Есть ли еще возможность "отдачи Святого Николая"? Исторические данные показывают, что вероятность успеха достигает 77%.

Источник: BlockMedia Оригинальное название: “Ещё рано сдаваться” …возможность “санта-ралли” в конце года всё ещё существует - МаркетУотч Оригинальная ссылка:

Оптимистичные ожидания в смешанных рыночных показателях

С начала декабря фондовый рынок немного снизился, но ожидания по поводу годового “рождественского ралли” (Santa Claus Rally) все еще актуальны. Это явление относится к сезонной модели роста цен на акции в последние 5 торговых дней декабря и первые 2 торговых дня января, которая начинается в этом году 24 декабря.

Согласно последним данным, основные индексы США продемонстрировали смешанные результаты на прошлой неделе. Индекс Доу-Джонса снизился на 0,7% до 48,134.89, в то время как индекс S&P 500 вырос на 0,1% до 6,834.50, а индекс Nasdaq Composite увеличился на 0,5% до 23,307.62. Некоторые индексы показывают признаки сильного изменения в ответ на атмосферу конца года.

Исторические данные поддерживают ожидания восстановления

Индекс S&P 500 11 числа установил 37-й исторический максимум в этом году, что еще больше повысило ожидания рынка относительно восстановления. Аналитики указывают на то, что этот рождественский ралли все еще актуален и может установить новый рекорд до конца года.

Исторические данные подтверждают надежность этой модели. Согласно данным рынка Dow Jones, с 1950 года в годах, когда в начале декабря наблюдается слабая динамика, вероятность роста индекса S&P 500 в период рождественского ралли составляет 77% (20 из 26 раз). Общий годовой средний доход сохраняется на уровне 1,3% в устойчивом восходящем тренде.

Макроэкономические факторы предоставляют поддержку

Недавние экономические показатели также поддерживают сильный рынок в конце года. Замедление роста занятости в ноябре и признаки ослабления инфляции повысили ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, что стимулировало интерес к инвестициям в рискованные активы.

С точки зрения распространения восходящих трендов традиционных циклических акций и акций малой капитализации, вероятность рождественского ралли значительно возросла. В этом месяце индекс Russell 2000 превзошел индекс S&P 500, а доходность равновесного индекса S&P 500 также была выше, чем у взвешенного по капитализации индекса.

Ралли, возглавляемое банковскими акциями, рассматривается как позитивный сигнал для рынка, в то время как коррекция акций, связанных с ИИ, предоставляет пространство для переосмысления инвестиционной психологии и не окажет влияния на общий рынок.

Факторы риска не следует игнорировать

Тем не менее, риск высокой оценки акций, связанных с искусственным интеллектом, по-прежнему вызывает беспокойство на рынке. Хотя объем инвестиций в строительство инфраструктуры ИИ поднимает рыночную оценку, если реальные инвестиции не будут реализованы, это может оказать давление на рынок.

Рынок будет внимательно следить за успехом или неудачей рождественского ралли в конце года, устойчивостью темы ИИ и направлением процентной политики, одновременно готовясь к стратегиям на новый год. Ключевым моментом является то, что корректировка в середине декабря готовит почву для рождественского ралли или является предзнаменованием усталости роста — рыночные тенденции в ближайшие дни станут водоразделом.