Почему, несмотря на ваши усилия в торговле криптовалютой, вы не можете обогнать рынок? Быстро ознакомьтесь с доходностью Альфа и Бета

Я не знаю, заметили ли вы, но многие люди в сфере B старались очень долго

Возможности разбогатеть быстро все вокруг них, все считают стратегии и планы, в конце концов, только чтобы понять

Что лучше держать биткойн

Более того, знаете ли вы

По данным SPIVA за многие годы

За 10 лет 85%-95% активных фондов в США показывали результаты хуже рынка

Такие результаты трудно принять

Разве усилия действительно бесполезны?

Почему большинство людей не зарабатывают?

На самом деле, всё иначе, за этим стоит наука, целая система экономических теорий

Эти принципы экономической теории уходят корнями в 1960-е годы

Когда был разработан модель оценки капитальных активов, удостоенная Нобелевской премии по экономике

В этой модели впервые был введён концепт бета

Позже появился другой экономист по имени Майкл, предложивший концепт альфа

С тех пор альфа + бета стали основой традиционных финансовых теорий

Их почитают как священные граали богатства

С развитием криптовалют

Сегодня мы можем видеть такие новые проекты, как MultiCoin или Pantera

Они все одинаково используют эту инвестиционную стратегию

Итак, сначала расскажем, что такое альфа, что такое бета

Этот концепт мы изучали ещё на первом курсе экономики

На самом деле, это базовые понятия из учебников

Проще говоря, в научной терминологии

Alpha — это заработанное, beta — это данное

То есть, доходность альфа — это деньги, которые вы заработали сами

Доходность бета — это деньги, которые вам даны сверху

Иными словами, бета — это рост стоимости вашего актива

Например, если вы держите S&P 500, золото, биткойн

Держите и ничего не делаете — зарабатываете деньги

Чем выше множитель бета, тем лучше выбран актив

Например, при одинаковом подходе — держать и ждать

Бета биткойна — это больше, чем бета S&P 500, который вы держите

Теперь расскажем про альфа

Альфа — это результат вашего активного участия

Это то, что вы можете заработать благодаря своим преимуществам

На примере биткойна это ещё проще понять

Независимо от того, достигнет ли биткойн 10 тысяч или 100 тысяч

Доходность альфа — это увеличение количества ваших биткойнов

Итак, вы уже поняли, как получить

Как же добиться сверхдохода — альфа + бета?

Посмотрите на мой пример

Как мне получить сверхдоход?

В конце концов, как добиться сверхприбылей?

В начале мы говорили, что более 90% управляющих фондов

не показывают положительную альфа

Чаще всего зарабатывают только 10%

Именно эти 10% забирают большую часть сверхдоходов

Где же скрыты эти 10% прибыли?

В других сферах я не знаю

Но в криптоиндустрии мы нашли ответ, следуя за крупными игроками

Мы подготовили такую таблицу

Выглядит немного секретно

Но не волнуйтесь, сейчас расскажу подробнее

После изучения этой таблицы, посмотрим на этот график

На этом графике я разместил типичные активы с альфа + бета доходностью в сфере B

Построил его для вас

По горизонтальной оси — значение бета

Чем правее — тем выше бета

Можно заметить, что бета биткойна

Определённо выше, чем у S&P 500, верно?

А что по вертикальной оси?

Это доходность

Серая линия — это базовая безрисковая ставка

Синяя — это линия CARM

Эта линия показывает при разных значениях бета

самую разумную ожидаемую рыночную доходность

Каждая точка — это стратегия

Давайте немного посмотрим вдоль синей линии

Во-первых, отметим точку пересечения синей и серой линий

Её положение — бета равно 0

На левой стороне ставка — 0.04%

Эта точка — это знакомый нам американский долг

Или безрисковая ставка

Где же находится альфа?

Если эта точка выше синей линии

Это означает наличие положительной альфы

Она обгоняет бета и рынок

При росте цены биткойна она получает больше монет

Если эта точка точно на синей линии

Это чистая бета-доходность

То есть, держите актив и ничего не делаете

Если ниже — значит, не обогнали бета

Теперь, имея этот обзор, давайте рассмотрим несколько примеров

Чтобы понять, как зарабатывать сверхдоход — альфа

Первый тип — стейкинг POS

Это особенность сферы B

В других сферах такого нет

Проще говоря, принцип в том, что

блокчейн — это децентрализованная база данных

Кто ведёт учёт?

Как они за это получают прибыль?

Здесь есть решение

Называется POS — механизм подтверждения доли

Вы блокируете свои монеты, чтобы получить право на учёт

Чем больше монет и чем дольше вы их блокируете

тем больше доверия системе

и тем больше шансов получить награду

Например, чтобы стать валидатором в сети Ethereum

Что нужно сделать?

Нужно подготовить 32 ETH

И запустить узел — компьютер, работающий 24 часа

И, конечно, обеспечить хорошее интернет-соединение

После этого запустите клиента Ethereum

Например, Prysm или Lighthouse

И тогда вы будете получать награды системы

Если отключитесь или отключите питание

Вас могут наказать — slashing

Это снизит ваши ETH или накажет вас

Звучит немного сложно, да?

В сфере B есть платформы для стейкинга

Они делают много работы за вас

Пользователь просто передаёт свои монеты этим платформам

А они занимаются стейкингом

Например, стейкинг Solana

Все биржи поддерживают стейкинг на цепочке

Доходность у всех примерно одинаковая

Награды — это обычно их собственные монеты

Например, за награды Ethereum вы получаете ETH

Это значит, что количество ваших ETH растёт

Вы зарабатываете альфа

И при этом не продаёте свои ETH

Вы продолжаете зарабатывать вместе с ростом ETH

Ваш бета тоже остаётся

Это классическая модель альфа + бета

Эта схема подходит для всех POS-цепочек

Я немного подготовил

Процент доходности по стейкингу на крупнейших платформах

И тут я обнаружил очень интересную вещь

Не буду сразу говорить ответ

А вы угадайте, какая цепочка даёт самый высокий доход

На самом деле, это меня удивило

Самый высокий доход — у сети TRON

После этого исследования я должен сказать

Что Сунь действительно умеет зарабатывать деньги

Когда я разобрался, понял

Что у TRON очень высокий показатель стейкинга

Причина не только в доходности

Все знают, что его доходность высокая

Ведь сейчас все переводят U через TRON

Gas-фии в сети Ethereum и Solana — всего около миллиона в день

Это значительно меньше, чем доход TRON

И доходность TRON очень стабильна

Она растёт и развивается

Этот тренд, скорее всего, продолжится ещё несколько лет

Хотя доходность действительно хорошая

Но причина высокой доходности — не только это

Исследования показали

Что стейкинг TRON отличается от других POS

Он больше похож на систему залога, получения ресурсов и их аренды

Объясню проще

В сети TRON

Когда пользователь блокирует свои TRX

Он получает два вида ресурсов

Не напрямую TRON-коины

А — так называемый — пропускной канал

И — энергию

Пропускной канал нужен для обычных транзакций

Энергия — для выполнения смарт-контрактов

Например, перевод U или операции DeFi

Можно видеть, что

Энергия — самый ценный ресурс

Все операции смарт-контрактов требуют энергии

Поэтому энергия TRON очень ценна

Есть платформа Tronify

Там можно заложить TRX и заработать энергию

А система автоматически продаёт полученную энергию

И доход приходит

Кроме простого стейкинга

Есть ещё так называемый — ре-стейкинг

Что это такое?

Проще говоря, это — блокировка активов в процессе стейкинга

Но эти активы остаются неподвижными

То есть, ваши деньги заблокированы в банке

Но это не мешает вам быть богатым

Вы получаете депозитный сертификат

И можете заложить его и взять кредит

Третий способ — ликвидный майнинг

Это создание пулов на децентрализованных биржах

Обеспечивая ликвидность для торговых пар

Этот способ тоже приносит бета

Но риск тут выше

И создание пулов — это майнинг

Это не совсем альфа + бета

Самый классический пример — майнинг биткойна или Dogecoin

Майнинг биткойна — это очень яркий пример

Комбинированной модели — бета + альфа

Объясню проще

Майнинг биткойна — это использование специальных машин, похожих на компьютеры, для добычи биткойнов

Заходим на сайт Bitmain

Видим разные модели устройств

Подключаем их к электросети

Подключаем к интернету и майнинг-пулу

И начинаем добывать биткойны

Как зарабатывает этот бизнес?

Одним словом — медленно

Или двумя — долгосрочно

Одна машина работает минимум 4 года

Только тогда её оборудование выйдет из строя или устареет

Это очень долгий процесс

А как же она обгоняет бета и зарабатывает альфу?

Приведу пример

На сайте Bitmain есть модель S21 Pro

Цена — около 16 тысяч долларов

Нет наличных, только фьючерсы

Где есть наличные?

На Datarun есть в наличии

Стоимость — примерно 19.2 доллара за ТХ

Полностью устройство стоит около 4,5 тысяч долларов

За 4 года электроэнергии — около 5.9 долларов в день

За год — чуть больше 2000 долларов

За 4 года — около 8000 долларов

Общая сумма — около 13 тысяч долларов

Теперь возьмём эти деньги и купим биткойны

По текущему курсу — 120 тысяч долларов за монету

Можно купить примерно 0.109 биткойна

Но по данным Bitmain

Эта модель при майнинге 4 года даст доход в 0.1675 биткойна

Даже если учесть плату за обслуживание — 10%

Итог — около 0.15 биткойна

Это на 38% больше, чем просто купить и держать

Эта разница — это и есть альфа, которую заработал майнинг

Это и есть сверхдоход — альфа, полученная за счёт майнинга

Многие майнеры знают, что электроэнергию платят постепенно

Это снижает капитальные затраты

Можно представить это как рассрочку при покупке монет

Эффективность использования капитала выше

Итак, смотрите

На первый взгляд — это бизнес

Но за ним — вся логика

Если вы не зарабатываете — возможно, просто попали на глупую ошибку

Поэтому, майнинг биткойна — одна из немногих бизнес-моделей в сфере B

Которые до сих пор остаются стабильными

Многие компании добились больших успехов благодаря майнингу

В сфере B в Северной Америке большинство публичных компаний — майнеры

И даже богатые крупные игроки — тоже майнеры

Сейчас прибыльность майнинга биткойна

снижается из-за механизма «халвинга»

Трудно представить, сколько альфы зарабатывали крупные майнеры 10 лет назад

Теперь, когда мы разобрались с основными способами получения альфа

Посмотрим на этот график

Обобщим

Чтобы получить хорошие доходы

Сначала ищем бета — чем выше, тем лучше

Но и риск тоже увеличивается

Ведь любой доход — это риск

Люди с хорошим управлением рисками

Могут смело идти вправо — к более высокой бете

А если хотите снизить риск — идите влево

После определения бета — ищем альфу

Чем больше альфа — тем дольше вы находитесь в правом верхнем углу

И сверхдоход — выше

С развитием регулирования криптоиндустрии

В будущем появится ещё больше активов

И больше стратегий альфа + бета

Нам нужно внедрить эту теорию в наш радар

Запустить наш радар и просканировать отрасль

Чтобы найти действительно прибыльные возможности для альфа

Сейчас уже принят закон о стабильных монетах

Далее — закон о прозрачности

Каждый такой закон — это окно для получения альфа

Объединяя знания и смелость

Мы — часть тех 10%, что достигают богатства **$COMMON **$MON