуют о росте экосистемы, они остаются чувствительными к общим рыночным условиям и доступной ликвидности на платформах, основанных на Aptos.

Забрав финансирование на этом этапе, Goblin ставит цель занять позицию в инфраструктурном слое, поддерживающем этот рост. Однако долгосрочный эффект от привлеченных средств будет зависеть от измеримых улучшений в эффективности стратегий, пользовательской активности и способности протокола безопасно интегрироваться с другими компонентами DeFi-стека Aptos.

Вовлеченные инвесторы

Раунд включает смесь венчурных фондов, блокчейн-структур и отдельных инвесторов, ориентированных на инфраструктуру Web3.

Крупные венчурные подразделения, связанные с биржами, возглавили инвестицию, подчеркивая поддержку разработчиков блокчейнов в инфраструктуре доходности для повышения Aptos DeFi. Другие венчурные фонды, связанные с биржами, со-лидировали раунд, подчеркивая роль Goblin в продвижении промежуточного слоя Aptos для генерации доходности. Гонконгская венчурная студия также руководила финансированием, имея опыт инкубации проектов Web3 в Азии и мероприятий экосистемы Aptos.

Участники включают фонд Aptos, который считает данное инвестирование соотвествующим росту DeFi на цепочке. Hyperion, ведущий DEX в Aptos, присоединился в качестве стратегического партнера для увеличения доходности складов. Авери Чинг, соучредитель и CEO Aptos Labs, инвестировал лично, отметив синергии с возможностями торговли Aptos.

Этот состав инвесторов отражает уверенность в техническом подходе Goblin и его потенциале интеграции с ключевыми функциями Aptos.

Влияние на экосистему Aptos

Расширение Goblin Finance способствует более широким усилиям Aptos по повышению эффективности капитала в секторе DeFi, где возможности доходности остаются фрагментированными по сравнению с экосистемами, такими как Ethereum или Solana. Указанные показатели доходности, такие как трехзначные годовые доходы при благоприятных условиях торговли, следует воспринимать скорее как ситуативные, а не как базовые показатели, поскольку они колеблются в зависимости от объема, волатильности и глубины доступной ликвидности.

Обзор стратегий, подготовленных сообществом, выявил потенциальные синергии между Goblin и другими крупными протоколами, хотя эти многоэтапные комбинации увеличивают риски смарт-контрактов и выполнения. Аналитики, следящие за Aptos, отмечают, что инфраструктурные проекты, такие как Goblin, могут помочь стабилизировать ликвидность со временем, при условии, что рыночные условия останутся благоприятными.

Эксперты называют финансирование положительным шагом для Aptos, потенциально отражая рост, аналогичный тому, что наблюдался в других цепочках Layer-1, таких как Sui в 2024 году. С ростом объемов стейбкоинов инфраструктура Goblin может улучшить общую ликвидность. Это финансирование следует за другими инвестициями в Aptos, такими как раунд $5 миллионов в AllScale, объявленный за несколько дней до этого.

Заключение

Раунд финансирования Goblin Finance в размере $1 миллионов — важный шаг к формализации уровня доходности на Aptos. Его компоненты, GoVault для реализации стратегий и GoAPT для ликвидного стекинга, предназначены для оптимизации генерации доходов и повышения эффективности капитала в еще развивающейся среде DeFi. Ранние успехи, включая наличие нескольких активных складов и интеграцию с нативными партнерами Aptos, свидетельствуют о растущем интересе к структурированным механизмам доходности на цепочке.

При этом влияние протокола будет зависеть от эффективности его стратегий в условиях рыночной волатильности, надежности оракулов и инфраструктурных зависимостей, а также от общего уровня ликвидности в DeFi Aptos. Будущее расширение, практики управления рисками и показатели работы на цепочке дадут более ясное понимание долгосрочной роли Goblin в экосистеме.

Для участников, отслеживающих развитие Aptos, прогресс Goblin представляет собой полезный пример того, как платформы промежуточного слоя могут влиять на распределение ликвидности и участие пользователей. Однако, как и любой DeFi-системы, результаты остаются чувствительными к рыночной волатильности и рискам смарт-контрактов.