Глобальное предложение меди: Какие страны доминируют в рейтингах крупнейших производителей меди в мире в 2024 году

Рынок меди вступил в 2024 год на критическом перепутье. С одной стороны, устаревшие горные предприятия в странах с ведущими добычами вызывают растущую озабоченность по поводу устойчивости цепочек поставок меди. С другой стороны, инициативы по энергетическому переходу и электрификации создают беспрецедентный спрос на этот важнейший металл. В результате цены на медь достигли исторических уровней, превысив $5 за фунт впервые в мае 2024 года, что обусловлено сужением разрыва между предложением и потреблением.

В 2024 году глобальный объем добычи меди достиг 23 миллионов метрических тонн — цифра, скрывающая более глубокие вызовы впереди. Согласно последним данным, отрасль сталкивается с парадоксом: несмотря на усиление ограничений предложения, спрос со стороны Китая, традиционного центра потребления, остается удивительно сдержанным, поскольку страна борется с экономическими трудностями. Тем не менее аналитики прогнозируют, что в ближайшие годы рынок резко сместится в сторону дефицита, что может создать благоприятные условия для роста цен на медь и оценки горнодобывающих компаний.

Где находится источник меди крупнейшего в мире производителя?

Чили: несомненный лидер

При 5,3 миллионах метрических тонн Чили удерживает свою доминирующую позицию, занимая примерно 23 процента мирового предложения. Доминирование страны основано на мирового класса операциях государственных компаний Codelco и крупных горнодобывающих компаний, таких как Anglo American, Glencore и Antofagasta. Главная жемчужина — Escondida BHP — крупнейшая медная шахта в мире, которая в 2024 году дала 1,13 миллиона MT меди при доле BHP в 57,5 процента. Ожидается, что производство здесь значительно ускорится в 2025 году, прогнозы указывают на достижение 6 миллионов MT, когда новые шахты выйдут на полную мощность.

Быстрый рост Демократической Республики Конго

ДРК поднялась на второе место с 3,3 миллиона метрических тонн в 2024 году, по сравнению с 2,93 миллиона MT в предыдущем году. Этот рост отражает наращивание мощностей проекта Ivanhoe Mines Kamoa-Kakula (под управлением Zijin Mining), который в 2024 году поставил 437 061 MT меди и ориентируется на 520 000–580 000 MT в 2025 году. Теперь ДРК занимает более 11 процентов мирового производства меди, что свидетельствует о значительном сдвиге в географии предложения.

Перу, Китай и Индонезия: трехсторонний переход

Перу заняла третье место с 2,6 миллиона метрических тонн, хотя это на 160 000 MT меньше по сравнению с прошлым годом. Шахта Cerro Verde компании Freeport McMoRan, флагманская в Перу, снизила добычу на 3,7 процента из-за проблем с техническим обслуживанием и снижением содержания руды.

Китай произвел 1,8 миллиона метрических тонн только за счет добычи, однако его истинная мощь в переработке: страна переработала 12 миллионов MT рафинированной меди в 2024 году — более 44 процентов от общего мирового объема и в шесть раз больше, чем у Чили по переработке. Китай также обладает 190 миллионами MT доказанных запасов меди, что является рекордом в мире.

Индонезия вошла в топ-5 с 1,1 миллиона метрических тонн, опередив как США, так и Россию. Комплекс Grasberg остается основным драйвером страны, а шахта Batu Hijau компании PT Amman Mineral значительно увеличивает мощность после запуска в середине 2024 года плавильного завода, который перерабатывает 900 000 MT концентрата в год.

Второй эшелон: США, Россия, Австралия, Казахстан и Мексика

США удерживают позицию с 1,1 миллиона метрических тонн, при этом Аризона обеспечивает 70 процентов внутреннего предложения. Шахта Morenci компании Freeport McMoRan остается крупнейшей в США с 700 миллионами фунтов меди в 2024 году.

Россия произвела 930 000 метрических тонн, что больше по сравнению с 890 000 MT в 2023 году, благодаря запуску Phase 1 на шахте Udokan Udokan Copper в Сибири, которая ожидает ежегодный выпуск 135 000 MT. Вторая фаза, запуск которой запланирован на 2028 год, может увеличить добычу до 450 000 MT.

Австралия произвела 800 000 метрических тонн, при этом BHP достигла рекордных за 10 лет показателей на руднике Olympic Dam — 216 000 MT в 2024 году. Страна занимает второе место в мире по запасам меди — 100 миллионов MT.

Казахстан впервые вошел в топ-10 с 740 000 метрических тонн, что отражает национальные усилия по увеличению добычи минералов, предусмотренные планом развития на февраль 2024 года, который нацелен на рост производства на 40 процентов к 2029 году.

Мексика завершает список с 700 000 метрических тонн, а добычу обеспечивают шахты Buenavista del Cobre и La Caridad компании Grupo Mexico.

Что это значит для рынков меди

Данные свидетельствуют о структурном переравновешивании. Новые производители в Африке и Юго-Восточной Азии сокращают разрыв с традиционными лидерами, в то время как поставки из развитых стран сталкиваются с проблемами качества руды и технического обслуживания. На фоне растущего спроса на аккумуляторы и модернизации электросетей эта географическая диверсификация поставок — в сочетании с истощением запасов на наследственных рудниках — создает предпосылки для продолжительной дефицитности рынка и возможного роста цен.