Введение в инвестиции в серебро: от основ до практических стратегий

Белое серебро издавна называли «малым золотом», и для инвесторов, стремящихся диверсифицировать активы через инвестиции, оно представляет интересный выбор. Итак, как обычному инвестору эффективно получать прибыль от инвестиций в серебро? В этой статье подробно разберем ключевые аспекты инвестирования в серебро.

Важная информация, которую нужно знать

• Серебро может служить инструментом защиты от инфляции и одновременно использоваться для оптимизации структуры инвестиционного портфеля
• Будучи промышленным металлом, серебро выигрывает за счет постоянного роста в сферах электроники, солнечной энергетики и зеленых технологий
• Варианты инвестиций разнообразны: от физических серебряных слитков и монет до ETC-продуктов, акций горнодобывающих компаний, фьючерсов и CFD
• В Германии при покупке физического серебра необходимо уплатить 19% НДС; прибыль, полученная после годового владения, освобождается от налога
• Волатильность цен на серебро обычно значительно выше, чем у золота, что требует четкого инвестиционного плана и строгого управления рисками

Что такое серебро и почему оно так важно

Серебро — драгоценный металл, как и золото и платина, обладающий многовековой историей хранения богатства и оценки стоимости. Этот блестящий металл обладает уникальными физическими свойствами: он обладает самой высокой среди металлов электропроводностью и отличной теплопроводностью, а также выраженными антимикробными свойствами. Эти особенности делают серебро незаменимым сырьем в современной промышленности.

Почти половина ежегодного спроса на серебро приходится на промышленность. В производстве электроники серебро широко используется в смартфонах, компьютерах и различных электронных устройствах. Автомобильная промышленность использует серебро для контактов и переключателей. В медицине серебро применяется благодаря своим антимикробным свойствам.

В энергетическом переходе роль серебра особенно важна: солнечные панели не могут функционировать без участия серебра. С быстрым ростом чистой энергетики по всему миру спрос на серебро в промышленности продолжает расти. Новые области применения, такие как серебряные аккумуляторы, проводящая паста и нанотехнологические инновации, постоянно расширяют сферу использования серебра.

Почему стоит инвестировать в серебро

Защита от инфляции и сохранение стоимости

Как драгоценный металл, серебро традиционно считается средством защиты от инфляции и сохранения покупательной способности активов. Когда бумажные деньги обесцениваются из-за инфляции, серебро как материальный товар сохраняет свою внутреннюю ценность. В периоды экономической неопределенности или роста инфляции инвесторы часто обращаются к драгоценным металлам для защиты.

Инструмент балансировки портфеля

Серебро имеет низкую корреляцию с традиционными активами, такими как акции и облигации, что означает, что его поведение зачастую независимо от них. Когда падают и акции, и облигации, серебро может оставаться стабильным или расти; и наоборот. Эта характеристика делает серебро важным инструментом для оптимизации общего риска инвестиционного портфеля, особенно в периоды повышенной волатильности рынка.

Преимущества от экономического роста

В отличие от золота, которое в основном служит средством сохранения стоимости, серебро как промышленный металл может выигрывать от роста экономики. Ускорение цифровизации и развертывание инфраструктуры 5G дополнительно стимулируют промышленный спрос на серебро.

Доступность для инвесторов с небольшим капиталом

Из-за более низкой цены по сравнению с золотом серебро позволяет небольшим инвесторам участвовать в физических инвестициях. Кроме того, более высокая волатильность цен создает возможности для получения более высокой прибыли — хотя и с повышенными рисками.

Основные факторы, влияющие на цену серебра

Цена серебра определяется в основном балансом спроса и предложения. Промышленный спрос составляет около 55% общего спроса и очень чувствителен к экономическим циклам. В периоды экономического роста спрос на электронику и промышленную продукцию увеличивается, что поддерживает рост цен на серебро; в рецессионные периоды промышленный спрос и цена снижаются.

Инфляционные ожидания существенно влияют на инвестиционный спрос. Рост ожиданий инфляции вызывает массовый приток инвесторов к драгоценным металлам, что поднимает цену серебра. Наоборот, повышение процентных ставок снижает привлекательность драгоценных металлов, так как доходные инвестиции становятся более конкурентоспособными.

Геополитические риски — еще один важный драйвер. Политическая нестабильность, торговые конфликты или валютные кризисы усиливают спрос на безопасные активы, включая серебро.

Доллар США как международная валюта торговли серебром напрямую влияет на цену. Ослабление доллара делает серебро более привлекательным для инвесторов за пределами США, что стимулирует спрос.

Коэффициент золото-серебро как инструмент оценки

Коэффициент золото-серебро (отношение цен золота к серебру) — важный технический индикатор. Исторически он колеблется в диапазоне 30:1 — 85:1, в экстремальных случаях может выходить за эти границы. Высокий коэффициент указывает на недооцененность серебра, низкий — на его переоцененность, что может создавать торговые возможности.

Пять способов инвестирования в серебро

Физическое серебро (слитки и монеты)

Покупка физических слитков или монет — самый прямой способ участия. Слитки дешевле в производстве и транспортировке, поэтому более выгодны по стоимости. Популярные инвестиционные монеты: венский филармоник, американский орел и канадский кленовый лист. Важно помнить: в Германии при покупке серебра необходимо уплатить 19% НДС. Для хранения рекомендуется использовать банковские сейфы.

ETC-продукты на серебро

Биржевые товары (ETC) позволяют участвовать в рынке без владения физическим серебром. Эти продукты отслеживают цену серебра и торгуются ежедневно через брокерский счет. Важно знать: ETC — долговые ценные бумаги, есть риск эмитента, и они не защищены специальными активами.

Акции горнодобывающих компаний

Инвестирование в акции компаний, занимающихся добычей или переработкой серебра. Такие компании могут выплачивать дивиденды и зачастую усиливают эффект от движения цены серебра, но также связаны с операционными рисками. Акции могут падать при росте цен на серебро и расти при их снижении.

Фьючерсы и опционы на серебро

Фьючерс — обязательный контракт на покупку или продажу серебра по фиксированной цене в определенный срок, требует внесения маржи. Опционы дают право (но не обязательство) купить (колл) или продать (пут) серебро по определенной цене. Потенциальные убытки по фьючерсам могут быть неограниченными, по опционам — ограничены уплаченной премией. Оба инструмента используют кредитное плечо и обычно закрываются до истечения срока. Их сложность и высокий риск делают их подходящими для опытных инвесторов и профессиональных трейдеров.

CFD на серебро

Контракты на разницу цен (CFD) — производные инструменты, позволяющие спекулировать на движении цены без владения физическим серебром. Брокеры обычно предоставляют кредитное плечо 1:10 — 1:20, что увеличивает как прибыль, так и убытки. CFD позволяют открывать позиции как в сторону роста, так и падения цены серебра. За ночь по позициям взимается финансирование. Высокая волатильность серебра и кредитное плечо делают CFD очень рискованным инструментом — возможна полная потеря вложений. В Германии CFD строго регулируются и предназначены только для опытных трейдеров.

Риски инвестирования в серебро, которые нельзя игнорировать

Волатильность цен на серебро значительно выше, чем у золота. Исторические данные показывают, что волатильность серебра составляет 40–60%, тогда как у золота — редко превышает 20%. Такая высокая волатильность обусловлена двойственной природой серебра: оно одновременно промышленный металл и инвестиционный актив. 55% спроса — промышленный, что делает цену чувствительной к экономическим колебаниям.

Хранение и страхование физического серебра обходятся дорого. Стоимость профессионального хранения обычно составляет 0,5–1,5% в год, что заметно выше, чем у золота — около 0,5%.

Налогообложение также важно учитывать. При продаже прибыль облагается налогом, если актив держался менее года, а при владении более года — возможен налоговый вычет до 600 евро.

Ликвидность рынка — еще один риск. Спреды при покупке и продаже могут значительно превышать аналогичные у других активов: у физического серебра спреды могут достигать 3–5%, у ETC — обычно менее 1%. В кризисных ситуациях ликвидность может ухудшиться.

Структура дохода — ограничение. В отличие от акций или облигаций, серебро не приносит дивидендов или процентов, прибыль полностью зависит от роста цены.

Пять золотых правил для начинающих инвестировать в серебро

Разработайте четкую инвестиционную стратегию

Хорошая стратегия — залог успеха. Проверенные методы, такие как стратегия импульса и трендследование, доказали свою эффективность на различных рынках и временных интервалах. Нужно определиться между долгосрочной защитой капитала и краткосрочной спекуляцией — это повлияет на выбор инструментов. Долгосрочные инвесторы должны учитывать издержки и налоговые преимущества; краткосрочные — обращать внимание на ликвидность и возможность коротких продаж.

Научитесь управлять рисками и правильно определять размер позиций

Драгоценные металлы из-за высокой волатильности обычно выступают как дополнение к портфелю. Обычно рекомендуемый объем — 5–10% от общего капитала, серебро как «младший брат» золота — еще меньшая доля. Размер позиции определяется с учетом вклада в общий риск портфеля. Основное правило: чем выше волатильность и риск, тем меньшая должна быть позиция. Для краткосрочных или спекулятивных стратегий важно использовать стоп-лоссы и тейк-профиты для управления рисками и фиксации прибыли.

Постоянное обучение и технический анализ

Макроэкономические данные, инфляционные тренды и геополитические события напрямую влияют на цену серебра. Графики и технический анализ помогают выбрать оптимальный момент для входа. В долгосрочной перспективе коэффициент золото-серебро — полезный показатель для оценки относительной стоимости серебра.

Терпение и дисциплина

Инвестиции в драгоценные металлы требуют длительного периода удержания для достижения максимальной отдачи. Краткосрочные колебания — норма, не стоит реагировать импульсивно. Эмоциональные реакции часто приводят к убыткам, а последовательное выполнение стратегии — залог успеха.

Итог

Серебро — мощный инструмент для обычных инвесторов, позволяющий оптимизировать портфель, получать прибыль и защищаться от инфляции. Обладая как промышленными, так и инвестиционными свойствами, серебро имеет уникальные драйверы спроса, но и более высокую волатильность. Для новичков хорошим стартом могут стать ETC-продукты или небольшие физические позиции. В любом случае, ключ к успеху — продуманная стратегия, аккуратное управление рисками, разумный размер позиций и понимание собственной толерантности к рискам. Как и при любых инвестициях, важно полностью осознавать риски и вкладывать только те средства, которые готовы потерять.