Стратегическое руководство по инвестированию в акции: 5-фазный подход

Введение: Почему акции по-прежнему остаются лучшим выбором

В текущем контексте финансовых рынков покупка акций по-прежнему является одним из самых разумных решений, которое может принять любой инвестор, ищущий долгосрочную доходность. Демократизация доступа через интернет и снижение барьеров входа позволили людям с минимальным капиталом (от $100 или $200) участвовать в глобальных фондовых рынках, не выходя из дома.

Брокерские посредники усилили конкуренцию за привлечение розничных инвесторов, что привело к более выгодным условиям: снижению комиссий, конкурентным спредам и все более доступным платформам. Однако успешное участие на фондовой бирже требует не только открытия счета. Необходима четкая методология, определенная стратегия и строгая дисциплина.

Фаза 1: Построение вашего профиля как инвестора

Прежде чем узнать, как покупать акции, нужно понять себя. Каждый инвестор обладает уникальными характеристиками, которые определят его путь к успеху или провалу. Эта самопознание основывается на трех столпах:

Ваши финансовые цели

Почему вы хотите инвестировать в фондовый рынок? Ответы значительно различаются у разных людей. Некоторые стремятся капитализировать свои накопления, собранные за годы. Другие хотят получать пассивный доход через дивиденды. Некоторые желают финансировать свое настоящее или будущее потребление, а многие сосредоточены на создании подушки безопасности для выхода на пенсию.

Без ясности по этим целям практически невозможно разработать стратегию, которая приведет вас к ним. Цели выступают в роли компаса: они направляют каждое решение о покупке, уровень риска и период владения.

Ваш горизонт инвестирования

Время, доступное для удержания инвестиций, критично. Возраст играет здесь решающую роль. Инвестор 25 лет имеет возможность вкладывать капитал на 30, 40 лет и более; тогда как человек, приближающийся к пенсии, имеет ограниченные временные рамки.

Горизонты классифицируются так: долгосрочный (10 лет и более), среднесрочный (от 5 до 10 лет) и краткосрочный (менее 5 лет). Этот фактор глубоко влияет на выбор активов, уровень допустимой волатильности и ожидаемую доходность.

Ваша способность терпеть риск

Сколько денег вы действительно готовы потерять? Этот вопрос отделяет реалистичных инвесторов от наивных оптимистов. Некоторые могут принять убытки до 100% в поисках сверхдоходности. Другие не могут терпеть даже небольшие колебания своих сбережений.

Между этими крайностями существует множество промежуточных уровней. Ваша толерантность к риску должна отражать как ваши финансовые возможности, так и эмоциональный баланс. Инвестор не может позволить себе принимать эмоциональные решения при столкновении с потерями.

Фаза 2: Определение вашей инвестиционной стратегии

Когда вы знаете свой профиль, необходимо сформулировать стратегию. Она основывается на трех бинарных измерениях:

Инвестиции против спекуляций

Инвестиции предполагают вложение капитала в активы на длительный срок для получения устойчивых экономических выгод. Более традиционный подход ищет акции, выплачивающие дивиденды, удерживая их почти постоянно в портфеле и реинвестируя прибыль для использования сложного процента.

Спекуляции, напротив, стремятся извлечь выгоду из разницы между ценой покупки и продажи. Они ориентированы на краткий или среднесрочный период, стремясь быстро капитализировать движения цен. Это более захватывающе, но и более рискованно.

Оба подхода допустимы. Главное — выбрать тот, который действительно соответствует вашему профилю.

Активное управление против пассивного

Активное управление требует самостоятельного выбора и управления инвестициями. Оно требует глубоких знаний, времени и отличной эмоциональной дисциплины. Не для всех.

Альтернативно, можно выбрать инструменты, управляемые профессионалами: индексные фонды, ETF, Robo Advisors или управляемые счета. Эти варианты требуют меньше времени и специальных знаний, хотя обычно приносят более скромную доходность.

Диверсификация против концентрации

Диверсификация распределяет ваши активы между несколькими акциями и классами активов, снижая риск, но также ограничивая потенциальную доходность. Подходит для инвесторов с низкой или средней толерантностью к риску.

Концентрация предполагает значительные ставки на немногие активы. Усиливает как прибыль, так и убытки. Подходит только для опытных инвесторов с высокой толерантностью к риску.

Фаза 3: Распределение вашего инвестиционного капитала

Когда стратегия определена, наступает момент решить, сколько капитала вы выделите.

Основные принципы распределения

Инвестируйте только те деньги, которые не нужны для других целей и которые можете позволить себе потерять. Никогда не берите заем для инвестиций в фондовый рынок. Не используйте свои резервные фонды или сбережения для текущих расходов.

Перед вложением реальных средств практикуйте свою стратегию на демо-счетах. Только после стабильных прибылей следует переходить к реальному капиталу.

Требования к капиталу

Если покупаете акции за наличные, обычно потребуется минимум $5.000, в зависимости от выбранного посредника. Но это не доступно для всех.

Альтернатива — инструменты, такие как Контракты на разницу (CFD), которые работают с использованием кредитного плеча. Это позволяет торговать с меньшими суммами, но с увеличенным риском. С кредитным плечом можно начать с значительно меньшего капитала.

Управление рисками для сохранения капитала

Сохранение капитала — это основа. Без денег невозможно участвовать в рынках. Ваша стратегия управления рисками должна быть приоритетом:

• Определите свою экспозицию к риску на сделку. Для спекулянтов классическое правило — не рисковать более 1%-3% от общего капитала на сделку.
• Всегда используйте ордера стоп-лосс для ограничения убытков.
• Реализуйте глобальное месячное управление: определите, сколько готовы потерять за месяц, затем установите максимумы на неделю, день и на сделку.

Фаза 4: Выбор надежного посредника

Платформа, которую вы выберете, станет вашей дверью на рынки. Это решение требует тщательного анализа.

Критерии выбора

Во-первых, убедитесь, что посредник работает в вашей стране. Во-вторых, рассмотрите пять ключевых аспектов:

Регулирование и репутация: ищите платформы, зарегистрированные в признанных юрисдикциях. Ознакомьтесь с отзывами и наградами.

Структура комиссий: комиссии — ваши основные прямые расходы. Минимизируйте их, чтобы не уменьшать потенциальную прибыль. Ищите варианты с конкурентными спредами.

Разнообразие продуктов: убедитесь, что посредник предлагает активы, соответствующие вашей стратегии.

Качество платформы: если вы спекулируете краткосрочно, нужны мощные, интуитивные и быстрые графические инструменты. Для долгосрочных инвесторов требования менее строгие.

Методы депозита и вывода: предпочтительнее посредники, предлагающие множество вариантов: карты, переводы, цифровые платформы. Проверьте, что методы вывода соответствуют методам депозита.

Фаза 5: Построение и управление портфелем

Когда стратегия ясна и выбран посредник, наступает момент построения вашего портфеля акций.

Инструменты анализа

Две основные дисциплины руководят выбором акций:

Фундаментальный анализ изучает финансовое состояние компаний, стремясь выявить внутреннюю ценность активов по сравнению с рыночной ценой. Ищет недооцененные активы, торгующиеся значительно ниже своей истинной стоимости.

Технический анализ исследует исторические графики для прогнозирования будущих трендов. Ищет активы в начале значимых восходящих или нисходящих движений.

Большинство успешных инвесторов комбинирует оба подхода: фундаментальный отвечает на вопрос “что покупать”, а технический — “когда это делать”.

Отрасли и текущие возможности

Фондовые рынки организованы в 11 основных секторов экономики, которые делятся на множество отраслей и подотраслей. Это открывает огромные возможности.

В 2023 году некоторые сектора проявили особую динамику. Технологический сектор показал заметное восстановление. Индекс S&P 500 по информационным технологиям вырос на 22.7% к концу апреля. В этом секторе компании как Microsoft показали впечатляющие росты — 35.8% всего за четыре месяца.

На европейских рынках, например, IBEX-35 испанский, рост составил достойные (12.7% с января), в основном благодаря банковским акциям, таким как Santander и BBVA.

Ключи к выбору лучших акций

• Определите, на каком этапе цикла экономики находятся рынки, где работает целевая компания. Затем выясните, как ее сектор коррелирует с этой фазой. Коэффициент Бета может дать ценные подсказки.

• Учитывайте, как изменения ставок по займам повлияют на оценку. Рост ставок особенно давит на акции роста и технологические компании. Понижение ставок оказывает противоположное влияние.

• Следите за тенденцией прибыли на акцию. Этот показатель показывает, генерирует ли компания излишки для акционеров. Рост прибыли обычно поднимает цены.

Торговые системы для активных трейдеров

Для тех, кто торгует активно, особенно спекулянтов краткосрочной перспективы, важно разработать четкую торговую систему. Эта система устанавливает конкретные правила: когда открывать позиции, как управлять ими и когда закрывать.

Хорошая система должна давать положительную математическую ожидание: за серию сделок ваши прибыли должны превышать убытки.

Это ожидание зависит от двух основных факторов: вашего процента успеха (сколько у вас выигрышных сделок) и соотношения прибыль/риск (сколько вы зарабатываете по сравнению с риском).

Например, при соотношении прибыль/риск 0.82 (зарабатываете $0.82 за каждую $1 рисковую$E0@, вам потребуется как минимум 54.89% успеха, чтобы быть прибыльным. Но при соотношении 4:1 можно быть прибыльным с всего 20% успеха.

Однако высокие соотношения менее вероятны, чем низкие. Реальность рынков такова, что чем короче ожидаемый ценовой диапазон, тем выше вероятность успеха. Поэтому важно разработать систему, соответствующую вашему психологическому профилю.

Кредитное плечо: усилитель прибыли и убытков

CFD часто торгуются с использованием кредитного плеча, что означает, что вы вносите только часть )маржи( от требуемого капитала для контроля большей позиции. Это увеличивает как прибыль, так и убытки.

Например, при $3.500 и кредитном плече 10x вы можете контролировать позиции на сумму $35.000. Это экспоненциально увеличивает ваш потенциальный доход, но и риск потери.

Используйте кредитное плечо с крайней осторожностью. Многие начинающие трейдеры злоупотребляют им и быстро теряют свой капитал.

Итоговые размышления на 2023 и далее

Пройдя эти пять фаз, у вас уже есть надежная методология, чтобы понять, как покупать акции на фондовой бирже профессионально. Главное — систематически следовать этому процессу, а не действовать по интуиции или эмоциям.

Текущий рынок представляет собой смешанную картину. Аналитики крупных институтов считают, что некоторые индексы, такие как S&P 500, могут быть переоценены и столкнуться с существенными коррекциями. Другие прогнозируют восходящие движения к уровням около 4.600 пунктов.

Реальность такова, что как розничный инвестор, вам не стоит пытаться предсказать рынок. Вместо этого, следует использовать возможности, возникающие при значимых движениях — восходящих или нисходящих. Для этого нужна дисциплина, терпение и строгое следование вашей системе.

С представленной здесь методологией у вас есть все инструменты, чтобы начать свой путь на фондовых рынках с большими шансами на успех.