Рынок опционов сейчас рисует интересную картину. Этот 25-дельтовый скью? Всё ещё уверенно ориентирован на пут-опционы. Мы наблюдаем примерно 10% сжатия между различными сроками контрактов — довольно узкая зона. Вот что привлекает внимание: даже несмотря на постоянное снижение подразумеваемой волатильности, цены на пут-опционы не следуют той же траектории, что и коллы. Они сохраняют премию. Что это вам говорит? За защитой от падений стоит реальный капитал. Инвесторы не просто сидят в стороне; они активно платят, чтобы защитить себя от возможных спусков. Такой структурированный спрос на защиту не возникает из ниоткуда.

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 3
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
0/400
orphaned_blockvip
· 12-12 15:43
Когда видишь, что Put skew всё ещё держится, разве это не говорит о том, что крупные игроки накапливают страховки? --- Подождите, IV всё время падает, а премия по опциям пут не снижается? Насколько же они боятся. --- Такая необходимость в структурных хеджах действительно не появляется из ниоткуда... Нужно подумать, что будет дальше. --- Сжатие на 10% звучит строго, но по уровню стойкости позиции по путам... кто-то играет в долгую. --- Когда IV падает, а премия по путам всё ещё остаётся высокой, честно говоря, это интересно... Что же говорит рынок? --- Настоящие деньги на покупку защиты от снижения? Не без основания.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FOMOSapienvip
· 12-12 15:40
嗯...put在死撑premium啊,这说明大户们真的慌了 --- iv在跌但put不跟?那就是有人在砸钱护盘心态 --- 25 delta skew还在倾向put,感觉暴跌随时来敲门 --- 大资金在埋伏空单对冲,这信号有点烈啊 --- 10%压缩下还有这么多hedge需求,得多悲观啊 --- put premium硬生生撑住了,说明机构怂了 --- 看这架势...下行保护的钱多到离谱,不对劲 --- iv下降call跟着跌但put死活不动?这是在警告我什么吗
Ответить0
DecentralizeMevip
· 12-12 15:28
Ого, посмотрите, как этот put skew всё сильнее давит вниз... Что это значит? Значит крупные игроки тихо накапливают страховки --- Премия по put действительно держится, эта волатильность на падение, похоже, кому-то действительно верится --- "реальные деньги за хеджирование вниз", проще говоря, богатые боятся --- IV продолжает падать, а цена put всё ещё стоит на месте, в этом есть нюанс --- Что означает 10% сжатие? Значит, рынок медленно закладывает риск --- Такая структурная необходимость в хеджировании не появляется из ниоткуда, за этим точно стоит история --- Премия по put поддерживается, значит, дальше может быть действительно непросто --- Интересно, что IV падает, а стоимость хеджирования всё ещё остаётся на месте --- "активно платят", это самая явная демонстрация страха
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить