Теория звезд: новичкам в торговле необходимо знать эту важную теорию

Почему Теория Доу важна для трейдеров

Теория Доу — это теория технического анализа, разработанная более 100 лет назад Чарльзом Х. Доу и Уильямом Петером Гамильтоном в XX веке. Хотя она возникла в результате изучения фондового рынка, сегодня теория Доу стала основой анализа цен для торговых инструментов в целом: криптовалют, золота, индексов и валютных пар.

Для тех, кто занимается техническим анализом, эта теория — не альтернатива, а необходимость, потому что она задает рамки для понимания поведения рынка, инвестиционной психологии и движущих сил ценовых колебаний. В отличие от фундаментального анализа (Fundamental Analysis), который требует анализа экономических показателей, теория Доу фокусируется только на поведении цен и объеме торгов, что делает ее легко применимой и быстрой в использовании.

Как понять, где находится рынок

Теория Доу учит нас делить движение цен на 3 уровня по размеру и времени:

Что такое эти временные рамки?

Основной тренд (Primary Trend) — долгосрочный, длится от 200 дней до 1 года, или даже до 4 лет. Это основное направление рынка. Если вы торгуете долгосрочным портфелем, обращайте внимание на этот тренд.

Промежуточный тренд (Intermediate Trend) — занимает от 3 недель до 3 месяцев. Он служит для корректировки основного тренда. Трейдеры со средним сроком следят за этим уровнем особенно внимательно.

Малый тренд (Minor Trend) — длится не более 3 недель. Это циклы внутри более крупного тренда или коррекции. Трейдеры дневной торговли чаще всего работают на этом уровне.

Но независимо от тренда, все 3 уровня имеют общие характеристики: восходящий (Uptrend), нисходящий (Downtrend) или боковой (Sideway)

В чем особенности каждого тренда

В анализе цен по теории Доу используются специальные термины:

Восходящий тренд — цена делает Higher High (HH) — новые максимумы выше предыдущих, и Higher Low (HL) — новые минимумы выше предыдущих. График напоминает лестницу вверх.

Нисходящий тренд — противоположен восходящему. Цена делает Lower High (LH) и Lower Low (LL) — вершины и низы ниже предыдущих, график — как лестница вниз.

Боковой тренд — цена движется по уровню, не делая новых максимумов или минимумов, колеблется между HH, HL, LH, LL, без явной тенденции.

6 основных принципов теории Доу

Теория Доу базируется на 6 принципах:

1. Все уже учтено — вся информация, включая прогнозы прибыли, новости и т.п., отражена в ценах.

2. Тренды бывают 3 уровней — как описано выше: Primary, Intermediate и Minor.

3. Каждый тренд состоит из 3 фаз:

• Accumulation (Сбор ) — крупные инвесторы покупают, цены еще низкие, тренд неясен.
• Public Participation (Участие публики) — рынок начинает говорить, объем растет, цены идут в направлении тренда. Это «золотое время» для трейдинга.
• Distribution (Распределение) — крупные инвесторы начинают продавать, крупные деньги ищут выход, рынок кажется хорошим для новых покупок, но это рискованный момент.

4. Все должно соответствовать — если один индекс растет, другие тоже должны подтверждать тренд, чтобы считать его истинным.

5. Объем должен подтверждать направление — при росте цены объем должен расти, при падении — тоже. Если объем идет в противоположную сторону, это предупреждение о слабости тренда.

6. Тренд продолжается, пока не появится явный сигнал его изменения — цена не меняет направление без технических подтверждений, например, восходящий тренд не делает Higher High и Lower Low вместо этого.

Double Bottom и Double Top: сигналы смены тренда

Когда цена дважды достигает одного уровня и пытается пробить его вверх, это называется Double Bottom — сигнал о возможной смене нисходящего тренда на восходящий.

Double Top — противоположный случай: цена дважды достигает вершины и не может продолжить рост, сигнал о возможной смене тренда с восходящего на нисходящий.

Эти модели выглядят как буквы “W” или “M” и считаются надежными сигналами смены тренда по теории Доу.

Использование теории Доу в торговле

Когда вы определили тренд по теории Доу, вы готовы к торговому плану:

Если тренд восходящий — размещайте BUY-заявки в соответствии с основным трендом, ставьте Stop Loss ниже последнего минимума и Take Profit у уровня сопротивления или следующего максимума.

Если тренд нисходящий — размещайте SELL-заявки, ставьте Stop Loss выше последнего максимума и Take Profit у уровня поддержки или следующего минимума.

Если рынок в боковике — избегайте сделок или торгуйте по пробою ((Breakout)), ожидая выхода из диапазона.

Если вы торгуете CFD, поддерживающими как длинные, так и короткие позиции (Long и Short), теория Доу поможет вам принимать более четкие решения.

Преимущества и ограничения теории Доу

Плюсы:

• Простые и ясные принципы
• Эффективно определяет тренды
• Уделяет внимание объему, что часто игнорируется
• Не зависит от экономических данных, подходит для любых рынков и временных рамок

Минусы:

• Запаздывает — нужно ждать подтверждения, а после подтверждения тренд уже может быть завершен
• Не учитывает фундаментальные факторы — новости могут изменить ситуацию внезапно, и теория Доу должна адаптироваться

Почему важно изучать теорию Доу

Теория Доу — это не идеальный инструмент предсказания рынка, а системный каркас мышления. Она помогает вам:

• Глубже читать графики
• Увереннее строить торговые планы
• Избегать эмоциональных решений
• Управлять рисками системно

Неважно, торгуете ли вы акциями, криптовалютой, золотом, индексами или Форексом — теория Доу является базой для построения других стратегий. Она проста, но эффективна. Освоив ее, вы сделаете торговлю более системной и расчетливой, а не азартной.