RSI на бирже: как использовать этот осциллятор и его дивергенции для торговли

Индикатор RSI — один из наиболее используемых инструментов технического анализа на фондовом рынке для выявления экстремальных условий. Торговля по дивергенции с RSI, в частности, представляет собой сигнал значительной важности, который может с высокой точностью предвосхищать смену тренда. Однако, как и любой осциллятор, он требует дополнения другими методами анализа для избегания ложных сигналов.

Основы: что такое RSI на бирже?

‘Индекс относительной силы’ или RSI — это осциллятор, измеряющий величину восходящих и нисходящих движений за определённый период. Его основная сила заключается в двух аспектах:

Сглаживание экстремальных колебаний: уменьшает шум, создаваемый хаотичными движениями цены.

Нормализованная шкала (0-100): обеспечивает постоянный диапазон колебаний, позволяющий объективно оценивать относительное положение цены.

Математический расчет RSI

Формула индикатора:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

где RSn — относительная сила за n периодов, рассчитываемая делением средней величины восходящих закрытий на среднюю величину нисходящих закрытий. Этот коэффициент нормализуется в шкале 0-100.

Обычно используют параметр 14 периодов, хотя его можно настраивать в зависимости от конкретной торговой стратегии.

Интерпретация индикатора RSI: Перекупленность и перепроданность

Индикатор RSI на бирже наиболее эффективен при достижении экстремальных зон. Основные интерпретации:

Зона перекупленности (≥70): указывает на то, что актив пережил агрессивные покупки и может скоро скорректироваться вниз. Однако при сильных восходящих трендах он может оставаться в этой зоне длительное время.

Зона перепроданности (≤30): свидетельствует о сильных продажах, которые могут предшествовать отскоку вверх. Аналогично, активы с слабой фундаментальной базой могут оставаться в этой зоне неопределенно долго.

Средний уровень (50): этот невидимый, но важный уровень служит для подтверждения продолжения тренда. Когда RSI колеблется между 50 и 70 в восходящем тренде или между 50 и 30 в нисходящем, он подтверждает доминирующее направление движения.

Валидация трендов с помощью среднего уровня

Рассмотрим пример Meta Platforms (NASDAQ: META). В марте 2020 года RSI достиг зоны перепроданности, вызвав отскок цены. Пока осциллятор колебался между зоной перекупленности и уровнем 50, восходящий тренд укреплялся. Множество точек перекупленности в июне — августе 2021 не отменяли тренд, пока цена не пробила свою предыдущую линию и RSI не перешел в зону перепроданности. Пробой произошел в феврале 2022, подтвердив смену направления. С тех пор, пока индикатор не превысит средний уровень, это были лишь незначительные коррекции внутри доминирующего нисходящего тренда.

Торговые сигналы покупки и продажи на основе RSI

Сигнал на покупку

Открытие длинных позиций требует выполнения трёх условий одновременно:

1. RSI достигает зоны перепроданности (ниже 30)
2. Осциллятор возвращается и стабилизируется внутри диапазона
3. Происходит пробой предыдущей линии нисходящего тренда

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) демонстрировал такую настройку в период с сентября по октябрь 2022. Индикатор оставался в зоне перепроданности, затем восстановился, и в итоге цена пробила нисходящую линию тренда, развивавшуюся с января 2022, что дало ясный сигнал входа.

Сигнал на продажу

Короткие позиции подтверждаются, когда:

1. RSI достигает зоны перекупленности (выше 70)
2. Осциллятор возвращается в диапазон
3. Происходит пробой восходящей линии тренда

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) иллюстрирует этот паттерн. В период с ноября 2020 по апрель 2021 RSI оставался в зоне перекупленности во время сильного восходящего тренда. Затем осциллятор снизился, а цена сформировала боковой диапазон. В январе 2022 после нескольких месяцев произошло пробитие восходящего тренда, и цена начала устойчиво падать, подтвердив сигнал на короткую позицию.

Дивергенция в торговле: самый мощный инструмент RSI

Когда точки разворота цены совпадают с точками RSI, говорят о конвергенции, что подтверждает существующий импульс. Различие — это ситуация, когда эти точки расходятся, и обычно предвосхищают значительные изменения направления.

Восходящая дивергенция

Появляется при нисходящем тренде, когда:

• Цена формирует всё более низкие минимумы
• RSI формирует всё более высокие минимумы

Эта конфигурация указывает на то, что, несмотря на снижение цен, давление покупателей усиливается, предвосхищая восходящий разворот.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) явно демонстрировал такой паттерн. На графике цен наблюдались убывающие минимумы, а RSI формировал восходящие минимумы, что свидетельствовало о росте спроса. Восходящий разворот подтвердился позже, закрепившись в течение следующих двух месяцев.

Нисходящая дивергенция

Появляется при восходящем тренде, когда:

• Цена формирует всё более высокие максимумы
• RSI формирует всё более низкие максимумы

Этот сценарий предупреждает о потере импульса роста и предвосхищает нисходящий разворот.

Walt Disney (NYSE: DIS) привел пример. Пока цена формировала всё более высокие максимумы, RSI показывал более низкие максимумы. Эта дивергенция указывала на ослабление рынка и правильно предвосхитила нисходящий разворот, который оставался актуальным более года.

Комбинирование RSI с другими индикаторами: RSI-MACD

Индикатор RSI на бирже может давать ложные сигналы, особенно на коротких таймфреймах. Его сочетание с MACD (Схождение-Расхождение Скользящих Средних) усиливает систему принятия решений.

MACD состоит из трех компонентов: линии MACD, сигнальной линии и гистограммы, колеблющейся вокруг уровня 0.

Рабочая схема RSI-MACD

Условия для определения входов и выходов:

1. Обязательное условие: RSI достигает зоны перекупленности или перепроданности
2. Техническое подтверждение: RSI возвращается в диапазон
3. Достаточное условие: линия MACD пересекает среднюю линию гистограммы в противоположном направлении предыдущего тренда
4. Закрытие сделки: линия MACD пересекает сигнальную линию в противоположном направлении

В Block Inc. (NYSE: SQ) наблюдалась ситуация перекупленности, указывающая на возможное завершение восходящего тренда. Когда RSI снизился в диапазон, а MACD пересек среднюю линию гистограммы вниз, подтвердился нисходящий тренд, что позволило открыть короткую позицию. Сделка оставалась открытой до тех пор, пока MACD не пересек линию сигнала вверх, что произошло примерно через четыре месяца — в марте 2022.

Итог

Индикатор RSI на бирже, в сочетании с анализом трендов и другими осцилляторами, такими как MACD, обеспечивает надежную методологию для торговли на рынках. Торговля по дивергенции — особенно мощный сигнал, который должен освоить любой технический аналитик. Главное — не полагаться только на эти индикаторы, а использовать их как подтверждение паттернов, выявленных при анализе трендов.