Как зарабатывать на росте и падении: полный гайд по позициям в криптотрейдинге

Когда новичок входит в мир криптоторговли, он сразу натыкается на два ключевых понятия: лонги и шорты. Эти базовые инструменты позволяют трейдерам извлекать прибыль не только из растущего рынка, но и из падения цен активов. Давайте разберемся, как это работает на практике и почему лонги и шорты стали основой современного трейдинга.

Что скрывается за терминами «лонг» и «шорт»

Позиция на повышение (лонг) — это классический подход: ты покупаешь актив по текущей цене и надеешься, что она вырастет. Например, если токен сейчас стоит $100, а ты прогнозируешь его рост до $150, просто купи и жди. Разница между $150 и $100 — твоя прибыль. Это самый интуитивный вид сделок и работает точно так же, как покупка на спотовом рынке.

Позиция на понижение (шорт) — более сложный механизм. Здесь ты берешь актив в долг у биржи, немедленно его продаешь по текущей цене, а затем ждешь падения котировок. Когда цена снизилась, ты покупаешь этот же актив дешевле и возвращаешь его бирже. Разница — твоя прибыль.

Возьмем конкретный пример: ты считаешь, что биткоин переоценен и упадет с $61 000 до $59 000. Занимаешь 1 BTC у платформы и продаешь его за $61 000. Когда цена падает до $59 000, покупаешь BTC обратно и возвращаешь бирже. На руках остается $2000 минус комиссия за займ. На практике весь этот процесс автоматизирован и происходит за считанные секунды через кнопки в торговом интерфейсе.

Исторические корни трейдерской терминологии

Точное происхождение этих терминов затеряно в истории, но первое задокументированное упоминание относится к журналу The Merchant’s Magazine and Commercial Review (1852 год). Логика названий связана с изначальным значением слов: «лонг» (англ. long — длинный) намекает на продолжительность позиции, так как рост цен редко происходит мгновенно. «Шорт» (англ. short — короткий) отражает скоротечность таких операций — падение котировок обычно развивается быстрее и непредсказуемее.

Быки против медведей: главные действующие лица рынка

На любом рынке существуют две противоположные категории игроков:

Быки — трейдеры, ожидающие роста рынка или конкретного актива. Они открывают лонг-позиции, покупают активы и своим спросом способствуют повышению цены. Термин произошел от образа быка, который поднимает свои рога вверх, символизируя растущий тренд.

Медведи — участники, делающие ставку на падение котировок. Они открывают шорт-позиции, продают активы и давят на цены. Образ медведя с опущенными лапами олицетворяет снижение стоимости.

Эти понятия породили два важных рыночных состояния: бычий рынок (всеобщий рост) и медвежий рынок (сплошное падение).

Как фьючерсы обеспечивают лонги и шорты

Если на спотовом рынке ты можешь только купить актив, то фьючерсные контракты открывают новые возможности. Это производные инструменты, которые позволяют заработать на ценовых движениях без необходимости владеть самим активом.

В криптоиндустрии наиболее распространены два типа:

• Бессрочные контракты — не имеют даты исполнения, позволяя держать позицию столько, сколько необходимо
• Расчетные контракты — при закрытии ты получаешь не сам актив, а только разницу в стоимости, номинированную в конкретной валюте

Для открытия лонг-позиций используются бай-фьючерсы (покупка в будущем по зафиксированной цене), для шортов — селл-фьючерсы (продажа на тех же условиях). Важный момент: на большинстве платформ трейдеры платят ставку финансирования каждые несколько часов — это разница между стоимостью на спотовом и фьючерсном рынках.

Хеджирование: страховка для своих позиций

Хеджирование — это стратегия управления рисками, которая напрямую связана с лонгами и шортами. Идея проста: открыть противоположные позиции, чтобы смягчить убытки при неблагоприятном повороте событий.

Допустим, ты купил 2 биткоина в ожидании роста, но не исключаешь падения. Одновременно открываешь шорт на 1 BTC. Это создает подушку безопасности.

Если биткоин вырос с $30 000 до $40 000:

• Доход = (2-1) × ($40 000 - $30 000) = $10 000

Если же цена упала с $30 000 до $25 000:

• Убыток = (2-1) × ($25 000 - $30 000) = -$5 000

Хеджирование сократило бы потери с $10 000 до $5 000. Однако «цена страховки» высока — ты также вдвое снижаешь потенциальную прибыль от роста.

Частая ошибка новичков: открытие двух одинаковых противоположных позиций приводит к взаимной нейтрализации прибыли и убытков, а комиссии превращают всю операцию в убыточную.

Ликвидация: главный риск при использовании заемных средств

Ликвидация — автоматическое принудительное закрытие позиции, которое происходит при торговле на марже. Механизм срабатывает при резком падении цены, когда залога (маржи) становится недостаточно.

На этапе приближения к критической точке платформа отправляет маржин-колл — предложение внести дополнительные средства. Если этого не сделать, позиция закроется автоматически при достижении определенного ценового уровня.

Избежать ликвидации помогут:

• Правильный риск-менеджмент
• Контроль за размером залога
• Отслеживание нескольких открытых позиций одновременно

Кредитное плечо: двусторонний меч трейдера

Большинство трейдеров используют кредитное плечо (заемные средства) для максимизации прибыли. Но тут важно помнить:

Плюсы: лонги и шорты с кредитным плечом позволяют получить потенциально значительно большую прибыль на той же сумме инвестиций.

Минусы: риски растут пропорционально — убытки могут быть столь же внушительными, увеличивается сложность управления позициями, растут комиссионные расходы.

Практические различия в использовании

Лонг-позиции:

• Логика проще и интуитивнее
• Ближе всего к обычной покупке актива
• Более предсказуемы, чем шорты
• Работают лучше при растущем тренде

Шорт-позиции:

• Требуют лучшего понимания механики
• Логика менее интуитивна для новичков
• Падения цен обычно острее и быстрее
• Требуют более аккуратного управления

Итоговые выводы

Лонги и шорты — это две стороны одной медали, которая позволяет трейдерам извлекать прибыль независимо от направления движения рынка. На основе открываемых позиций участников делят на «быков», ожидающих роста, и «медведей», делающих ставку на падение.

Для открытия этих позиций в криптоиндустрии используются фьючерсные контракты и другие деривативы. Они предоставляют доступ к шортам (что невозможно на спотовом рынке), позволяют работать с кредитным плечом и открывают двери к хеджированию.

Однако применение этих инструментов несет не только возможность заработка, но и реальные риски. Ликвидация, комиссии, сложность управления позициями — все это требует опыта и дисциплины. Лонги и шорты — мощные инструменты, но в руках неопытного трейдера они могут быстро привести к потере средств.