Рынок опционов сейчас рисует интересную картину. Этот 25-дельтовый скью? Всё ещё уверенно ориентирован на пут-опционы. Мы наблюдаем примерно 10% сжатия между различными сроками контрактов — довольно узкая зона. Вот что привлекает внимание: даже несмотря на постоянное снижение подразумеваемой волатильности, цены на пут-опционы не следуют той же траектории, что и коллы. Они сохраняют премию. Что это вам говорит? За защитой от падений стоит реальный капитал. Инвесторы не просто сидят в стороне; они активно платят, чтобы защитить себя от возможных спусков. Такой структурированный спрос на защиту не возникает из ниоткуда.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
orphaned_block
· 12-12 15:43
Когда видишь, что Put skew всё ещё держится, разве это не говорит о том, что крупные игроки накапливают страховки?
---
Подождите, IV всё время падает, а премия по опциям пут не снижается? Насколько же они боятся.
---
Такая необходимость в структурных хеджах действительно не появляется из ниоткуда... Нужно подумать, что будет дальше.
---
Сжатие на 10% звучит строго, но по уровню стойкости позиции по путам... кто-то играет в долгую.
---
Когда IV падает, а премия по путам всё ещё остаётся высокой, честно говоря, это интересно... Что же говорит рынок?
---
Настоящие деньги на покупку защиты от снижения? Не без основания.
Ого, посмотрите, как этот put skew всё сильнее давит вниз... Что это значит? Значит крупные игроки тихо накапливают страховки
---
Премия по put действительно держится, эта волатильность на падение, похоже, кому-то действительно верится
---
"реальные деньги за хеджирование вниз", проще говоря, богатые боятся
---
IV продолжает падать, а цена put всё ещё стоит на месте, в этом есть нюанс
---
Что означает 10% сжатие? Значит, рынок медленно закладывает риск
---
Такая структурная необходимость в хеджировании не появляется из ниоткуда, за этим точно стоит история
---
Премия по put поддерживается, значит, дальше может быть действительно непросто
---
Интересно, что IV падает, а стоимость хеджирования всё ещё остаётся на месте
---
"активно платят", это самая явная демонстрация страха
Рынок опционов сейчас рисует интересную картину. Этот 25-дельтовый скью? Всё ещё уверенно ориентирован на пут-опционы. Мы наблюдаем примерно 10% сжатия между различными сроками контрактов — довольно узкая зона. Вот что привлекает внимание: даже несмотря на постоянное снижение подразумеваемой волатильности, цены на пут-опционы не следуют той же траектории, что и коллы. Они сохраняют премию. Что это вам говорит? За защитой от падений стоит реальный капитал. Инвесторы не просто сидят в стороне; они активно платят, чтобы защитить себя от возможных спусков. Такой структурированный спрос на защиту не возникает из ниоткуда.