Какие акции с дивидендами заслуживают место в вашем портфеле навсегда?

Когда речь заходит о создании богатства через пассивный доход, лучшие акции для покупки не всегда являются самыми яркими лидерами. Исторические данные рассказывают интересную историю: по данным Ned Davis Research и Hartford Funds, акции с дивидендами в составе S&P 500 обгоняли своих недивидендных конкурентов более чем в 2 раза за последние пять десятилетий. Еще более убедительно, компании, которые постоянно увеличивают свои выплаты, показывают самые сильные доходности.

Почему REITs — любимцы дивидендов

Фонды недвижимости (REITs) занимают уникальную позицию в арсенале инвестора, ориентированного на доход. Эти инструменты по определению распределяют доход — им требуется возвращать 90% облагаемого налогом дохода акционерам, что делает их естественно высокодоходными инструментами. В этом секторе выделяются три кандидата, продемонстрировавшие стойкость, превращающую хорошие инвестиции в строителей поколенческого богатства.

Extra Space Storage: Гигант самосервисных складов с устойчивым ростом

Extra Space Storage (NYSE: EXR) доминирует на американском рынке самосервисных складов с долей рынка 15,3%. Компания управляет примерно 4 200 объектами площадью более 322 миллионов сдаваемых в аренду квадратных футов. Структура собственности сознательно диверсифицирована: 48% — в собственности, 11% — через совместные предприятия, и 41% — по управленческим соглашениям с другими операторами.

Эта смешанная модель обеспечивает два источника дохода. Собственные объекты приносят растущий арендный доход, а управляемые — регулярные сборы, что служит буфером против рыночной волатильности. Компания активно расширяется за счет приобретений, включая $15 миллиардную покупку Life Storage в 2023 году, проекты по реконструкции и платформу мостового кредитования, финансирующую новые проекты самосервисных складов.

Что в итоге? За последнее десятилетие Extra Space Storage увеличила свои выплаты более чем на 110%, при этом текущая доходность превышает 6%. Надежный баланс компании дает возможность для дальнейших приобретений и увеличения дивидендов. Возможно, самое важное — этот кандидат в лучшие акции для покупки показал ошеломительный общий доход более 2 400% за 20 лет — третье место по доходности среди всего сектора REIT.

Realty Income: Артист дивидендов с 112 кварталами подряд роста

Realty Income (NYSE: O) действует по другой философии. Как шестой по величине REIT в мире, он владеет более чем 15 000 объектами по всему миру, сосредоточившись исключительно на долгосрочных чистых арендах. Эта структура переносит операционные расходы — обслуживание, налоги, страхование — на арендаторов, обеспечивая стабильные и предсказуемые денежные потоки для REIT.

История говорит сама за себя: 112 последовательных кварталов увеличения дивидендов, что дает среднегодовой сложный рост в 4,2% за три десятилетия. Текущая доходность составляет 5,7%, что позволяет инвесторам получать немедленный доход и одновременно пользоваться систематическим ростом выплат. В результате акционеры получили совокупную доходность в 13,7% в год.

Realty Income продолжает расширяться благодаря $14 триллиону долларов потенциального рынка по всему миру в сегменте недвижимости с долгосрочной арендой. Его надежный баланс занимает одно из ведущих мест в секторе, что говорит о сохранении роста дивидендов.

Rexford Industrial Realty: Юг Калифорнии с импульсом

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) реализует стратегию с фокусом на географию — 420 объектов в южной части Калифорнии, занимающей 51 миллион квадратных футов промышленной площади. Эта специализация — не ограничение, а преимущество. Южная Калифорния — один из самых востребованных промышленных коридоров на Земле, при этом предложение остается хронически дефицитным.

Результат: заполняемость остается высокой, а рост арендных ставок ускоряется. В этом году новые договоры аренды в среднем выросли на 23,9% по сравнению с предыдущими ставками, с встроенными ежегодными повышениями на 3,6%. За пять лет этот кандидат в лучшие акции для покупки увеличил дивиденды на впечатляющие 15% в год. Благодаря сильным фундаментам спроса и надежному балансу, дивиденд в 4,2% кажется устойчиво ориентированным на будущее расширение.

Вердикт: REITs — движители дохода на всю жизнь

Выбор акций на долгий срок требует выявления бизнесов с прочными конкурентными преимуществами и приверженностью возврату акционерам. Extra Space Storage, Realty Income и Rexford Industrial Realty — яркие примеры этого идеала. Каждая из них сочетает:

• Демонстрированную историю увеличения распределений
• Поддерживающие будущий рост экономические тренды
• Сильный баланс, позволяющий реинвестировать и приобретать активы
• Бизнес-модели, которые естественным образом генерируют растущий денежный поток

Для инвесторов, ищущих лучшие акции для покупки, способные стабильно приносить растущий доход на протяжении десятилетий, эти REITs заслуживают серьезного внимания.