Привилегированные акции Truist Financial торгуются с доходностью более 6%: что нужно знать инвесторам

Серия I некумулятивных бессрочных привилегированных акций Truist Financial Corp (TFC.PRI) стала заметной возможностью для получения дохода на рынке привилегированных акций на этой неделе, с ценами на торгах, устанавливающими доходность выше 6%. Основываясь на текущей структуре квартальных дивидендов, годовая сумма которых составляет $1.2208, в пятничной торговой активности акции меняли владельцев по ценам до $20.30, что отражает интерес инвесторов к этому инструменту, генерирующему доход.

Сравнение доходности и контекст оценки

При сравнении с аналогичными активами, доходность TFC.PRI демонстрирует значительную привлекательность. Категория привилегированных акций для финансовых учреждений в настоящее время торгуется с средней доходностью 6,69%, что делает предложение Truist конкурентоспособным в своем секторе. Однако инвесторы должны отметить значительную разницу в оценке: в настоящее время TFC.PRI торгуется с дисконтом в 18,04% к своей ликвидационной предпочтительной сумме, что значительно ниже среднего дисконта в 9,96%, наблюдаемого в более широкой категории финансовых привилегированных акций. Этот более глубокий дисконт представляет собой как возможность, так и соображение для тех, кто оценивает точки входа.

Критический риск-фактор: некумулятивная структура

Определяющая характеристика этого конкретного привилегированного актива заслуживает особого внимания. В отличие от кумулятивных привилегированных акций, TFC.PRI имеет неконсолидированные условия, что означает, что компания не обязана выплачивать накопленные или пропущенные дивидендные выплаты перед возобновлением распределений среди акционеров общего типа. Эта структурная особенность представляет собой материальное различие в риске, которое инвесторы должны тщательно оценить при анализе общего доходного профиля и защиты от убытков.

Обновление о рыночной производительности

В ходе торговой сессии в пятницу TFC.PRI снизился примерно на 0,9% за день, в то время как обыкновенные акции материнской компании Truist Financial (TFC) немного выросли, увеличившись примерно на 0,1%. Это различное движение подчеркивает независимую динамику ценообразования между привилегированными и обыкновенными акциями, отражая их разные характеристики риска и доходности в рамках капитальной структуры.

Для инвесторов, ориентированных на доход, которые ищут возможности по более доходным привилегированным акциям, предложение серии I от Truist Financial заслуживает внимания, при условии, что они понимают и принимают структуру некумулятивных дивидендов и оценочное позиционирование относительно аналогов в секторе.