Овладейте кодом данных по Non-Farm Payrolls: от официальных отчетов до рыночных решений

Большие и малые NFP: ключевые различия двух данных по занятости

Инвесторы часто сталкиваются в новостях рынка с понятиями «большие NFP» и «малые NFP», но что они на самом деле означают?

Большие NFP (NFP) — это официальный ежемесячный отчет Бюро трудовой статистики США, содержащий три ключевых показателя: число занятых в несельскохозяйственном секторе, уровень занятости и уровень безработицы. Особенно важно отметить, что статистика по большим NFP охватывает как частный сектор, так и государственный, что отражает общую картину занятости в США в несельскохозяйственном населении.

В отличие от этого, малые NFP (ADP) публикуются частной исследовательской компанией ADP и являются неофициальными данными. Этот отчет основан на данных о зарплатах примерно 500 000 американских предприятий, охватывая около 35 миллионов работников частного сектора, сосредоточен на тенденциях занятости в частной экономике.

График публикаций: как заранее определить рыночные сигналы

Хотя малые NFP не являются официальными, авторитетность организации, их публикующей, делает их важным предварительным индикатором для инвесторов перед выходом больших NFP, предоставляя ценную информацию для оценки рынка.

Почему данные больших NFP становятся ориентиром для финансовых рынков?

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе включают ключевые отрасли — производство, услуги, строительство — и служат важным индикатором экономического здоровья. Рост числа занятых свидетельствует о повышении активности на рынке труда и достаточной динамике экономического роста; снижение — может указывать на замедление экономики.

Большие NFP стали ключевым индикатором состояния экономики США. Хорошие показатели свидетельствуют о улучшении экономической ситуации, что поддерживает рост национальной валюты. Федеральная резервная система при принятии решений по ставкам внимательно следит за данными по занятости. Если показатели сильные, ФРС может склоняться к повышению ставок.

Созданный в результате несельскохозяйственный сектор приносит более 80% ВВП США, и изменения в этом показателе напрямую отражают состояние экономики.

Как инвесторам интерпретировать данные больших NFP?

После получения отчета по занятости важно сосредоточиться на уровне безработицы, однако необходимо учитывать его запаздывающий характер. Рекомендуется анализировать его в совокупности с другими важными показателями, например, индексом потребительских цен (CPI), чтобы получить более полную картину экономики.

Тенденции важнее отдельных цифр. Например, оценка среднего роста занятости за последние 12 месяцев более информативна, чем фокус на конкретном месяце. Рост числа занятых и повышение уровня занятости свидетельствуют о ускорении социально-экономического развития и расширении потребительского спроса, что естественно снижает уровень безработицы, способствует укреплению национальной валюты и влияет на валютный рынок, положительно сказывается на долларе, а также оказывает влияние на цены на золото и нефть.

Обратная ситуация — замедление экономического роста, сокращение потребления, снижение спроса на найм, рост безработицы — сигнал о спаде экономики, оказывающий негативное давление на доллар, золото и нефть.

В качестве важного макроэкономического индикатора, умение правильно использовать данные больших NFP становится ключевым навыком инвестора. Необходимо сочетать фундаментальный анализ с техническими сигналами для аккуратного формирования торговых стратегий.

Реакция четырех основных финансовых рынков на большие NFP

Индикатор деловой активности на фондовом рынке

Когда данные по занятости превышают ожидания, инвесторы обычно оптимистично настроены по поводу экономики, что повышает доверие и поднимает цены акций. Это связано с тем, что рост занятости способствует улучшению прибыли компаний и увеличению потребительских расходов. В противном случае, слабые данные вызывают опасения по поводу состояния экономики и снижают цены.

Доллар на валютном рынке

Большие NFP оказывают прямое влияние на курс доллара. При сильных и превышающих ожидания данных инвесторы теряют доверие к другим валютам и вкладываются в доллар, что способствует его укреплению. При слабых данных рынок теряет уверенность в американской экономике, и инвесторы ищут убежище в других валютах, что ослабляет доллар.

Криптовалютный рынок

Хотя большие NFP не оказывают прямого влияния на криптовалюты, эффект косвенный. При сильных данных инвесторы, уверенные в традиционных рынках, могут сокращать вложения в рискованные активы, включая криптовалюты, что снижает объем торгов. В случае неожиданных плохих данных некоторые инвесторы, ожидая ухудшения экономической ситуации, могут переключиться на криптовалюты для защиты стоимости или получения сверхдохода, что повышает активность в криптосфере.

Рынки индексов

Большие NFP — важный драйвер индексов. Показатели лучше ожиданий вызывают оптимизм и стимулируют инвесторов вкладывать в индексные компоненты, повышая их стоимость; слабые показатели вызывают опасения спада и оказывают давление на индексы вниз.

Конечная реакция рынка зависит от степени отклонения данных от ожиданий и текущей рыночной ситуации. Инвесторам следует избегать импульсивных решений на основе одного отчета и учитывать комплекс факторов для принятия рациональных решений.