6 недооцененных акций, готовых к росту: инвестиционный гид на июнь 2024 года

Дело в исследовании ценных бумаг с низкой ценой на сегодняшнем рынке

Инвестиционный ландшафт значительно изменился. С основными индексами, торгующими по завышенным оценкам — S&P 500 с коэффициентом цена/прибыль 24.79x — внимание все больше обращается к акциям малой капитализации, которые торгуются ниже $5 за акцию. Эти ценные бумаги, часто называемые акциями-«пенни», представляют собой интригующую возможность для инвесторов, стремящихся получить доступ к потенциальным историям роста вне пузыря мегакапитализации технологий.

Дивергенция между производительностью мегакэп и здоровьем более широкого рынка стала невозможной для игнорирования. Поскольку крупные технологические компании способствуют росту индексов, опасения по поводу устойчивости оценки нарастают. Эта среда естественным образом перенаправляет потоки капитала к меньшим предприятиям с убедительными фундаментальными показателями и более разумными оценками.

Тем не менее, инвесторы должны подходить к этому сегменту с открытыми глазами. Акции-«пени» обычно страдают от низких объемов торговли и высокой волатильности цен. Проблемы с ликвидностью — трудности в выполнении сделок без значительного изменения цен — означают, что эти позиции требуют тщательного таймирования и управления рисками.

Лидеры промышленных газов, адаптирующиеся к энергетическому переходу

Linde (NYSE: LIN) представляет собой устоявшегося игрока, извлекающего выгоду из глобальных инфраструктурных изменений. Результаты компании за первый квартал 2024 года показали выручку в 8,1 миллиарда долларов с увеличением прибыли на акцию на 9% до 3,35 долларов. Более того, руководство повысило прогноз на весь год до 15,30-15,60 долларов в скорректированной прибыли на акцию, что отражает 8-10% годовой рост.

Истинная история заключается в прогнозах спроса. Ожидается резкое увеличение потребления промышленных газов, при этом прогнозы доходов предполагают рост с 34,01 миллиарда долларов в 2024 году до 43,8 миллиарда долларов к 2028 году. Ожидается, что EPS последует за этим, увеличившись с 14,89 до 22,40 в тот же период. Это не спекуляция — это основано на предсказуемом спросе на охлаждение, переработку и производственные приложения в области здравоохранения, энергетики и пищевой промышленности.

Урановый момент: игра на инфраструктуре чистой энергии

Возрождение ядерной энергетики продолжает трансформировать энергетический сектор. ETF VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS недавно преодолел порог активов под управлением в $200 миллионов, что сигнализирует о подлинном институциональном принятии урановой темы.

Uranium Energy Corp (NYSEMKT: UEC) находится на пересечении этой тенденции. Горнодобывающий портфель компании, сосредоточенный на США, подчеркивает операционную эффективность и экологическую ответственность — критически важные факторы, поскольку коммунальные услуги ориентируются на соблюдение нормативных требований. Прогнозы аналитиков рисуют агрессивный сценарий роста: выручка увеличивается с $23.16 миллионов (2022) до $118.79 миллионов (2026), что представляет собой увеличение на 412.91%. Такое драматическое масштабирование отражает как благоприятные условия для товаров, так и улучшения в операционной деятельности компании.

Восстановление страхового сектора: несколько катализаторов выстраиваются

Genworth Financial (NYSE: GNW) тихо организовал значительное восстановление благодаря дисциплинированному распределению капитала. В первом квартале 2024 года компания провела выкуп акций на сумму $63 миллионов, что привело к накопительным выкупам акций в 2024 году по апрель включительно на сумму $434 миллионов по средней цене $5.42 за акцию.

Эти действия подчеркивают уверенность руководства. Финансовые результаты поддерживают эту позицию: чистая прибыль составила $139 миллион ($0.31 на размытое акцию), с корректированной операционной прибылью в $85 миллион ($0.19 на размытое акцию). Дочерняя компания Enact компании внесла $135 миллион в корректированную операционную прибыль и инициировала отдельную программу обратного выкупа акций на сумму $250 миллион, увеличив свою квартальную дивиденду.

Ускорение обратного выкупа при относительно сниженных оценках говорит о внутренней уверенности в внутренней стоимости.

SelectQuote (NYSE: SLQT) демонстрирует импульс с другой стороны — органическое расширение бизнеса. Выручка за третий квартал 2024 финансового года составила 376,4 миллиона долларов, что привело к чистой прибыли в 8,6 миллиона долларов. Более того, руководство повысило прогноз на весь год: предполагаемая выручка теперь составляет 1,25-1,3 миллиарда долларов (, по сравнению с 1,23-1,3 миллиарда долларов), а прогноз по скорректированной EBITDA увеличился до 100-$110 миллионов долларов с 90-$105 миллионов долларов.

Драйвер? Членство SelectRx в области медицинских услуг возросло до 75,074, демонстрируя ценовую силу и проникновение на рынок. Прямо к потребителю страховая платформа компании продолжает доказывать свою ценностную пропозицию.

Доставка и логистика: Циклическая сила расширяется

Overseas Shipholding Group (NYSE: OSG) сообщил о доходах от грузоперевозок за первый квартал в размере 117,5 миллиона долларов, что на 3,3% больше по сравнению с прошлым годом, с чистой прибылью в 14,6 миллиона долларов ($0,19 на размытое акционерное участие). Что делает OSG особенно привлекательным, так это не только текущее выступление — это разрыв в оценке. Торгуясь всего по 10,32 раза выше прибыли, акции кажутся незамеченными по сравнению с конкурентами и фундаментальным импульсом. Разрыв между денежным потоком компании и рыночной капитализацией говорит о значительном потенциале роста.

Pitney Bowes (NYSE: PBI) ведет свою деятельность в сфере логистики иначе — сосредоточен на поддержке электронной коммерции и коммерческих решений, а не на грузовых перевозках. Выручка за Q1 2024 года в размере $831 миллионов немного превысила консенсусные ожидания, несмотря на умеренное снижение по сравнению с прошлым годом.

Перспективный случай значительно укрепляется: аналитики прогнозируют рост прибыли на акцию с -2 цента до 34 центов в течение следующего года — драматическая перемена. Этот колебание в 36 центов, хотя и скромное в абсолютных терминах, сигнализирует о повышении операционного рычага или нормализации структуры затрат.

Игры инноваций в финансовых услугах

FingerMotion (NASDAQ: FNGR) работает на пересечении мобильных платежей и телекоммуникаций. Компания опубликовала годовую выручку в размере 35,79 миллиона долларов, что соответствует росту на 5% по сравнению с прошлым годом, одновременно сократив чистые убытки на 50% до 3,76 миллиона долларов — значительный шаг к прибыльности.

Рынок явно это заметил. Консенсус аналитиков оценивает FNGR как «Сильную покупку» с целевой ценой $5 , что подразумевает 66% роста от депрессивных уровней. Этот энтузиазм отражает уверенность в проникновении мобильных платежей и способности компании воспользоваться новыми тенденциями в финтехе.

Навигация по рискам и возможностям

Эти шесть возможностей имеют общие характеристики: привлекательные оценки, положительная оперативная динамика и воздействие секулярных трендов (чистая энергия, спрос на здравоохранение, финансовая цифровизация). Тем не менее, акции-«пени» требуют уважения к своим рискам. Сниженная ликвидность торговли означает, что крупные позиции могут значительно влиять на рынки. Волатильность часто превышает их фундаментальные истории.

Успешные инвестиции в этой сфере требуют соответствия размера позиции индивидуальному уровню риска и поддержания дисциплины в отношении точек входа и выхода. Возможность заключается не в ставке всего на одну историю, а в создании продуманного портфеля сценариев асимметричного соотношения риска и вознаграждения, рассчитанных на следующие 12-24 месяца.