#美联储回购协议计划 Последние данные CME показывают, что рыночные прогнозы по снижению процентной ставки Федеральной резервной системы в январе упали до шокирующего уровня — вероятность упала с 30% на прошлой неделе до 19,9%, скорость падения просто невероятна. Что это означает? Рынок уже усвоил, что Федеральная резервная система в январе, скорее всего, останется в стороне, и даже мартовское заседание стало игрой на удачу: 50% участников ставят на сохранение процентной ставки, а остальные 50% делают ставку на снижение на 25 базисных пунктов, что абсолютно равномерное распределение.

Мое суждение очень простое — краткосрочные негативные факторы безусловно присутствуют, но долгосрочные возможности уже начинают формироваться.

Сначала рассмотрим логику краткосрочного обвала. Отсрочка ожиданий по снижению процентной ставки означает, что рынок в ближайшее время не дождется притока "дешевых средств", и ликвидность сталкивается с напряженной ситуацией. Этот момент в конце года особенно чувствителен, европейские и американские учреждения массово уходят в отпуск, и на самом рынке уже не хватает средств, любое легкое колебание может привести к резкой коррекции. Что самое опасное на этом этапе? Высокоплечевые быки будут сразу выброшены. Волатильность резко возрастает, частые колебания цен, и один слип по стоп-лоссу может отправить человека в ад ликвидации.

Как именно это сделать? Стратегия начисления очков.

Тем, кто держит высокие левередж-позиции, необходимо действовать немедленно. Сейчас новости так чувствительны, а волатильность так агрессивна, что нет смысла ставить на эту небольшую коррекцию рынка. Снижение позиций — это наиболее рациональный выбор на данном этапе — жить важнее всего.

Если у вас еще есть запас, то сейчас как раз время точить ножи. Сосредоточьтесь на ключевых уровнях поддержки биткойна и ждите, когда рынок погрузится в панику, чтобы постепенно накапливать низкие позиции. Опыт прошлых лет показывает, что лучшие возможности для размещения часто появляются в самые темные моменты. Краткосрочная паника — это охотничий угодья для долгосрочных игроков.

Тем, кто держит спот-позиции, ни в коем случае не следует пугаться и выходить из рынка. Это звучит как бульон, но такова реальность — макроуровень ликвидности медленно увеличивается, вероятность улучшения в следующем году гораздо выше, чем продолжение напряженности. На бычьем рынке самая серьезная ошибка — это частые "продажи на пике и покупки на дне". По правде говоря, после продажи действительно очень сложно вернуться обратно. Большинство тех, кто считает себя умными и продает на пике, в конечном итоге остаются без прибыли. Самые болезненные четыре слова на бычьем рынке — это "не могу вернуться".

По сути, Федеральная резервная система (ФРС) управляет ожиданиями, а рынок на самом деле спекулирует на разнице ожиданий. Ожидания по снижению процентной ставки охладевают, это всего лишь превращает "мгновенное волнение" в "отложенное удовлетворение". Для тех, кто действительно понимает рынок, это, наоборот, ценное окно для расстановки. Краткосрочные колебания не страшны, страшно, если испугаться и отказаться от долгосрочного планирования. Нужно защищать то, что нужно защищать, и ждать того, что нужно ждать, время все расставит по своим местам.

$BTC и $ETH в текущих макроэкономических условиях имеют технические уровни защиты, и какие сектора скорее всего начнут первыми в следующем году, эти вопросы требуют глубокого анализа. Каждый цикл на рынке имеет свою внутреннюю логику, и если найти эту логику, торговля превращается в игру вероятностей, а не в азартную игру. Приложите усилия, будьте готовы, ждите подходящего момента, и окончательными победителями станут те, кто обладает стойким психическим состоянием и высокой исполнительной способностью.