Дивергентная торговля и RSI: Полное руководство по анализу изменений тренда на бирже

Индикатор RSI (Индекс относительной силы) зарекомендовал себя как один из наиболее надежных осцилляторов в техническом анализе. Особенно, дивергенционная торговля с RSI представляет собой один из самых эффективных сигналов для прогнозирования разворотов рынка. Однако, как и любой технический инструмент, его эффективность зависит от того, как он сочетается с другими элементами анализа.

Основы RSI: больше чем определение

RSI — это осциллятор, измеряющий относительную величину между восходящими и нисходящими движениями цены за определённый период. В отличие от других индикаторов, RSI нормализует эти движения в фиксированный диапазон от 0 до 100, что облегчает его интерпретацию.

Как это работает математически?

Формула RSI за n периодов выглядит так:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Где RSn — отношение среднего значения восходящих закрытий к среднему значению нисходящих закрытий. Стандартный период — 14, но его можно настраивать в зависимости от стиля торговли.

Две основные характеристики RSI:

• Смягчает экстремальные колебания цены, уменьшая шум данных
• Генерирует постоянную полосу колебаний (0-100), позволяющую определить относительное положение актива

Практическая интерпретация: Перекупленность и перепроданность

Экстремальные зоны и их значение

Когда RSI превышает 70, считается, что актив перекуплен, что теоретически указывает на возможный откат. Однако, на сильных восходящих трендах цена может оставаться в этом состоянии длительное время.

Напротив, значения ниже 30 указывают на перепроданность. Хотя это предполагает возможные отскоки цены, активы с слабой фундаментальной базой могут оставаться в этой зоне, если инвесторы не верят в будущие восстановления.

Средний уровень как критический фактор

Уровень 50 RSI выступает как важный разделитель:

• RSI между 50 и 70: возможный восходящий тренд
• RSI между 50 и 30: возможный нисходящий тренд
• Пересечения уровня 50: важные изменения в динамике покупок-продаж

Когда индикатор колеблется около среднего уровня, не достигая экстремумов, это указывает на консолидацию или боковой диапазон цены.

Кейсы: применение RSI на реальных активах

Пример 1: Долгосрочный анализ Tesla

Май — август 2019 года, Tesla (NASDAQ: TSLA) показывала RSI в зоне перепроданности. Когда индикатор восстановился, цена начала формировать восходящие минимумы, подтверждая появление восходящего тренда.

Позже, в феврале 2020, RSI вошёл в зону перекупленности, но это не означало завершение тренда. Откат без достижения средней зоны свидетельствовал о коррекции внутри основного тренда. В период с июня по декабрь 2020, индикатор показывал несколько точек в зоне перекупленности, не пробивая уровень 50, что подтверждало, что падения — это коррекции покупок, а не развороты.

Решающий момент наступил в октябре 2021: RSI не смог снова достигнуть зоны перекупленности, в то время как цена формировала нисходящие максимумы. В декабре произошёл пробой восходящего тренда, и RSI опустился в зону перепроданности, что обозначило смену направления.

Пример 2: Подтверждение трендов с Meta Platforms

Meta (NASDAQ: META) показала минимум в зоне перепроданности в марте 2020. Когда RSI вышел из этой экстремальной зоны и удерживался между средним уровнем и перекупленностью, цена сформировала явную восходящую консолидацию.

Интересное произошло в 2021: многочисленные точки перекупленности не помешали в феврале 2022 пробить линию восходящего тренда. RSI снова опустился в зону перепроданности, но важным было то, что он затем колебался между перепроданностью и средним уровнем, указывая на «нисходящую консолидацию» внутри нового нисходящего тренда.

Торговые сигналы с RSI: необходимые и достаточные условия

Для формирования надежных сигналов RSI должен выполнять три условия:

Сигнал на покупку:

• Индикатор достигает зоны перепроданности (ниже 30)
• Возвращается в нормальный диапазон
• Цена пробивает предыдущую линию нисходящего тренда

Пример: Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). В сентябре — октябре 2022 RSI находился в зоне перепроданности. Восстановившись и выйдя из этой зоны, цена пробила нисходящую линию, начатую в январе 2022, что подтвердило возможность покупки.

Сигнал на продажу:

• Индикатор достигает зоны перекупленности (выше 70)
• Возвращается в нормальный диапазон
• Цена пробивает предыдущую линию восходящего тренда

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) — пример этого. В период с ноября 2020 по апрель 2021 RSI оставался в зоне перекупленности при сильном восходящем тренде. Позже, в январе 2022, откат позволил пробить предыдущий тренд, что дало возможность успешной короткой позиции.

Дивергенция Trading: самый мощный инструмент RSI

Когда точки разворота на графике цен и RSI движутся в одном направлении, есть конвергенция, подтверждающая импульс. Дивергенции возникают, когда эти точки расходятся, создавая очень сильные сигналы разворота.

Бычья дивергенция

Происходит при нисходящем тренде, когда RSI в зоне перепроданности показывает всё более высокие минимумы, а цена — всё более низкие минимумы. Это говорит о росте покупательского давления и вероятном восходящем движении.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) ясно продемонстрировала это. В нисходящем тренде цена продолжала обновлять минимумы, а RSI показывал всё более высокие минимумы в зоне перепроданности. Эта дивергенция предвещала восходящий разворот, который сохранялся два месяца.

Медвежья дивергенция

Происходит при восходящем тренде, когда RSI в зоне перекупленности показывает всё более низкие максимумы, а цена — всё более высокие максимумы. Индикатор предвещает потерю силы и возможный нисходящий разворот.

Walt Disney (NYSE: DIS) показала такой паттерн: цена делала всё более высокие максимумы, а RSI — более низкие в зоне перекупленности. Эта дивергенция предвещала нисходящий разворот, который продолжался более года.

Комбинация с дополнительными индикаторами

RSI имеет ограничения, особенно на очень коротких таймфреймах. Совмещение RSI с MACD (Индикатор схождения/расхождения скользящих средних) дает более надежные сигналы.

Система RSI-MACD:

• Необходимое условие: RSI в зоне перекупленности или перепроданности
• Достаточное условие: MACD пересекает центральную линию гистограммы в противоположном направлении тренда
• Закрытие позиции: MACD пересекает линию СИГНАЛ в противоположном направлении

Block Inc. (NYSE: SQ) показала работу этой системы. При RSI в зоне перекупленности, когда MACD пересёк линию средней части гистограммы вниз, подтвердился нисходящий тренд. Позиция держалась четыре месяца, пока MACD не пересёк линию СИГНАЛ вверх.

Итоговые рекомендации для трейдеров

RSI и его дивергенции — мощные инструменты, но не безошибочные. Чтобы эффективно их использовать:

• Ждите выполнения всех трех условий перед входом в сделку
• Совмещайте RSI с анализом трендов и другими индикаторами
• Помните, что RSI — опережающий осциллятор; подтверждение пробоя тренда — ключевое
• На коротких таймфреймах увеличивается риск ложных сигналов
• Всегда управляйте рисками с помощью четко определенных стоп-лоссов

Торговля по дивергенциям с RSI — одна из лучших возможностей предсказать смену направления на фондовых рынках, при условии дисциплинированного применения в рамках полноценной торговой системы.