Драгоценные металлы распроданы, нефть стабильно растет — в конце года волатильность рынка усиливается, инвесторам следует следить за решениями ФРС

Рынок товаров переживает сильнейшие потрясения, драгоценные металлы коллективно падают

В последний торговый день года на рынке сырья разыгрались экстремальные сценарии. Группа CME Group полностью повысила маржу по фьючерсам и соответствующим расчетным контрактам (TAS) на популярные недавние контракты, что вызвало рост настроений хеджирования на рынке. В результате этого, сектор драгоценных металлов подвергся массовым распродажам — золото временно упало более чем на 200 долларов, достигнув минимума в 4 302 доллара за унцию, в конечном итоге снизившись на 4,42%, закрывся на уровне 4 332,2 доллара за унцию; серебро упало на 9%, палладий — более чем на 17%, а платина — более чем на 15%. Эта волна падения могла бы считаться «черным понедельником» по уровню коррекции.

Выборы председателя ФРС ожидают объявления, рыночные ожидания меняются

Изменения в руководстве Федеральной резервной системы стали центром внимания рынка. Ожидается, что кандидат на пост председателя будет объявлен в январе следующего года, что напрямую повлияло на динамику рискованных активов. Инвесторы сосредоточены на протоколе заседания ФРС за декабрь, который будет опубликован во вторник, и ищут подсказки о будущем курсе политики. Доходность 10-летних облигаций США снизилась до 4,1%, снизившись на 2 базисных пункта по сравнению с предыдущей торговой сессией.

Фондовые рынки под давлением, технологический сектор лидирует в падении

Под двойным ударом — резким падением драгоценных металлов и неопределенностью в отношении политики — три основных индекса США в целом снизились. Индекс Dow Jones упал на 0,51%, S&P 500 — на 0,35%, Nasdaq — на 0,5%. Технологический гигант Nvidia снизился на 1,2%, аналитическая компания Palantir — на 2,4%, а крупнейший производитель электромобилей Tesla — на 3,3%. Финансовый сектор также не избежал потерь: Goldman Sachs снизился на 1,6%, American Express и JPMorgan Chase — более чем на 1%. Акции серебряных рудников Coeur упали на 4,4%, Hecla — на 4,9%.

Европейские фондовые рынки показали разнонаправленную динамику. Британский FTSE снизился на 0,04%, французский CAC 40 вырос на 0,1%, немецкий DAX 30 — на 0,05%.

Цены на нефть растут вопреки тренду, показывая разногласия на рынке

В противоположность резкому падению драгоценных металлов, рынок нефти демонстрирует устойчивость. Цена WTI выросла на 1,58%, достигнув 57,8 долларов за баррель, что отражает сохраняющуюся поддержку спроса на энергоносители. Колебания цен на нефть отражают динамику ожиданий по поводу спроса и предложения, и в условиях растущей глобальной экономической неопределенности, движение нефти продолжает волновать инвесторов.

Валютные рынки и криптоактивы показывают небольшие колебания

Индекс доллара снизился на 0,04%, до 98,0, курс доллара к йене снизился на 0,34%. Евро к доллару немного вырос на 0,01%. В сегменте криптовалют Bitcoin за последние 24 часа снизился на 0,89%, сейчас торгуется по 87 085 долларов; Ethereum — на 0,61%, текущая цена — 2 931,07 долларов.

Центробанки продолжают курс на нормализацию процентных ставок

Банк Японии опубликовал резюме декабрьского заседания, в котором большинство участников высказались за дальнейшее повышение ключевой ставки. В резюме указано, что после корректировки с учетом инфляции ставка все еще остается отрицательной, и до нейтрального уровня еще далеко. Некоторые участники предложили повышать ставку ежемесячно, другие — подчеркнули необходимость своевременного повышения ставки для сдерживания будущей инфляции. В ходе заседания 18-19 декабря Банк Японии повысил ключевую ставку с 0,5% до 0,75%, установив новый 30-летний рекорд.

Волна технологических поглощений продолжается, ускоряя индустриальную консолидацию

SoftBank Group объявила о приобретении цифровой инфраструктурной компании DigitalBridge за 4 миллиарда долларов, цена за акцию — 16 долларов, что на 15% выше закрытия предыдущей пятницы. К концу сентября DigitalBridge управляла активами на сумму 108 миллиардов долларов, являясь одним из крупнейших инвесторов в цифровую экосистему, охватывающей дата-центры, оптоволоконные сети, инфраструктуру на периферии.

В сфере полупроводников также наблюдается волна стратегических инвестиций. Глобальный лидер по проектированию чипов для искусственного интеллекта приобрел через частное размещение более 214,7 миллиона акций Intel на сумму 5 миллиардов долларов, что дополнительно укрепляет финансирование расширения производства Intel. Эта инвестиция также получила одобрение Федеральной торговой комиссии США.

Ключевые данные

Обзор рынка

Конец года сопровождается усилением волатильности, что отражает сочетание множества факторов — корректировки ожиданий по политике ФРС, геополитической ситуации, переоценки спроса и предложения на сырье. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за протоколами заседаний ФРС и учитывать влияние колебаний цен на нефть на инфляционные ожидания. В условиях растущей неопределенности значительные колебания драгоценных металлов могут служить сигналом о переоценке рисков в будущем.