Руководство по ликвидностному майнингу: как легко зарабатывать пассивный доход на Gate?

В мире криптовалют ликвидностное майнинг (Liquidity Mining) уже стал одним из ключевых движущих факторов развития децентрализованных финансов (DeFi). В качестве «топлива» экосистемы DeFi, ликвидностное майнинг не только предоставляет пользователям новый способ получения пассивного дохода, но и обеспечивает более эффективный и децентрализованный опыт торговли на всем крипторынке.

В отличие от традиционной майнинговой деятельности в криптовалютах, ликвидностное майнинг не требует дорогостоящего оборудования или профессиональных знаний в области вычислений. Любой, кто владеет определенными криптоактивами, может внеся средства в пул ликвидности децентрализованной биржи (DEX), стать поставщиком ликвидности и получать часть торговых комиссий и дополнительные токены в качестве награды.

01 Основной механизм ликвидностного майнинга

Механизм работы ликвидностного майнинга строится вокруг моделей децентрализованных бирж и автоматизированных маркет-мейкеров (Automated Market Maker, сокращенно AMM). Традиционные биржи используют книгу ордеров для сопоставления покупок и продаж, тогда как DEX автоматически определяет цену активов с помощью алгоритмов, обеспечивая мгновенные сделки «точка-точка».

Когда пользователь вносит средства в пул ликвидности, он фактически выполняет роль маркет-мейкера. Например, для торговой пары ETH и USDC поставщик ликвидности должен одновременно внести оба актива в определенной пропорции, создавая пул активов, доступный для других пользователей.

Каждый раз, когда трейдер использует этот пул для обмена, он платит определенный процент торговой комиссии. Эти комиссии автоматически распределяются между всеми поставщиками ликвидности, пропорционально их доле в пуле.

02 Риски и возможности ликвидностного майнинга

Ликвидностное майнинг кажется простым, но участники должны хорошо понимать связанные с ним риски и возможности, чтобы принимать обоснованные решения.

Основные преимущества ликвидностного майнинга включают:

• Потенциал пассивного дохода: участники могут получать стабильный доход без активного управления.
• Возможность глобального участия: любой с криптокошельком и цифровыми активами может присоединиться.
• Поддержка экосистемы: предоставляя ликвидность, пользователи напрямую способствуют развитию децентрализованных финансов.
• Возможности дополнительных наград: многие протоколы выдают поставщикам ликвидности платформенные токены, управляющие токены или NFT в качестве бонусов.

Основные вызовы ликвидностного майнинга:

• Риск непостоянных убытков: при резких колебаниях цен в пуле поставщики ликвидности могут столкнуться с уменьшением стоимости своих активов.
• Риск смарт-контрактов: уязвимости кода или атаки хакеров могут привести к потере средств, зачастую отсутствует централизованное страхование.
• Недостаточная рыночная ликвидность: пулы с низким объемом торгов могут вызвать увеличение проскальзывания цен и снизить стабильность дохода.
• Риск проекта: некоторые проекты могут иметь мошеннические схемы типа «拉地毯» (поднятие и исчезновение), требующие осторожности.

03 Различия между ликвидностным майнингом и связанными концепциями

В области криптовалют ликвидностный майнинг, стейкинг и yield farming — это три часто путаемых понятия, хотя все они относятся к стратегиям пассивного дохода, но имеют существенные механизмы и цели.

Ликвидностный майнинг фокусируется на предоставлении ликвидности для децентрализованных торговых платформ, участники получают комиссионные и возможные токены за предоставление пар активов. Этот процесс напрямую поддерживает работу экосистемы DeFi.

Стейкинг в криптовалютах связан с механизмами консенсуса блокчейна, участники блокируют токены для поддержки безопасности и верификации сети. В блокчейнах на основе Proof of Stake (PoS) стейкеры получают награды в нативных токенах за подтверждение транзакций.

Yield farming — более широкое понятие, включающее стратегии ликвидностного майнинга, заимствования с процентами, награды за стейкинг и другие. Фермеры дохода часто переводят средства между протоколами для достижения максимальной годовой доходности.

04 Возможности ликвидностного майнинга на Gate

Как одна из ведущих платформ для криптовалютных торгов, Gate предлагает пользователям разнообразные возможности для ликвидностного майнинга, среди которых особенно популярна программа Gate Launchpool.

По состоянию на 25.12.2025, в системе Gate Launchpool одновременно работают 4 майнинговых проекта: WET, KYO, STABLE и NIGHT. Эти проекты предлагают различные пулы для стейкинга, охватывающие стабильные монеты, основные активы и проектные токены, с периодами стейкинга в основном от 7 до 14 дней.

По уровню доходности, годовая процентная ставка (APR) в пуле WET составляет 83.07%; в пуле KYO — до 451.3%; в пуле STABLE — 48.24%, при этом доступны пулы GT и BTC; в пуле NIGHT — 124.05%, некоторые пулы также поддерживают дополнительные награды.

05 Цена токенов и рыночная динамика

При участии в ликвидностном майнинге важно отслеживать рыночную динамику соответствующих токенов. Например, по состоянию на 25.12.2025, текущая цена токена GateToken (GT) составляет примерно $10.28, рыночная капитализация — $1.03 млрд, объем торгов за 24 часа — $4.21万 GT.

GT — это нативный криптоактив экосистемы GateChain, используемый для оплаты комиссий, участия в стейкинге и управлении. Максимальная цена за историю достигала $25.95, а минимальная — $0.2575. В настоящее время в обращении находится 1 миллиард GT, максимальный суточный объем — 3 миллиарда GT.

Эти базовые показатели помогают участникам оценить потенциальные риски и доходность проектов ликвидностного майнинга, особенно при решении о включении GT в стратегию.

06 Как безопасно участвовать в ликвидностном майнинге

Для новичков, желающих попробовать ликвидностное майнинг, ниже приведены основные шаги и советы по безопасности:

Основные шаги для начала ликвидностного майнинга:

1. Выбор платформы: изучите и выберите надежную платформу, например Gate Launchpool.
2. Подготовка криптокошелька: настройте совместимый кошелек и обеспечьте его безопасность.
3. Выбор пула ликвидности: исходя из уровня риска и целей доходности, выберите подходящую торговую пару.
4. Внесение ликвидности: внесите равные стоимости двух активов в выбранный пул.
5. Мониторинг и управление: регулярно проверяйте доходность и при необходимости корректируйте стратегию.

Советы по безопасному участию:

• Начинайте с небольших сумм: для первых опытов рекомендуется стартовать с небольшого капитала, чтобы набраться опыта.
• Диверсификация: не вкладывайте все средства в один пул, распределение снижает риски.
• Изучайте проект: исследуйте команду, аудит и отзывы сообщества, чтобы избежать мошенничества.
• Следите за рынком: криптовалютный рынок очень волатилен, своевременное реагирование помогает управлять рисками.
• Используйте аппаратные кошельки: для крупных сумм рекомендуется хранить средства на аппаратных кошельках для дополнительной защиты.

По состоянию на 25.12.2025, в системе Gate Launchpool накоплено около 54,97 млн долларов в виде аирдропов, что создало устойчивую систему стимулов и вовлечения пользователей. Ликвидностное майнинг — это стратегия, которая одновременно поддерживает экосистему DeFi и приносит участникам значительный доход, успешно соединяя потребности проектов в начальной стадии и долгосрочное участие пользователей.

По мере развития экосистемы DeFi ликвидностное майнинг может стать еще более разнообразным и тонко настроенным. Для обычных пользователей важно понять основные принципы, оценить риски и доходность, выбрать надежную платформу — это ключ к успеху в этой новой области. Независимо от изменений на рынке, осторожность и постоянное обучение всегда остаются неизменными правилами участия в криптоинвестициях.