Понимание акций и ценных бумаг: руководство для начинающих по владению долями

При погружении в инвестиционный мир вы быстро столкнетесь с двумя терминами, которые кажутся взаимозаменяемыми: акции и ценные бумаги. Но что именно такое акции и чем они отличаются от ценных бумаг? Ответ важнее, чем кажется, особенно при формировании вашей инвестиционной стратегии.

Основное различие: акции vs. ценные бумаги

Большинство людей используют «акции» и «ценные бумаги» как синонимы, однако существует значимая разница, которую стоит понять. Когда компания решает выйти на биржу, она делит свою собственность на единицы, называемые акциями. Если у вас есть эти акции, вы становитесь акционером — лицом, имеющим законное право на часть прибыли и активов компании.

«Ценные бумаги», с другой стороны, конкретно относятся к долевым ценным бумагам определенной корпорации. Можно сказать, что все ценные бумаги — это акции, но не все акции — ценные бумаги. Акции могут представлять собой владение в различных инвестиционных инструментах — паевых фондах, ETF или инвестиционных трастах — помимо корпоративных акций.

Вот практическое различие: покупая акции технологической компании, вы приобретаете долю именно этой компании. Но инвестируя в паевой фонд, вы приобретаете доли в диверсифицированном портфеле, управляемом профессионалами. Именно эта нюансировка отражена в терминологии.

Почему компании создают акции?

Понимание причин эмиссии акций помогает понять их фундаментальные бизнес-потребности:

Компании обращаются к рынку ценных бумаг, когда им нужен капитал для крупных инициатив:

• Реструктуризация долга: использование средств для погашения существующих обязательств
• Разработка продуктов: финансирование инноваций и вывод новых предложений на рынок
• Географическая экспансия: открытие операций в новых регионах
• Инвестиции в инфраструктуру: строительство новых объектов или модернизация существующих

Выдавая акции, компании избегают увеличения долговой нагрузки, одновременно предоставляя инвесторам долю в будущем успехе.

Что привлекает инвесторов в акции и ценные бумаги?

Причины покупки акций выходят далеко за рамки надежды на быструю прибыль. Три основные мотивации определяют инвестиционные решения:

Рост цены остается самым очевидным стимулом. Когда компания процветает и ее оценка растет, существующие акционеры получают выгоду от увеличения стоимости акций. $50 инвестиции, которые растут до $150 , приносят ощутимую отдачу.

Дивидендный доход обеспечивает стабильный денежный поток. Многие компании распределяют часть квартальной прибыли между акционерами, создавая пассивный доход независимо от колебаний цены акций.

Голосовое право акционера дает инвесторам влияние на управление компанией. На ежегодных собраниях акционеры голосуют по важным вопросам — от выборов совета директоров до стратегических решений — и имеют голос в управлении компанией.

Два основных типа акций

Не все акции одинаковы по функциям. Фондовая биржа выделяет два основных класса:

Общие акции представляют стандартное долевое владение. Владельцы имеют право голоса по вопросам компании и участию в управлении. Если есть прибыль, они могут получать дивиденды, хотя это не гарантировано. В случае банкротства общие акционеры занимают более низкую позицию в распределении активов по сравнению с держателями долгов.

Привилегированные акции работают иначе. Эти акционеры лишены права голоса, но получают преимущественное право. В случае банкротства привилегированные акционеры получают выплату раньше, чем обычные. Дивиденды по ним устанавливаются по заранее определенной ставке, зачастую гарантированной, прежде чем выплаты обычным акционерам.

Рост против стоимости: две инвестиционные философии

Помимо различия между обычными и привилегированными акциями, существует деление по стратегиям:

Акции роста — компании, ожидаемые к быстрому расширению по сравнению с рынком. Инвесторы, ориентированные на рост, рассчитывают на быстрое развитие бизнеса, увеличение доли рынка и усиление конкурентных позиций. Обычно сюда попадают технологические стартапы и инновационные предприятия. Акции роста более волатильны и рискованны, но предлагают значительный потенциал роста стоимости.

Акции стоимости — это устоявшиеся, финансово стабильные компании. Они демонстрируют стабильную прибыль, торгуются по ценам ниже их внутренней стоимости и регулярно выплачивают дивиденды. Их показатели P/E и P/B обычно ниже. Акции стоимости привлекают инвесторов, избегающих рисков, и ищущих стабильность, а не стремительный рост.

Итог

Понимание того, что такое акции и ценные бумаги — и как они работают — является основой инвестирования в акции. Независимо от того, привлекают ли вас право голоса, дивидендный доход или потенциал роста, знание этих различий позволяет принимать более обоснованные инвестиционные решения. Казалось бы, простая терминология на самом деле открывает более глубокие горизонты понимания того, как формируется богатство через участие в рынке.