Доллар укрепляется по отношению к AUD по мере приближения решения вопроса о закрытии правительства, нарастает техническое давление

Австралийский доллар сталкивается с препятствиями против доллара США, теряя позиции второй подряд сессии на фоне ожиданий скорого возобновления работы правительства США. Пара AUD/USD находится под давлением около 0.6520, где техническое сопротивление от девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) пересекается с растущей силой доллара США.

Технический разбор: AUD/USD на критических уровнях поддержки

В настоящее время торгуясь около 0.6520, пара AUD/USD остается в рамках прямоугольного консолидирующегося паттерна на дневном графике. Близость к девятидневной EMA указывает на нейтральный краткосрочный настрой, хотя риски снижения остаются. Пробой ниже этого скользящего среднего проверит психологический барьер в 0.6500, что может вызвать дальнейшее снижение к нижней границе прямоугольника на уровне 0.6470. Месячный минимум 0.6414, достигнутый 21 августа, представляет собой следующую важную зону поддержки.

Для роста возвращение выше 50-дневной EMA на уровне 0.6536 сигнализировало бы о возобновлении покупательского интереса. Преодоление этого сопротивления может подтолкнуть пару к верхней границе прямоугольника около 0.6630, а 13-месячный максимум 0.6707 (17 сентября) станет конечной целью для бычьих сценариев.

Доллар США набирает обороты на фоне разрешения кризиса

Индекс доллара США (DXY) остановил пятинедельную серию падений, в настоящее время колеблясь около 99.50. Этот рост совпадает с принятием Конгрессом законопроекта о прекращении федерального shutdown, при этом Палата представителей ожидается проголосует в среду, после чего документ будет передан президенту Трампу для подписи.

Возобновление работы правительства обещает два важных рыночных катализатора: возобновление федеральных выплат и публикацию ранее задержанных экономических данных. Эти события, вероятно, оживят рыночную активность и прояснят траекторию развития экономики США. Сегодня запланированы выступления чиновников Федеральной резервной системы, включая Кристофера Уоллера, Рафаэля Бостика и Стивена Мирана, инвесторы с нетерпением ждут их комментариев по инфляции и денежно-кредитной политике.

Президент Трамп в понедельник выразил поддержку двупартийному соглашению, а лидер сенатского большинства Джон Тун уверен, что Трамп быстро подпишет закон. Министр финансов Скотт Бессент предупредил, что экономический ущерб от shutdown накапливается, однако он остается оптимистичным относительно прогресса в борьбе с инфляцией и ожидает снижения цен в ближайшие месяцы.

RBA управляет жесткими монетарными условиями на фоне восстановительных трудностей

Между тем, монетарная политика Австралии остается ограниченной необычными обстоятельствами. Заместитель губернатора RBA Эндрю Хаузер в понедельник обозначил сложность ситуации: экономическое восстановление Австралии началось при уже превышающем потенциал спросе, что значительно ограничивает возможности по снижению ставок в краткосрочной перспективе. Поддержание жестких монетарных условий остается важным для борьбы с устойчивым инфляционным давлением.

На конференции Ассоциации суперфондов Австралии (ASFA), проходившей в Броадбиче, помощник губернатора RBA Брэд Джонс подчеркнул возникающие риски на финансовых рынках. Он предупредил, что рынки недооценивают геополитические угрозы и что оценки остаются самоуверенными, несмотря на ранние признаки фрагментации в золотых резервах центральных банков.

Настроения потребителей в Австралии растут, а вероятность снижения ставок ФРС увеличивается

Последние данные показывают более оптимистичную картину для внутренней экономики Австралии. Индекс потребительского доверия Университета Мельбурна (Westpac) вырос на 12.8% в ноябре до 103.8, впервые превысив отметку 100 с февраля 2022 года. Это самый сильный показатель вне пандемии за последние семь лет, что свидетельствует об улучшении экономических условий и снижении внешних рисков.

Тем не менее, рыночные ожидания предполагают, что ставки в США могут начать снижаться в ближайшее время. Инструмент CME FedWatch в настоящее время оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре в 68%, что обусловлено потерями рабочих мест в октябре (сконцентрированными в государственном секторе и рознице), а также падением потребительских настроений до трех с половиной летнего минимума в начале ноября.

Изменения в торговой политике Китая и их влияние на AUD

Министерство торговли Китая объявило о временной приостановке экспортного запрета на материалы двойного назначения, включая галлий, германий, сурьму и сверхтвердые материалы для США, с действием до 27 ноября 2026 года. Этот сдвиг в политике влияет на австралийский доллар, учитывая статус Китая как основного торгового партнера Австралии.

Данные по инфляции Китая за октябрь показали смешанные сигналы. Индекс потребительских цен вырос на 0.2% в годовом выражении, восстановившись после снижения на 0.3% в сентябре и превысив ожидания рынка в ноль роста. Месячный рост CPI составил 0.2%, немного выше сентябрьских 0.1%. В то же время индекс цен производителей сократился на 2.1% в годовом выражении, что лучше сентябрьского падения на 2.3%, но превысило консенсус-прогноз в -2.2%.

Обзор динамики валютных пар

По отношению к основным валютам австралийский доллар демонстрирует смешанную картину. Валюта зафиксировала самое слабое выступление по отношению к новозеландскому доллару, а также показала незначительное снижение против доллара США (-0.10%), евро (-0.06%) и британского фунта -0.06%. Небольшие приросты зафиксированы против японской иены, швейцарского франка и канадского доллара, что отражает более широкую силу USD, а не спрос на AUD.

Краткосрочный сценарий для AUD/USD зависит от двух ключевых факторов: времени и масштаба снижения ставок в США и обязательств RBA по поддержанию ограничительных условий. В условиях тестирования технической поддержки и возможного расширения разницы в политике, пара находится на критическом этапе, поскольку рынки анализируют решение по правительственному shutdown и его последствия для обеих экономик.