Внутри криптовалютной холодной войны Путина: как Россия обошла западные санкции в 2025 году

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Inside Putin’s Crypto Cold War: How Russia Evaded Western Sanctions In 2025 Оригинальная ссылка: Война между Россией и Украиной продолжается уже почти 4 года. Западные санкции должны были изолировать Россию финансово. Вместо этого они вынудили к адаптации.

В 2025 году начались расследования, документирующие, как Россия и связанные с ней актывы восстанавливали платежные маршруты с использованием криптовалют. В результате возникла не одна биржа или токен, а устойчивая система, предназначенная для выживания в условиях заморозок, конфискаций и задержек в исполнении.

Этот анализ восстанавливает эту систему в хронологическом порядке, основываясь на блокчейн-аналитике и интервью с следователями, отслеживающими потоки.

Первые признаки тревоги были не криминальными

Ранние сигналы не указывали на ransomware или darknet-рынки. Они указывали на торговлю.

Власти начали задавать новые вопросы о том, как деньги пересекают границы для импорта, как оплачиваются товары двойного назначения и как происходят расчёты без участия банков.

Одновременно данные на блокчейне показали рост активности российских OTC-столов. Биржи, предоставляющие ликвидность OTC, также зафиксировали увеличение объёмов, особенно в Азии.

Между тем, группы в Telegram и форумы darknet обсуждали обход санкций открыто. Это были не скрытые разговоры. Они описывали практические методы перемещения стоимости через границы без участия банков.

Метод был простым. OTC-столы принимали рубли внутри страны, иногда наличными. Они выпускали стейблокены или криптовалюту. Эта криптовалюта затем расплачивалась за границей, где могла быть конвертирована в местную валюту.

Garantex управлял российским центром отмывки криптовалют

Garantex играл важную роль в этой экосистеме. Он функционировал как центр ликвидности для OTC-столов, мигрантов и платежей, связанных с торговлей.

Россия использует прокси в ОАЭ для обхода санкций

Даже после первых санкций, он продолжал взаимодействовать с регулируемыми биржами за границей. Эта деятельность продолжалась месяцами.

Когда наконец начались меры принудительного исполнения, ожидалась разруха. Вместо этого последовала подготовка.

“Даже люди, уезжающие из России, все равно использовали Garantex для перевода своих денег. Если вы пытались переехать в такие места, как Дубай, это стало одним из основных способов перевода средств после того, как традиционные банковские маршруты были перекрыты. Для многих россиян, пытающихся покинуть страну, Garantex стал практическим выходом. Это был один из немногих способов перевести деньги за границу после того, как банки и SWIFT перестали быть доступными,” сказал Лекс Фисун, исполнительный директор Global Ledger.

Конфискация вызвала гонку за резервами

В день, когда инфраструктура Garantex была конфискована в марте 2025 года, связанный Ethereum-кошелек быстро сконсолидировал более 3 200 ETH. В течение нескольких часов почти весь баланс был переведен в Tornado Cash.

Эта мера имела значение. Tornado Cash не осуществляет выплаты и разрывает историю транзакций.

График консолидации резервов ETH и переводов в Tornado Cash. Источник: Global Ledger

Несколько дней спустя, неактивные резервы Bitcoin начали перемещаться. Кошельки, не использовавшиеся с 2022 года, консолидировали BTC. Это не было паническим распродажей, а управлением казной под давлением.

Так было ясно, что активы вне контроля стейблокинов остаются доступными.

Появился преемник почти сразу

Когда доступ к Garantex начал исчезать, появился новый сервис.

Grinex тихо запустился и начал поддерживать USDT. Трассируемые потоки проходили через TRON и подключались к инфраструктуре, связанной с Grinex. Пользователи сообщали о повторном появлении балансов под новым именем.

“Это было, наверное, самое очевидное ребрендирование, которое мы видели. Название было почти таким же, сайт почти такой же, и пользователи, потерявшие доступ к Garantex, снова увидели свои балансы на Grinex,” рассказал Фисун следователям.

В конце июля 2025 года Garantex публично объявил о выплатах бывшим пользователям в Bitcoin и Ethereum. Данные на блокчейне подтвердили, что система уже была активна.

Минимум $25 миллион криптовалюты было распределено. Многое осталось нетронутым.

Структура выплат следовала четкому шаблону, при котором резервы проходили через миксеры, агрегирующие кошельки и кросс-чейн мосты, прежде чем попасть к пользователям.

Выплаты через Ethereum опирались на сложность

Выплаты Ethereum использовали умышленное скрытие. Средства перемещались через Tornado Cash, затем в протокол DeFi, затем через несколько цепочек. Трансферы колебались между Ethereum, Optimism и Arbitrum, прежде чем попасть в кошельки получателей.

Несмотря на сложность, лишь часть резервов ETH достигла пользователей. Более 88% осталось нетронутым, что свидетельствует о ранних стадиях выплат.

Выплаты Bitcoin выявили другую слабость

Выплаты Bitcoin были проще и более централизованными.

Следователи обнаружили несколько кошельков для выплат, связанных с одним агрегирующим центром, получавшим почти 200 BTC. Этот центр оставался активным месяцами после конфискации.

Более показательным было то, куда попадали средства дальше.

Источник-кошельки неоднократно взаимодействовали с адресами депозитов, связанными с одной из крупнейших централизованных бирж мира. Транзакции “возврата” постоянно возвращали средства туда.

Почему западные санкции не справлялись

Западные санкции не отсутствовали. Они были запоздалыми, нерегулярными и медленными в исполнении.

К моменту полного разрушения Garantex следователи уже задокументировали перемещение миллиардов долларов через его кошельки.

Даже после применения санкций, биржа продолжала взаимодействовать с регулируемыми платформами за границей, используя задержки между обозначением, принудительным исполнением и обновлениями соответствия.

Основная проблема заключалась не в отсутствии юридических полномочий. Она заключалась в несоответствии скорости применения санкций и криптоинфраструктуры. В то время как регуляторы действуют за недели или месяцы, криптовалютные системы перенаправляют ликвидность за часы.

“Санкции работают на бумаге. Проблема — в исполнении. Могут все еще перемещаться миллиарды, потому что принудительные меры медленны, фрагментированы и зачастую отстают от скорости адаптации крипто-систем. Проблема не в том, что санкции не существуют. А в том, что они применяются слишком медленно для системы, движущейся по крипто-скорости,” отметил CEO Global Ledger.

Этот разрыв позволил Garantex адаптироваться. Кошельки часто менялись. Горячие кошельки изменялись непредсказуемо. Остатки переводились способами, имитирующими обычную деятельность биржи, что делало автоматизированные системы соблюдения менее эффективными.

Частный сектор испытывал трудности с опережением. Банки и биржи балансируют обязательства по соблюдению и скорости транзакций, фрикции для клиентов и операционные расходы.

В такой среде санкционные риски могут пройти мимо, когда активность не вызывает очевидных предупреждающих признаков.

К октябрю 2025 года инфраструктура выплат оставалась активной. Резервы сохранялись. Маршруты оставались открытыми.

Это был не крах биржи, а развитие системы.

Стратегия России в области криптовалют в 2025 году показала, как санкционная экономика адаптируется, строя параллельные рельсы, сохраняя ликвидность и перенаправляя активы при блокировке.