Осенью 2022 года я принял, казалось бы, безумное решение. Когда весь рынок все еще безумно шел в лонг, и некий известный трейдер с сотней тысяч подписчиков кричал на уровне 8900 "ETH Полная позиция в лонг", я открыл ордер в шорт с 10-кратным плечом. В то время в криптосообществе витали слухи о том, что "институциональные деньги скоро придут", а этот KOL продолжал показывать тщательно отредактированные скриншоты своих активов.

В комментариях все в одном духе "есть мясо с богами". Но мое долгосрочное наблюдение за рыночными эмоциями говорит мне, что когда мнения розничных инвесторов становятся слишком единообразными, обратный тренд часто оказывается на пороге.

Неделя спустя это действительно произошло. Цены на основные криптовалюты рухнули, я закрыл позиции на откате, и на счету стало семь цифр. Но в поддержку посыпались сообщения о ликвидации позиций.

Вот какова правда о крипторынке. То, что выглядит как простое копирование сделок, на самом деле является тщательно продуманной игрой. Многие думают, что копирование сделок — это короткий путь, но на самом деле их уже давно рассматривали как "жертв". Я видел слишком много таких схем: сначала тихо создают базовую позицию, затем публично объявляют о сделках, заставляя мелких инвесторов следовать за ними и поднимать цену, а в конце продают частями.

Так называемое "копирование сделок" выглядит как обратная операция по отношению к другим — если другие идут в лонг, вы идете в шорт, если другие в шорт, вы идете в лонг. Звучит просто, но ключевая проблема заключается в источниках данных. На рынке есть два основных способа: один — это сбор данных с сетевых симуляционных соревнований, их достоверность ограничена, а отбор тоже затруднен; другой — это "выращивание" сигналов, что приводит к проблеме асимметрии информации. Когда сигналы, которые вы видите, уже были оптимизированы и отобраны, ваше пространство для принятия решений уже ограничено.