Что такое ATR и какова его польза при торговле цифровыми активами

Понимание Average True Range углубленно

Когда речь идет о техническом анализе на финансовых рынках, большинство обычно вспоминает MACD, Moving Average или Stochastic как основные индикаторы. Однако есть еще один инструмент анализа, который часто игнорируют, но он очень эффективен — Average True Range (ATR)

ATR — это индикатор, разработанный Дж. Уэллсом Уайлдером и опубликованный в книге “Новые концепции в системах технической торговли”. Отличие ATR в том, что он не предназначен для определения направления цены, а для измерения уровня волатильности (Volatility) рынка.

Что такое волатильность? Это показатель, отражающий, насколько сильно колеблется цена. Чем больше цена колеблется вверх и вниз, тем выше волатильность. Роль ATR — преобразовать эти данные в конкретное число, которое трейдеры могут использовать для принятия решений.

Как работает ATR

Работа Average True Range довольно проста. Когда линия ATR находится на высоком уровне, это означает, что рынок очень волатилен, цена колеблется в широком диапазоне. В такие периоды график каждого свечного бара расширяется, отражая быстрые и нестабильные изменения цен.

Напротив, при низком ATR цены меняются медленно, иногда практически не двигаясь. Это периоды спокойствия на рынке.

Ключевой сигнал, который дает ATR — это сообщение трейдеру: “Сейчас высокий риск” или “Рынок в спокойствии”. Эти данные помогают правильно настроить Stop Loss и Take Profit в соответствии с текущей ситуацией.

Основные преимущества использования ATR

1. Количественно измеряет риск

Вместо того чтобы полагаться на ощущение, что “рынок волатилен”, трейдеры могут использовать ATR для количественной оценки волатильности, что делает решения более системными.

2. Умное определение Stop Loss и Take Profit

Это самое практичное преимущество. Трейдеры могут рассчитывать оптимальное расстояние для стоп-лосса и тейк-профита на основе значения ATR. Например, если ATR равен 8.2, они могут установить Take Profit на уровне текущей цены + 8.2, а Stop Loss — на уровне текущей цены - 8.2.

3. Подтверждение точек входа

Хотя ATR не показывает направление, его изменение может подтвердить силу тренда. Когда ATR растет при движении цены в одном направлении, это свидетельствует о сильном тренде.

4. Простота использования и бесплатность

В отличие от некоторых индикаторов, требующих подписки, ATR доступен на большинстве торговых платформ и легко рассчитывается.

Чем отличается ATR от Momentum

Важно понять, что ATR не похож на Momentum, хотя оба являются важными индикаторами.

ATR измеряет размер колебаний (ширину движений), а Momentum — скорость и силу движения.

Когда ATR высокий, а Momentum низкий, это может означать, что цена сильно колеблется, но без ясного направления. В противоположность этому, если оба — ATR и Momentum — высоки, это говорит о сильном тренде.

Чтение свечных графиков помогает понять это лучше. При высоком Momentum свечи будут крупными с короткими тенями, а при высоком ATR и низком Momentum — свечи не такие большие, с длинными тенями с обеих сторон.

Как рассчитывать ATR по шагам

Шаг 1: Находим True Range (TR)

True Range — это максимум из трех значений:

• H - L (максимальная цена сегодня минус минимальная цена сегодня)
• |H - C| (абсолютное значение максимальной цены сегодня минус цена закрытия вчера)
• |L - C| (абсолютное значение минимальной цены сегодня минус цена закрытия вчера)

где:

• H = максимальная цена сегодня
• L = минимальная цена сегодня
• C = цена закрытия вчера

Шаг 2: Находим скользящее среднее TR

Берем сумму TR за выбранный период и делим на количество дней. Обычно используют 14 дней (называется ATR14)

Пример расчета:

Допустим, нужно найти ATR за 4 мая:

• n = 14 дней
• C = 49.93 (цена закрытия вчера)
• H = 49.32 (максимальная цена сегодня)
• L = 48.08 (минимальная цена сегодня)

Расчет TR:

• H - L = 49.32 - 48.08 = 1.28
• |H - C| = |49.32 - 49.93| = 0.61
• |L - C| = |48.08 - 49.93| = 1.85

TR — это максимум из трех значений = 1.85

Затем берется среднее значение TR за 14 дней — и получается ATR.

Если полученное значение ATR равно 0.82, а волатильность обычно в диапазоне 0.5-1.5, то это говорит о высокой волатильности по сравнению со средним уровнем, и цена колеблется довольно активно.

Применение ATR в дневной торговле

Высокий ATR

Когда ATR достигает высоких значений, есть вероятность, что цена быстро развернется, так как происходит отскок от высокой волатильности. В такие моменты краткосрочные трейдеры могут искать возможности для входа и выхода в короткие сроки, но требуют опыта для правильного определения точек входа и выхода.

Низкий ATR

Когда ATR низкий, рынок находится в фазе сжатия, и есть шанс, что цена скоро развернется в одну или другую сторону. Некоторые трейдеры ждут этого момента для входа.

В торговле на открытии рынка

На утренних сессиях фондового рынка ATR часто резко возрастает при открытии. Особенно при использовании графиков на 1 или 5 минут, волатильность показывает колебания в течение некоторого времени, прежде чем Momentum стабилизируется и цена войдет в тренд.

Рекомендация: Рост ATR не отражает долгосрочный тренд. Трейдерам рекомендуется использовать другие индикаторы для подтверждения и избегать полагаться только на один инструмент.

Часто задаваемые вопросы

Какое значение ATR считается хорошим?

Нет абсолютного “хорошего” или “плохого” значения ATR, оно зависит от актива и рынка, на котором вы торгуете. Хороший ATR — это тот, который отражает волатильность и помогает вам разумно устанавливать Take Profit и Stop Loss.

Как читать значение ATR?

• Если ATR растет — волатильность увеличивается, цена колеблется сильнее.
• Если ATR снижается — волатильность уменьшается, цена входит в фазу сжатия.

Что говорит вам ATR?

ATR показывает, насколько сильно рынок волатилен в данный момент. Эти данные помогают планировать управление рисками, корректировать размер позиций и устанавливать уровни Stop Loss в соответствии с текущей ситуацией.

Итог

Average True Range — это важный индикатор. Хотя он не показывает направление цены, он ясно говорит о волатильности и рисках. Для серьезных трейдеров понимание ATR — это углубленное понимание рынка.

Профессиональные трейдеры используют ATR как часть комплексной системы, сочетая его с другими индикаторами, такими как MACD, RSI и Moving Average, чтобы получить полную картину рынка.

Главное, что нужно помнить: average true range — это инструмент, а не стрелка. Он помогает понять рынок, но окончательное решение остается за трейдером. Умелый — это тот, кто умеет объединять несколько инструментов в осмысленную систему.