31 декабря | Анализ движения BTC

Основные идеи

Текущая цена: $88,671 (по состоянию на 09:40 31 декабря)

Краткосрочный прогноз: Технический анализ показывает борьбу между быками и медведями, на 1-часовом и 4-часовом таймфреймах наблюдается краткосрочная бычья структура (золотой крест MACD, цена выше ключевых скользящих средних), однако дневной и недельный таймфреймы остаются нейтральными с тенденцией к слабости. В рынке деривативов ставка по финансированию стала положительной, ликвидации коротких позиций преобладают, а на блокчейне зафиксирован чистый отток средств. В краткосрочной перспективе ожидается колебание в диапазоне $87,400-$89,000 с вероятностью около 60%. Пробой верхней границы может привести к тесту сопротивления в районе $89,500-$90,000, а пробой вниз — к рискам каскадных ликвидаций в районе $85,500, где сосредоточено около $1.33 млрд ликвидированных длинных позиций.

Ключевые уровни поддержки: $87,411 (нижняя граница 1-часового Bollinger), $86,574 (4-часовая), $85,669 (дневная), а также диапазон $85,492-$85,585 — зона высокой концентрации ликвидаций длинных позиций ($13.3 млрд).

Ключевые уровни сопротивления: $89,030 (верхняя граница 1-часового Bollinger), $89,559 (4-часовая), $90,180 (дневная), а также максимальная точка боли по опционам — $88,000.

Технический анализ

Многомесячная оценка импульса

Краткосрочные таймфреймы (1ч/4ч) показывают бычью структуру:

• MACD на 1-часовом графике сформировал золотой крест (значения 174.06 > 154.54, гистограмма +19.52), цена тестирует верхнюю границу Bollinger в районе $89,030.
• MACD на 4-часовом графике остается сильным (гистограмма +77.20), 12-периодная EMA ($88,180) пересекает 26-периодную EMA ($88,041) снизу вверх.
• RSI на 1ч — 59.54, на 4ч — 55.28, оба в нейтральной зоне с уклоном к перекупленности, но не достигли сверхкупленности.

Средне- и долгосрочные таймфреймы (день/неделя) показывают слабость:

• MACD на дневном графике хоть и показывает рост гистограммы (+325.06), но остается в отрицательной зоне (-833.22), 12-периодная EMA ($88,057) ниже 26-периодной ($88,890), что указывает на медвежью тенденцию.
• RSI на неделе — 38.48, приближается к перепроданности, MACD в глубоком минусе (-4,974), цена находится около нижней границы Bollinger ($79,360).
• Индекс ADX на всех таймфреймах слабый (1ч — 23.22, 4ч — 12.57, 1д — 17.86), что свидетельствует о слабой тенденции.

Уровни поддержки и сопротивления

Поддержка:

1. Ближайшая: $87,411 (нижняя граница 1ч Bollinger)
2. Следующая: $86,574 (4ч Bollinger)
3. Далее: $85,669 (дневной Bollinger)
4. Основная зона: $85,492-$85,585 — зона высокой концентрации ликвидаций (суммарно $13.3 млрд), пробой которой может вызвать каскадные ликвидации.

Сопротивление:

1. Ближайшее: $89,030 (верхняя граница 1ч Bollinger)
2. Далее: $89,559 (4ч Bollinger)
3. Потом: $90,180 (дневной Bollinger)
4. Опционы: $88,000 — ключевая точка боли, где сосредоточены крупные позиции, создающие магнитный эффект.
5. Ликвидации коротких позиций: начиная с $88,747 ($6.6 млн), а выше $91,365 — свыше $1 млрд в ожидании ликвидации.

Динамика рынка деривативов

( Позиции и ставка по финансированию

Объем фьючерсов: всего $56.83 млрд, снизился за 24 часа на 2.09%, что свидетельствует о снижении рычага.

Ставка по финансированию: на основных биржах стала положительной (Binance 0.0041%, Bybit/OKX 0.01%), быки платят медведям. Следующее начисление ожидается около 16:00 31 декабря, что говорит о краткосрочном росте настроений у быков.

Опционы: общий объем $27.74 млрд (+3.55% за сутки), доля Deribit — 84.54%. Максимальные точки боли по контрактам на декабрь и январь сосредоточены в районе $88,000, что создает магнитный эффект для спот-рынка.

) Данные по ликвидациям

За 24 часа ликвидировано $50 млн:

• Ликвидации коротких — $30.96 млн, длинных — $19.04 млн.
• Преобладание ликвидаций коротких говорит о недавнем сжатии медведей и поддержке краткосрочного отскока.

Ончейн-данные и сигналы

( Трафик и резервы бирж

Данные 30 декабря:

• Входящие: 36,534 BTC, исходящие: 42,009 BTC.
• Чистый отток: 5,475 BTC, что указывает на накопление.

Изменение резервов:

• Текущий резерв: 2,757,747 BTC ($243.87 млрд), снизился за сутки на 5,446 BTC.
• За 30 дней резерв уменьшился с 2,779,936 BTC до 2,757,747 BTC (-0.8%), что свидетельствует о снижении ликвидности и давления на продажу.

) Поведение держателей

Долгосрочные (≥155 дней):

• За 30 дней накопили +33,000 BTC, впервые с июля показатель стал положительным.
• После распродаж в октябре (более 1 млн BTC), текущий запас — 14.34 млн BTC (около 72% от циркулирующего предложения).
• Стратегия HODL перешла от распределения к накоплению, что свидетельствует об улучшении настроений.

Аномалии китов

Большие переводы 30-31 декабря:

• Снятие с Coinbase: 3,858 BTC ($339 млн) и 800 BTC ($70 млн) на неизвестные кошельки.
• Ввод в майнинговый пул Antpool: 2,265 BTC ($199 млн).
• Перевод на новые кошельки: 2,188 BTC ($192 млн).
• В сумме более 7,000 BTC выведено с бирж на личные кошельки, что указывает на усиление удержания и снижение вероятности распродаж.

Рыночное настроение и нарративы

Основные сценарии

1. Институциональное накопление: MicroStrategy 29 декабря приобрела 1,229 BTC (средняя цена $88,568), с начала года — 672,497 BTC, доходность за год — 23.2%.
2. Макроэкономические ожидания: публикация протокола FOMC (30 декабря) и данные по безработице (31 декабря) вызывают колебания ликвидности.
3. Технические модели: дивергенции MACD и поведение серебра вызывают обсуждения о возможной смене циклов.

( Мнения аналитиков и сообществ

Оптимистичные:

• Продолжающееся институциональное покупание (Metaplanet и др.), а также накопление после халвинга.
• Макроэкономическая поддержка — ожидания QE и циклов снижения ставок.
• Технические сигналы: отскок после касания нижней границы Bollinger.

Осторожные:

• Высокая волатильность без ясного направления (“violent chop”).
• Сигналы вершины цикла (понижение максимумов, медвежий сценарий) предполагают затяжную коррекцию до 2026 года.
• Слабость альткоинов и снижение общего настроения.

Общий настрой: смешанный, с уклоном к нейтрально-скептическому, в ожидании пробоев ключевых уровней и ясности по политике. Индикаторы страха и жадности находятся в состоянии борьбы.

Итог

В настоящее время BTC находится на важной точке разногласий между быками и медведями. Краткосрочные технические показатели и данные по деривативам (положительная ставка финансирования, ликвидации коротких) указывают на накопление импульса для отскока, а ончейн-отток и переход долгосрочных держателей к накоплению подтверждают фундаментальные основания. Однако слабость средне- и долгосрочных трендов (дневной и недельный медвежий порядок, низкий ADX) и осторожное настроение рынка ограничивают потенциал роста.

На ближайшие 24-48 часов ожидается диапазон колебаний $87,400-$89,000. Пробой $89,559 потребует увеличения объема и синхронных сигналов по деривативам для движения к $90,000-$91,000. Потеря уровня $87,400 может привести к тесту важной зоны ликвидаций в районе $85,500 с риском каскадных сбоев. Внимательно следите за магнитным эффектом по опционам в районе $88,000 и макроэкономическими новостями, влияющими на ликвидность.