Падение из-за опасений искажения CPI по биткоину, рост волатильности на фоне приближающегося истечения опционов на сумму 34 трлн.

Источник: BlockMedia Оригинальный заголовок: [Коинситуация] Биткоин, возможное искажение CPI, снижение⋯ перед истечением 34 трлн опционов «8,5 тысяч долларов» Оригинальная ссылка: Американский индекс потребительских цен(CPI) замедлился, и биткоин в какой-то момент превысил 89 000 долларов, однако большинство прироста было возвращено, и он временно опустился ниже уровня поддержки 85 000 долларов. Несмотря на благоприятные показатели для рискованных активов, возникли опасения относительно возможных искажений в статистике инфляции, что привело к повторному росту волатильности на рынке цифровых активов. Особенно учитывая, что перед истечением примерно 230 миллиардов долларов(примерно 34 трлн рублей) опционов, краткосрочная волатильность цен может увеличиться.

По состоянию на 8:40 утра 19 числа на внутренней бирже Upbit биткоин(BTC) торгуется по цене 12 738 000 вон, снизившись на 1,02% по сравнению с утренним показателем в 9 часов. На глобальной бирже 某头部交易所 зафиксирована цена 85 572 доллара, снизившись на 0,53%. В то же время Solana(SOL) снизилась на 2,79%, до 119,72 доллара, а XRP(XRP) — на 2,55%, до 1,81 доллара.

Согласно CoinGlass, за последние 24 часа было ликвидировано позиций на сумму около 1,8275 миллиарда долларов(примерно 269,8 миллиарда рублей). Из них около 63,62% составляли длинные(покупка) позиции. В целом по рынку цифровых активов было ликвидировано примерно 548,73 миллиона долларов(примерно 810,1 миллиона рублей).

Ранний рост был во многом обусловлен значительным замедлением индекса потребительских цен США(CPI) в ноябре, который оказался значительно ниже ожиданий. Общий рост потребительских цен снизился с 3% до 2,7%, что вызвало в краткосрочной перспективе ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США(Fed·ФРС) в январе.

Сима Шах(Seema Shah), главный стратег в компании Principal Asset Management, отметила: «Падение инфляции в ноябре дало сильное основание для ястребов(монетарных смягчителей) внутри ФРС», и добавила, что вероятность снижения ставок в ответ на рост безработицы увеличилась. Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулзби также оценил этот показатель как «положительный», однако подчеркнул необходимость подтверждения данных дополнительной информацией.

Тем не менее, возникли споры относительно надежности инфляционных показателей, что быстро снизило ожидания роста цен. Некоторые экономисты указали, что в статистике за октябрь расходы на жилье, такие как аренда и собственное жилье(OER), фактически были обработаны как «0», что вызывает вопросы. Если Бюро статистики труда США(BLS) не внесет корректировки, то рост потребительских цен по сравнению с прошлым годом может оказаться ниже реальных значений до апреля следующего года.

В условиях макроэкономической неопределенности опционный рынок ожидает, что 26 числа(локальное время) истечет примерно 34 трлн долларов(примерно 34 трлн рублей) в виде опционов на биткоин. Это составляет более половины всех открытых контрактов на цифровые активы на бирже Deribit(Deribit), что может привести к увеличению ценовой волатильности до и после истечения.

Основатель платформы для торговли цифровыми активами DLive.xyz Ник Постер(Nick Forster) заявил: «К концу года рынок находится на грани, и ситуация очень нестабильна», — добавив, что «цены находятся в очень неустойчивом равновесии».

Он также отметил: «Текущие позиции инвесторов в биткоин в целом настроены на снижение», и что «за последние 30 дней волатильность цен снова выросла до уровня около 45%, а в опционном рынке больше отражается страх перед падением, чем ожидания роста». В дополнение он подчеркнул: «Этот тренд указывает на то, что в первом и втором кварталах следующего года риски дальнейшего снижения уже заложены в рыночные цены».

После истечения срока действия факторы волатильности сохраняются. Глобальная компания по расчету индексов MSCI готовится к решению о корректировке состава индекса 15 числа следующего месяца. В рамках этого процесса возможно исключение компаний, у которых доля цифровых активов превышает 50%. Также растет вероятность расширения стратегии продажи колл-опционов, что также способствует увеличению волатильности.

Максим Зайлер(Maxime Seiler), генеральный директор STS Digital, отметил: «Этот тренд может ограничить рост цен и одновременно увеличить нисходящую волатильность».

Между тем индекс страха и жадности(Fear·Greed), который отражает инвестиционное настроение на рынке цифровых активов, на сегодня составляет 17 пунктов, что немного выше по сравнению с предыдущим днем, когда он был 16. Чем ближе индекс к 0, тем сильнее настроения на продажу, а чем ближе к 100 — тем сильнее покупательский настрой.