Крупные капиталы еще не готовы брать на себя риски

Как мы узнаем?
Наблюдая за показателем объема предложения доходных стабильных монет

Что такое доходные стабильные монеты?
Доходные стабильные монеты — это стабилкойны, номинированные в долларах США, которые автоматически приносят доход их держателям.

Что показывает этот показатель?
Куда направляются средства, когда инвесторы не хотят брать на себя риски, но все же хотят получать доход

Если «фиолетовая зона» (объем доходных стабильных монет) быстро растет, это указывает на то, что крупные «умные деньги» выходят из волатильных активов, таких как BTC и альткоины, но не уходят в фиат, а остаются в цепочке в ожидании более выгодной точки входа; или же на рынке идет приток новых средств, которые не напрямую вкладываются в BTC/альткоины, а через доходные долларовые активы.

«Белая зона» представляет собой Бейледовский фонд цифровой ликвидности для долларов (BUIDL). В недавний период падения BTC объем этого инструмента резко и значительно сократился, что свидетельствует о выводе/выкупе средств.

Почему это важно?
Чтобы запустить новый бычий цикл на рынке криптовалют, нам нужно увидеть:
1) Приток новых средств и увеличение объема BUIDL (белая зона). Обычно это происходит за 1-2 месяца до начала бычьего рынка.
2) Одновременное снижение «фиолетовой зоны» и рост «белой зоны». Этот сигнал говорит о том, что внутренняя ликвидность рынка переходит от доходных стабильных монет к рисковым активам, а приток средств через BUIDL показывает, что интерес крупных «умных денег» к инвестициям в крипторынок растет. Иными словами, крупные «умные деньги» готовы брать на себя риски.

Текущий вывод
На данный момент нельзя однозначно утверждать, что на рынке криптовалют скоро начнется новый среднесрочный бычий цикл. Крупные капиталы пока не готовы брать на себя риски. Это означает, что даже при краткосрочном росте рынка «умные деньги» могут рассматривать его как возможность снизить риски и продать криптоактивы.

Поэтому стоит дождаться появления «бычьего сигнала» и затем активно инвестировать в BTC и альткоины, а также сохранять рациональный подход к краткосрочным ростам, избегая слепого оптимизма.