Карта изменений топ-10 интернет-компаний Китая (2000-2025)

Господство в интернете прошло путь от «эпохи порталов» (2000 год, лидеры — 新浪, 搜狐, 网易) до «эпохи тройки BAT» (2010-2015 годы, 百度, 阿里, 腾讯 установили доминирование), а затем к развитию «эпохи мобильных устройств и алгоритмов». После 2020 года новые гиганты, такие как 字节跳动 (ByteDance), 美团, 滴滴, 和拼多多, благодаря AI-алгоритмам рекомендаций, локальным сервисам и социально-коммерческим платформам, быстро выросли и сломали монополию BAT.

К 2025 году 字节跳动, вероятно, займет первое место, что ознаменует превращение коротких видео и контента в новых королей трафика.

Глубокая эволюция бизнес-моделей:
Ранняя конкуренция в основном сосредоточена на распространении информации (порталы, поисковые системы), затем перешла к соединению и транзакциям (социальные сети, электронная коммерция, O2O). Спад позиций 百度 в поиске отражает маргинализацию традиционных поисковых платформ; в то время как 美团, 京东, 拼多多 продолжают занимать высокие места, что свидетельствует о долгосрочной жизнеспособности платформ, глубоко интегрированных в цепочку создания стоимости и решающих конкретные задачи в сфере услуг и торговли.

Интернет-ветераны:
腾讯 и 阿里巴巴 демонстрируют исключительную способность преодолевать циклы времени, оставаясь лидерами на протяжении двадцати лет. В конце списка появляется SHEIN (希音), что предвещает следующий рост Китая в интернете — глобализацию и выход за пределы внутреннего рынка.

Если за последние 20 лет говорили о «трафике как короле» и «мобильных устройствах как короле», то в ближайшие 10 лет главным станет «вычислительная мощность и модели». С развитием AI предполагается, что рейтинг китайских интернет-компаний может измениться следующим образом:

1. Инфраструктурные преимущества 阿里 и 腾讯 (стабильное лидерство):
AI требует огромных вычислительных мощностей и облачных сервисов. 阿里 (阿里云) и 腾讯 (腾讯云 + социальные данные) владеют базовой инфраструктурой. Их позиции останутся очень устойчивыми, они продолжат входить в топ-3.

2. Эволюция гигантов трафика: «суперудвоение» 字节跳动
字节跳动:
AI — это фактически ядро компании (рекомендательные алгоритмы). 字节跳动 занимает первое место по AI среди потребительских приложений, входит в тройку лидеров по доле рынка электронной коммерции, а также успешно работает в локальных сервисах и 美团 — равноправный участник. Это одна из лучших компаний Китая по выходу на международный рынок.

Ее «защитная стена» будет очень глубокой, и она, вероятно, долгое время останется на вершине.

3. Вызовы операционных гигантов: 美团, 拼多多, 京东
Эти компании сильны в «связи с физическим миром» (доставка еды, курьерские услуги, цепочки поставок). Влияние AI на них в основном связано с повышением эффективности (беспилотная доставка, интеллектуальные службы поддержки, прогнозирование цепочек поставок).

Развитие AI не решает последнюю физическую задачу, у них есть свои бизнес-барьеры, но это всегда тяжелый бизнес с большим масштабом и низкой маржой.

4. Появление «новых видов»: компании, родившиеся в эпоху AI
История показывает, что в 2010 году еще не было 美团, 滴滴, 字节跳动. Аналогично, эпоха AI обязательно породит новые гиганты, родившиеся внутри этой технологии.

Потенциальные новые участники:
Компании с телесной интеллектуальностью (роботы): объединяют AI-«мозг» и аппаратное тело (возможно, эволюция 小米 или новые стартапы).
Выход на международный рынок AI-приложений: как SHEIN, использующие преимущества китайских инженеров для глобальных AI-решений (создание видео, AI-социальные партнеры, игры, локальные сервисы). Эти области уже прошли масштабную подготовку внутри Китая, а за рубежом остаются практически без конкуренции.