ETF золота 2024: Практическое руководство по выбору лучших биржевых фондов

Почему золото по-прежнему остается надежной ставкой в 2024 году

Драгоценный металл приобрел особую актуальность в последние месяцы. Геополитическая напряженность в Украине и на Ближнем Востоке, в сочетании с неопределенностью по поводу монетарной политики ФРС, вызвали тревогу у инвесторов, ищущих защиту. Тем временем, мировые центральные банки продолжают накапливать резервы: согласно недавним опросам, 71% центральных банков планируют увеличить свои запасы в течение следующих 12 месяцев.

Каков результат? Стабильный и диверсифицированный спрос, исходящий из ювелирных изделий (581,5 тонн в 4 квартале 2023), инвестиций (258,3 тонны), центральных институтов (229,4 тонны) и технологий (80,6 тонны). Эта комбинация гарантирует, что спрос на золото редко опускается ниже 1 000 тонн в год.

Какой тип ETF на золото выбрать?

Существует две основные категории: физически обеспеченные (которые хранят реальные слитки в сейфах банков, таких как HSBC или JP Morgan) и синтетические (использующие деривативы, такие как фьючерсы или опционы). Первые предлагают большую безопасность, хотя и с немного более высокими комиссиями. Вторые имеют меньшие издержки, но вводят риск контрагента.

Для большинства розничных инвесторов наиболее безопасным является ETF на золото с физическим обеспечением. Они позволяют получить экспозицию к металлу без проблем хранения и с исключительной ликвидностью.

Топ-6 ETF на золото на 2024 год: сравнительный анализ

1. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) - Самый экономичный вариант

Это ETF на золото с самой низкой комиссией на рынке: всего 0,09% годовых расходов. С активами на сумму 1 200 миллионов долларов, котируется по цене 21,73 доллара за акцию и вырос на 6,0% в 2024 году. Его дневной объем в 344 000 акций делает его доступным для инвесторов с небольшим капиталом. С момента запуска в 2021 году он показывает доходность 22,82%.

2. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM) - Низкая стоимость и достойный объем

Комиссия GLDM составляет 0,10% в год, чуть выше предыдущего. С активами под управлением в 6 100 миллионов долларов и дневным объемом в 2 миллиона акций, он предлагает лучший баланс между доступностью и ликвидностью. Цена — 43,28 доллара, за текущий год прибавил 6,1%, а с 2009 года его историческая доходность составляет 72,38%.

3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL) - Надежное швейцарское хранение

Базируется в Швейцарии, SGOL хранит свои запасы в безопасных сейфах в Швейцарии и Великобритании. Комиссия составляет 0,17% в год. Цена — всего 20,86 доллара за акцию, что делает его наиболее доступным по цене. Управляет активами на сумму 2 700 миллионов долларов и торгует 2,1 миллионами акций ежедневно. С 2009 года принес доходность 106,61%.

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU) - Премиальное институциональное обеспечение

Этот фонд Goldman Sachs взимает 0,18% комиссий, что ниже среднего по отрасли — 0,63% для ETF на сырье. Хранение осуществляется в британских сейфах через JPMorgan Chase, активов на 614 миллионов долларов. Цена — 21,60 доллара за акцию, с накопленной доходностью 79,67% с 2009 года.

5. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU) - Лучшие исторические показатели

IAU выделяется комиссией в 0,25% и активами на 25 400 миллионов долларов. Торгует 6 миллионами акций ежедневно по цене 41,27 доллара. Это ETF на золото с лучшей исторической доходностью с 2009 года: 151,19% накопленной доходности. В 2024 году вырос на 6,0%.

6. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD) - Гигант рынка

GLD — крупнейший с активами на 56 000 миллионов долларов и объемом 8 миллионов акций в день. Комиссия — 0,40% в год. Цена — 202,11 доллара за акцию, что делает вход более дорогим, но обеспечивает непревзойденную ликвидность. С 2009 года показывает доходность 146,76%, в 2024 году вырос на 6,0%.

Накопленная доходность: сравнение 2009-2024

За 15 лет цена спот-золота выросла на 162,31%. Лучшие по следованию этой тенденции ETF — IAU (151,19%) и GLD (146,76%). Новички, такие как IAUM, запущенный в 2021 году, пока показывают меньшие цифры (22,82%), хотя и соответствуют ценам за период существования.

Глобальный долг как катализатор для инвестиций в золото

Мировые правительства значительно увеличили свои уровни задолженности с 2008 года. США держит государственный долг более 129% ВВП, а Япония достигает тревожных 263,9%. Эта ситуация подорвала покупательную способность глобальных фиатных валют.

Джером Пауэлл, председатель ФРС, публично признал, что «Соединенные Штаты находятся на недолговременном фискальном пути, который невозможно поддерживать». Этот контекст подтверждает тезис о том, что ETF на золото могут служить защитой от возможных реструктуризаций международной финансовой системы.

Критерии выбора ETF на золото в 2024 году

1. Определите свой временной горизонт: Цены на золото колеблются в краткосрочной перспективе. Если ваша цель — долгосрочная защита, лучше терпеть эти колебания.

2. Обратите внимание на коэффициент расходов: Хотя кажется, что разница в 0,09% и 0,40% незначительна, при сложных процентах за 20 лет она существенна. Такие продукты, как IAUM или GLDM, максимизируют вашу чистую доходность.

3. Выбирайте в зависимости от доступного капитала: Если у вас мало денег, SGOL (20,86 долларов) или IAUM (21,73 долларов) — доступные точки входа. Для максимальной ликвидности лучше всего GLD.

4. Диверсифицируйте портфель: Золото не приносит дохода в виде дивидендов, поэтому не должно превышать 10-15% типичного портфеля. Комбинируйте его с акциями, облигациями и криптовалютами.

5. Следите за макроэкономической ситуацией: Лучшие моменты для входа — когда волатильность на бирже возрастает или когда центральные банки остаются «ястребами» (сдерживающими ставку).

Возможность текущего момента

На фоне исчерпания технологического ралли и максимальной геополитической неопределенности ETF на золото предлагают подушку стабильности. Маленькие инвесторы могут войти с небольшими суммами благодаря доступным по цене ETF и низким комиссиям.

Теперь вы знаете шесть основных претендентов с их характеристиками, затратами и исторической доходностью. Осталось лишь определить свою толерантность к риску, конкретные цели и инвестиционный горизонт. Обладая этой ясной информацией, вы будете готовы принять лучшее решение для своего портфеля в 2024 году.