Цена платины в 2025 году восстановится: стоит ли инвесторам снова пересмотреть этот недооценённый драгоценный металл?

Драгоценные металлы продолжают расти: золото стабильно держится выше 3 300 долларов за унцию, серебро превысило 38 долларов, а платина, как и классические инвестиционные металлы, остается в тени рынка. Является ли такое положение дел оправданным?

Десятилетний цикл волатильности: почему платина отстает от золота?

Ранее платина была самым дорогим драгоценным металлом. В 2014 году цена платины превышала 1500 долларов за унцию, значительно опережая цену золота в тот же период. Однако в последние годы тенденции двух металлов разошлись.

Золото пережило мощный рост, а платина демонстрировала колебания, похожие на американские горки. В апреле 2025 года золото достигло рекордных 3500 долларов за унцию, а за последние десять лет цена платины колебалась — в начале 2020 года опустилась ниже 600 долларов.

Затем цена платины колебалась около 1000 долларов. Но с начала 2025 года платина начала расти: в июле цена достигла примерно 1450 долларов за унцию, что стало сигналом изменения рыночных настроений.

Многообразие путей инвестирования в платину

Инвесторы могут участвовать в рынке платиновых металлов несколькими способами:

Физическое владение платиной: покупка платиновых монет, слитков или украшений. Такой способ требует учета затрат на хранение и транзакционные издержки, но дает право собственности на реальный актив.

Платиновые фонды: через ETF или ETC — без необходимости физического хранения, легко интегрируются в существующий портфель. Особенно подходят для начинающих инвесторов.

Акции горнодобывающих компаний: инвестирование в акции предприятий, добывающих платину, — косвенный способ участия в росте отрасли.

Производные инструменты: фьючерсы, опционы и другие сложные финансовые инструменты — подходят опытным трейдерам, но связаны с высоким риском и потенциальной прибылью.

Договоры на разницу (CFD): позволяют спекулировать на колебаниях цены платина с меньшим капиталом. Использование кредитного плеча дает возможность контролировать большие позиции, но увеличивает риски.

Почему цена платина резко выросла в 2025 году?

Для понимания этого роста важно вспомнить о промышленном применении платина. В отличие от золота, ценность платина определяется не только редкостью, но и широким спектром промышленных применений — от катализаторов для автомобилей и медицинских имплантов до химического сырья и топливных элементов.

В 2025 году цена платина с января выросла с 900 долларов до 1450 долларов за унцию, что более чем на 50%. Основные драйверы:

• перебои в поставках из ключевых стран, таких как Южная Африка
• структурный дефицит предложения (спрос превышает предложение)
• критическая нехватка физических запасов (отражается в высоких ставках аренды)
• геополитическая нестабильность
• стабильный спрос со стороны Китая и ювелирной индустрии
• ослабление доллара
• приток инвестиций (чистый поток средств в ETF)

Прогноз спроса и предложения на платину 2025–2029 годы

По данным Всемирной ассоциации инвесторов в платину, в 2025 году мировой спрос на платину составит около 7 863 тыс. унций, а предложение — всего 7 324 тыс., то есть дефицит в 539 тыс. унций.

Рост предложения ограничен — всего около 1%, поскольку структурные ограничения добычи трудно быстро устранить. Однако рынок вторичной переработки дает надежду: ожидается рост до 12% в 2025 году.

Что касается спроса, то он показывает разную динамику:

Автомобильный, ювелирный и инвестиционный спрос растут умеренно, а промышленное применение ожидает снижение на 9%, в целом спрос снизится на 1% по сравнению с прошлым годом.

Платина vs золото: в что лучше инвестировать?

Платина и золото имеют свои особенности. Золото ценится за свою защиту от инфляции и сохранение стоимости, а платина — за вечную элегантность и важные промышленные функции.

С точки зрения применения, спрос на платину более разнообразен — она используется не только в автомобильных катализаторах, но и в медицине, производстве удобрений, а также в новых технологиях топливных элементов и зеленого водорода.

Платина значительно реже золота, что делает ее долгосрочно менее доходной — и это неудивительно. С 2019 года золото постоянно обновляет исторические максимумы, а платина остается в стагнации. Соотношение платина-золото впервые с 2011 года вошло в долгосрочный отрицательный диапазон.

Основная причина — снижение спроса на дизельные автомобили (платина в основном используется в дизельных катализаторах). Но в 2025 году ситуация изменилась: платина с января выросла с 900 до 1450 долларов, что стало результатом кризиса поставок, стабильного спроса, ослабления доллара и геополитических рисков.

Торговые и инвестиционные рекомендации

Для активных трейдеров высокая волатильность платина создает возможности. Распространенный способ — торговля CFD с использованием кредитного плеча. Простая стратегия — следование за трендом (использование 10- и 30-периодных скользящих средних). Когда быстрая MA пересекает медленную снизу вверх — покупка, сверху вниз — продажа.

Управление рисками обязательно. Рекомендуется ограничивать риск каждой сделки 1-2% от капитала и устанавливать стоп-лоссы. Например:

• Общий капитал: 10 000 евро
• Максимальный риск на сделку (1%): 100 евро
• Стоп-лосс: ниже входа на 2%
• Кредитное плечо: 5x
• Максимальная позиция: 1 000 евро

Так даже при серии убыточных сделок капитал останется защищенным.

Для консервативных инвесторов платина может служить инструментом диверсификации портфеля. Ее уникальные спрос и предложение, а также низкая корреляция с акциями делают ее эффективным хеджем в некоторых случаях. Подходящими инструментами являются платиновые ETC/ETF, физическая платина или акции горнодобывающих компаний.

Доля платина в портфеле должна определяться личной толерантностью к рискам. Учитывая высокую волатильность, разумно балансировать с другими драгоценными металлами и регулярно ребалансировать портфель.

Инвестиционное заявление: цены на драгоценные металлы подвержены рыночной волатильности и могут привести к убыткам. Настоящий материал носит информационный характер и не является рекомендацией к инвестициям.