Овладейте лимитными и рыночными ордерами: важные различия между типами ордеров для новичков в торговле

При совершении финансовых сделок выбор типа ордера напрямую влияет на скорость исполнения и цену. Рыночный ордер и лимитный ордер — два наиболее распространённых типа ордеров, но многие новички в торговле всё ещё плохо понимают их различия и сценарии использования. В этой статье с практической точки зрения мы поможем вам понять основные различия между этими двумя типами ордеров.

Рыночный ордер: цена и скорость — цена быстрого исполнения

Рыночный ордер — это тип ордера, который исполняется по текущей рыночной цене. Выбирая рыночный ордер, сделка немедленно выполняется по последней доступной цене, без необходимости вручную вводить конкретную цену.

Например, по паре евро/доллар текущая цена покупки — 1.12365, цена продажи — 1.12345. При использовании рыночного ордера на покупку сделка произойдет по цене 1.12365. Это кажется простым и удобным, но фактическая цена исполнения может отличаться от видимой котировки из-за проскальзывания — особенно в условиях сильной волатильности или недостаточной ликвидности.

Преимущество рыночного ордера — высокая скорость исполнения и высокая вероятность сделки, что особенно важно в быстро меняющихся условиях, например, при публикации важных новостей, когда цена активов стремительно растёт или падает. В такие моменты, если вы всё ещё думаете о цене, вы можете уже упустить возможность войти в рынок. Краткосрочные трейдеры обычно полагаются на мгновенность рыночных ордеров.

Лимитный ордер: контроль цены сделки

Лимитный ордер позволяет вам установить конкретную цену, по которой вы хотите купить или продать, и сделка произойдет только при достижении или превышении этой цены. Это даёт трейдеру полный контроль над ценой исполнения.

Лимитные ордера делятся на два типа: лимит на покупку (по указанной или более низкой цене) и лимит на продажу (по указанной или более высокой цене).

Например, если текущая цена актива — 50 рублей, а вы считаете, что разумная цена покупки — 40 рублей, вы выставляете лимитный ордер на покупку по 40 рублей и ждёте снижения рынка. Как только цена опустится до 40 или ниже, система автоматически исполнит сделку. Такой подход может занять часы или даже дни, но он гарантирует, что вы не купите дороже, чем планировали.

Ключевое преимущество лимитного ордера — гарантия цены исполнения, что помогает сэкономить при колебаниях рынка. Но есть и недостаток — неопределённость исполнения: рынок может никогда не достигнуть заданной вами цены, и ордер останется невыполненным.

Практическое сравнение двух типов ордеров

Если провести аналогию с рынком овощей: рыночный ордер — это как покупать у продавца по его цене, быстро и эффективно, но цена пассивна; лимитный ордер — это как назвать свою желаемую цену, и сделка состоится только если продавец согласится, иногда переговоры могут не увенчаться успехом.

На практике рыночные и лимитные ордера применимы к разным стилям торговли:

Когда использовать рыночный ордер: при односторонних трендах (цена постоянно растёт или падает), при быстром движении из-за важных событий, при краткосрочной быстрой входе и выходе, если не хотите ждать. Минус — возможная покупка по завышенной цене или продажа по заниженной, а цена исполнения может значительно отличаться от ожидаемой в условиях высокой волатильности.

Когда использовать лимитный ордер: при колебаниях в диапазоне, при долгосрочных позициях, если нельзя постоянно следить за рынком, и у вас есть чёткое представление о желаемой цене. Минус — медленное исполнение или его отсутствие, требует терпения.

Для тех, кто не может постоянно мониторить рынок, лимитный ордер — идеальный выбор: установите желаемую цену покупки и продажи, и пусть рынок автоматически выполнит сделку по заданным уровням, строго следуя вашей стратегии.

Как использовать лимитные ордера в условиях колебаний рынка

Лимитные ордера особенно ценны в условиях бокового движения. Когда цена актива колеблется в диапазоне, например, между 50 и 55 рублями, разумно выставить лимитный ордер на покупку по 50 или 51 рублю. Со временем, когда цена опустится до этого уровня, ордер сработает, что поможет снизить среднюю цену входа.

Также распространена стратегия одновременного выставления ордеров на покупку и продажу. Например, если ваш план — купить по 50 рублей и продать по 60, выставляете оба лимитных ордера. Когда цена сначала достигнет 50 и исполнится покупка, а затем поднимется до 60 и исполнится продажа, весь процесс автоматизирован и не требует вашего вмешательства.

Значение рыночных ордеров в условиях внезапных движений

Когда на рынке появляются важные новости или события, цена может мгновенно стремительно взлететь или рухнуть. В такие моменты использование лимитных ордеров зачастую слишком медленно — вы ещё не успели выставить цену, а рынок уже изменился. В таких ситуациях рыночный ордер — ваш лучший выбор, он гарантирует вход в рынок в первую же секунду, не упустите момент.

Важно помнить, что цена исполнения рыночного ордера зависит от текущих рыночных котировок. В условиях высокой волатильности итоговая цена может значительно отличаться от той, что вы видели при размещении ордера, и это — риск рыночных ордеров.

Предупреждения и рекомендации по использованию

При использовании лимитных ордеров важно правильно установить цену. Она должна учитывать как фундаментальные показатели актива, так и ликвидность рынка и технические уровни поддержки. Слишком оптимистичная цена (например, очень низкая цена покупки) может привести к тому, что ордер никогда не сработает.

При использовании рыночных ордеров необходимо учитывать волатильность рынка. В условиях высокой волатильности рыночный ордер может привести к проскальзыванию, а некоторые трейдеры используют его для ловли тренда, что иногда приводит к убыткам при коррекциях. Важно сохранять спокойствие и не торопиться.

Вне зависимости от выбранного типа ордера, управление рисками — главный аспект. Устанавливайте стоп-лоссы и тейк-профиты, используйте разумное кредитное плечо, внимательно следите за состоянием позиций. В долгосрочной перспективе дисциплинированное выполнение стратегии важнее, чем цена входа или выхода.